Davos Talk: Grandes bancos reconhecem CEO da Coinbase como uma "ameaça existencial" para os ativos digitais, um começo produtivo para a mudança na indústria

Na cimeira do Fórum Económico Mundial realizada em Davos, o CEO da Coinbase, Brian Armstrong, fez uma declaração chocante. Ele afirmou ter ouvido diretamente de executivos das 10 maiores instituições bancárias do mundo que as criptomoedas atualmente representam a “prioridade máxima” desses bancos e, ao mesmo tempo, são vistas como uma “questão de existência”. Essa declaração revela claramente como as instituições financeiras tradicionais estão respondendo às mudanças trazidas pelas criptomoedas e qual é o estado atual dessa adaptação.

Embora Armstrong não tenha revelado os nomes dos bancos ou a identidade específica dos executivos, ele afirmou que muitos líderes financeiros que conheceu em Davos estão não apenas abertos às criptomoedas, mas também explorando ativamente maneiras de ingressar nesse setor. “A maioria deles é realmente bastante favorável às criptomoedas e as vê como uma oportunidade de negócio”, comentou, indicando uma mudança de mentalidade dramática no setor financeiro tradicional.

Foco das instituições financeiras mudando rapidamente: tokenização e stablecoins

Um dos temas mais discutidos em Davos foi a tokenização de ativos. Essa tendência, que se expande de stablecoins para ações, créditos e outros produtos financeiros, está prestes a provocar uma grande transformação na infraestrutura financeira.

Atualmente, estima-se que cerca de 4 bilhões de adultos em todo o mundo não tenham acesso a investimentos de alta qualidade, sem passar por intermediários, como apontou Armstrong. Com o avanço da tokenização, camadas anteriormente fora do sistema bancário poderão se conectar diretamente aos mercados financeiros globais.

Para as instituições financeiras tradicionais, isso representa um ponto de inflexão. Futuramente, gestoras de ativos globais e fintechs poderão oferecer serviços de tokenização de títulos e remessas baseadas em stablecoins, bypassando completamente os bancos tradicionais e permitindo a transferência de valor instantânea, sem intermediários. A própria função de “intermediação”, que até agora foi monopolizada pelo setor financeiro, está sob ameaça.

“Esperamos um grande avanço nesse sentido até 2026”, acrescentou Armstrong. De fato, a construção de infraestruturas de tokenização está acelerando em toda a indústria, com várias instituições financeiras se preparando para essa mudança.

Preenchendo a lacuna de 4 bilhões: infraestrutura para ativos digitais

O maior valor que as criptomoedas e a tokenização oferecem é a inclusão de camadas excluídas do sistema financeiro. Para a maior parte da população mundial que não tem acesso a contas bancárias ou produtos de investimento tradicionais, as criptomoedas podem representar uma nova porta de entrada para oportunidades.

Esse movimento não é apenas uma inovação tecnológica, mas também uma ferramenta significativa para reduzir desigualdades econômicas. Para que os ativos digitais funcionem de forma verdadeiramente produtiva como uma base social, é essencial o desenvolvimento de um ambiente regulatório adequado e a entrada de instituições financeiras tradicionais nesse mercado, e isso está justamente acontecendo agora.

Clarificação do ambiente regulatório: manutenção da competitividade dos EUA

Armstrong destacou que o apoio político às criptomoedas nos EUA está crescendo. Em particular, a legislação relacionada, como a proposta de lei CLARITY, impulsionada pelo governo Trump, busca estabelecer um quadro regulatório claro para o setor.

Ele avalia o governo Trump como “o mais favorável às criptomoedas no mundo” e enfatiza a importância de uma regulamentação clara. Enquanto países como a China investem fortemente em infraestrutura de stablecoins, a capacidade dos EUA de fornecer um quadro regulatório adequado é crucial para o desenvolvimento tecnológico e a competitividade da indústria.

Na prática, a ambiguidade regulatória tem sido um fator que impede o crescimento do setor de criptomoedas, e sua resolução pode atuar como um catalisador para uma maior entrada de instituições financeiras no mercado.

Agentes de IA e criptomoedas: a próxima geração de infraestrutura de pagamento

Outro tema de destaque discutido em Davos foi a relação entre inteligência artificial (IA) e criptomoedas. Embora a ascensão da IA nos mercados de capitais esteja atraindo atenção, Armstrong enfatiza que os dois estão profundamente interligados.

Ele prevê que, no futuro, agentes de IA tomarão decisões autonomamente e executarão pagamentos, aumentando rapidamente as oportunidades nesse campo. Quando isso acontecer, o uso de stablecoins por esses agentes será uma escolha natural, formando um sistema de pagamento que bypassa completamente processos tradicionais de verificação de identidade e bancos.

“Já existe uma infraestrutura estabelecida, e seu uso está crescendo rapidamente”, acrescentou Armstrong. Ou seja, do ponto de vista técnico, a construção de sistemas futuros já é possível, e a velocidade de adoção será fundamental.

Ponto de inflexão na transformação do setor: criptomoedas não são mais periféricas

A mensagem transmitida por Armstrong durante sua estadia em Davos é extremamente clara. As criptomoedas não são mais uma experiência no entorno do sistema financeiro. Para pelo menos alguns dos maiores players globais, elas se tornaram uma prioridade estratégica e até uma questão de sobrevivência organizacional.

Os desafios enfrentados pelo modelo bancário tradicional não são apenas uma questão de competição, mas também de capacidade de adaptação a uma transformação estrutural. Tokenização, stablecoins, IA e criptomoedas — todos esses elementos representam forças que buscam reestruturar as funções de intermediação financeira de forma mais eficiente e transparente. A questão é se as instituições financeiras conseguirão se adaptar a essa evolução produtiva ou se serão marginalizadas.