BMO Leva Dinheiro Tokenizado para a Blockchain do Google

Em meio a uma enxurrada de lançamentos de stablecoins, muitas das principais empresas de serviços financeiros do mundo continuam a defender a tokenização.

O CEO da Robinhood destacou o potencial transformador da tecnologia na indústria no ano passado, e agora o CEO da Blackrock, Larry Fink, ecoou esse entusiasmo com comentários igualmente fortes. Fink observou que a proliferação global de carteiras digitais criou as condições ideais para a tokenização, que pode permitir liquidações quase em tempo real, reduzir custos de transação e operações sempre ativas.

Embora Fink estivesse principalmente se referindo à tokenização de ativos tradicionais como ações e obrigações, essas mesmas vantagens se estendem ao dinheiro tokenizado e depósitos bancários. Esta é uma das razões pelas quais o Banco de Montreal (BMO) está avançando com planos para lançar dinheiro tokenizado, possibilitado pelo Google Cloud Universal Ledger (GCUL) e CME Group.

“Trata-se menos de pagamentos em cripto e mais de reconstruir a infraestrutura entre a banca, colaterais e as infraestruturas do mercado financeiro,” disse Joel Hugentobler, Analista de Criptomoeda da Javelin Strategy & Research. “O BMO está basicamente dizendo que, se os mercados estão tendendo a horários de operação mais longos e negociação contínua, então a camada de dinheiro tem que se tornar contínua.”

“O que é importante aqui é que, com o uso de dinheiro tokenizado, a liquidação da CME permitirá que as empresas atendam a chamadas de margem e obrigações de liquidação em tempo real,” disse ele. “Isto deve reduzir capital ocioso e liquidez, e a necessidade de colocar dinheiro em excesso apenas para sobreviver a discrepâncias dentro do horário bancário.”

Uma Blockchain Agnóstica

A iniciativa também é notável como um dos maiores desplantes de GCUL até à data. O Google projetou a plataforma como uma infraestrutura neutra e global para a indústria de serviços financeiros.

Ao contrário de muitas redes blockchain construídas em torno de uma criptomoeda específica ou ecossistema corporativo, o GCUL foi projetado para ser agnóstico em relação à blockchain e capaz de integrar-se com a pilha de tecnologia mais ampla do Google.

Tokenizando Segurança

As capacidades de dinheiro tokenizado do BMO devem estar ativas até o final do ano, juntamente com o lançamento de depósitos tokenizados.

Os depósitos tokenizados são frequentemente comparados a stablecoins porque ambos podem ser atrelados a moedas fiduciárias. No entanto, a distinção chave é que, enquanto as stablecoins são respaldadas pelas reservas de um emissor, os depósitos tokenizados representam reivindicações diretas sobre fundos mantidos dentro do sistema bancário.

Essa diferença é importante, pois dá aos bancos uma forma de diferenciar suas ofertas em um panorama digital saturado.

“Isto é dirigido a instituições que querem os benefícios da tokenização sem entrar em um sistema aberto e sem permissões desde o primeiro dia,” disse Hugentobler. “Se o dinheiro tokenizado vencer nos mercados financeiros, como derivativos, colaterais e liquidação, então a adoção pode vir das operações de capital antes do checkout de comerciantes ou carteiras de consumidores.”

“Se este for o caso, pode tornar os depósitos bancários comerciais mais competitivos e acabar com o argumento de que ‘as stablecoins irão desintermediar os bancos,’” disse ele. “Outros efeitos no futuro, como eficiência de capital, riscos do horário bancário, e mais, irão mudar para melhor.”