Portanto, tenho assistido ao desenvolvimento do setor de infraestrutura de IA nos últimos anos e, honestamente, é impressionante a quantidade de oportunidades que existem além de fabricantes de chips como a NVIDIA. O verdadeiro dinheiro pode estar, na verdade, nas empresas que constroem e mantêm o ecossistema dos centros de dados.

Comecei a analisar três ações que chamaram minha atenção por exposição ao setor de centros de dados. Primeiro, está a Amazon. A maioria das pessoas conhece a AWS por anúncios ou por usá-la no trabalho, mas o que é interessante é como a AWS praticamente dominou o mercado de computação em nuvem. Eles oferecem de tudo, desde poder de processamento bruto até armazenamento e ferramentas de IA/ML. A perspectiva de lucros da Amazon tem ficado cada vez mais otimista, com analistas projetando quase 80% de crescimento ano a ano. Esse tipo de impulso sugere que a AWS não vai desacelerar tão cedo.

Depois, há a Vertiv. Esta empresa fornece os componentes pouco glamorosos, mas absolutamente essenciais, que mantêm os centros de dados funcionando – sistemas de energia, soluções de refrigeração, infraestrutura de TI. Aqui está o que chamou minha atenção: eles têm superado as estimativas de lucros em cerca de 10% em média, e mostram crescimento de receita de dois dígitos trimestre após trimestre. Quando a demanda por infraestrutura de centros de dados está tão forte, empresas como a Vertiv, que fornecem os componentes essenciais, tendem a se beneficiar enormemente.

A terceira é a Comfort Systems USA. Eles cuidam da instalação e manutenção de HVAC em centros de dados – basicamente, evitam que essas instalações massivas superaqueçam. A tendência de revisão dos lucros deles tem crescido bastante, com alta de 46% no último ano, com projeções de crescimento de 60% ano a ano. Esse é o tipo de impulso que se vê quando uma empresa está surfando uma onda genuína.

O que me impressiona nesses três é que eles representam diferentes ângulos sobre o mesmo tema: a infraestrutura de centros de dados está em expansão. Seja a plataforma de nuvem (Amazon), os sistemas de energia e refrigeração (Vertiv), ou os serviços de instalação e manutenção (Comfort Systems), todos estão posicionados para se beneficiar do contínuo aumento na capacidade dos centros de dados. Se você busca exposição ao setor de centros de dados sem comprar diretamente fabricantes de chips, esses três oferecem apostas sólidas em infraestrutura, sustentadas por fundamentos fortes.