atualização de posicionamento/pensamentos;

as pessoas perguntam-me se sou "bullish risk" debido aos meus longs em AI;
NÃO.
Vendi spot de criptografia hoje que tinha falado há ~um mês por +25% [HYPE, MORPHO, SKY]
Estou ~90% flat, como tenho estado publicamente desde agosto
o meu posicionamento em perp está muito inclinado para BEARISH risk, expressando-o principalmente através de longs em CL, longs em DXY [pares de moedas] e com sorte em breve conseguir fazer short em BTC & ETH diretamente também
os meus longs mais pequenos no setor de AI são meramente uma cobertura desequilibrada contra as posições principais - também são uma boa aposta em caso de qualquer desescalada no front da guerra
as puts em equity institucional estão em níveis bastante elevados, o que significa que potenciais ventos a favor da geopolítica me permitirão capturar desativação temporária de posicionamento para o lado positivo antes de retomar o framework "down-only" com o qual tenho trabalhado durante vários trimestres
o meu conselho para a maioria é manter-se flat. o dólar está prestes a ter um 2026 forte - ficarão bem comendo um pouco de inflação