Obter ganhos certos em mercados de oscilação: Mecanismo de funcionamento e exemplos práticos de gestão de rendimento flutuante da Gate

As produtos de rendimento flutuante da Gate pertencem a um tipo de produto financeiro estrutural de capital garantido, cuja essência é um derivado de opção. Os utilizadores podem obter ganhos adicionais, mantendo a garantia do capital. Baseando-se em três características centrais — segurança, flexibilidade e alto rendimento — oferecem opções diversificadas de valorização de ativos criptográficos.

Matriz central dos produtos de investimento da Gate

A Gate criou uma solução completa de valorização de ativos criptográficos que atende a diferentes perfis de risco. A sua matriz de produtos foi totalmente atualizada, passando de uma estratégia de manter moedas sem bloqueio para obter juros, até ao GUSD apoiado por títulos do governo dos EUA, e ao produto de resgate instantâneo YuBiBao.

A funcionalidade de juros sobre as moedas permite aos utilizadores ganhar rendimento sem precisar de bloquear fundos, abrangendo principais tokens como BTC, ETH, GT. Basta um clique para ativar, e o sistema fará uma captura diária do estado da posição e calculará os ganhos, usando a fórmula: Juros sobre moedas = posição média × taxa de retorno anual ÷ 365.

O certificado de investimento GUSD é uma ponte entre o mundo financeiro tradicional e o digital. Como um certificado digital apoiado por ativos do mundo real, como títulos do governo dos EUA, oferece uma taxa de retorno anual inicial de 4,40%. Quando os utilizadores investem GUSD em produtos como Launchpool, podem obter um duplo rendimento: o rendimento do produto e o rendimento de cunhagem do GUSD, acumulando juros.

A Gate também oferece ferramentas como investimento em dupla moeda e planos de investimento periódico. O investimento em dupla moeda baseia-se em mecanismos derivados de opções, suportando 60 criptomoedas, ajudando os utilizadores a aproveitar oportunidades durante a volatilidade do mercado. Os planos de investimento periódico ajudam a suavizar custos e a evitar riscos de timing de mercado, através de compras regulares.

Princípios de funcionamento do rendimento flutuante

O rendimento flutuante da Gate (como o “Intervalo de Ganhos Inteligentes”) é um produto estrutural de garantia de capital. Os seus ganhos dependem do desempenho do ativo de referência (como BTC, ETH) durante o período de observação. O produto define um intervalo de preços. Em horários fixos diários, o sistema compara o preço de mercado do ativo de referência com esse intervalo.

Com base nos resultados da observação, o rendimento diário será selecionado entre duas taxas de retorno anual:

• Se o preço estiver dentro do intervalo: obtém-se uma taxa de rendimento mais elevada dentro do intervalo
• Se o preço ultrapassar o intervalo: obtém-se uma taxa de rendimento mínimo garantido

Este design permite aos investidores obter ganhos superiores aos de depósitos tradicionais, mesmo em mercados estáveis ou com volatilidade prevista; e garante a segurança do capital e um rendimento base em caso de movimentos de mercado extremos. Por exemplo, no “Intervalo de Ganhos Inteligentes”, há um mecanismo de observação diária às horas fixas, com o objetivo de aumentar a probabilidade de os utilizadores obterem rendimentos elevados.

Simulação de cenários de lucro e perda: exemplo com dados de mercado atuais

Para uma compreensão mais clara, vamos usar os preços atuais de ativos principais para simular diferentes cenários de rendimento. Segundo dados de mercado da Gate, até 27 de janeiro de 2026:

• Bitcoin (BTC): preço $88,412.3, variação de 24h +0.86%
• Ethereum (ETH): preço $2,927.05, variação de 24h +1.71%
• GateToken (GT): preço $9.83, variação de 24h +1.87%

Suponha um produto de rendimento flutuante de 7 dias, ligado ao BTC, com intervalo de preços de [$86,000 - $90,000], taxa de rendimento anual dentro do intervalo de 8.5%, e taxa mínima de 1.2%.

Cenário 1: Volatilidade estável (preço sempre dentro do intervalo)

Se durante o período de observação o preço do BTC oscilar entre $86,000 e $90,000, o investidor desfrutará de um rendimento anual de 8.5% durante todo o período. Para um investimento de 10.000 USDT, o rendimento em 7 dias será aproximadamente: 10.000 × 8.5% ÷ 365 × 7 ≈ 16.30 USDT.

Cenário 2: Quebra unilateral (preço ultrapassa continuamente o intervalo)

Se, devido a notícias de mercado, o preço do BTC permanecer acima de $90,000 ou abaixo de $86,000 durante o período de observação, o investidor receberá o rendimento mínimo garantido. Com o mesmo investimento de 10.000 USDT, o rendimento em 7 dias será aproximadamente: 10.000 × 1.2% ÷ 365 × 7 ≈ 2.30 USDT.

Cenário 3: Situação mista (parte do tempo dentro do intervalo)

Este é o cenário mais comum. Suponha que, durante os 7 dias de observação, o preço fique dentro do intervalo por 4 dias e ultrapasse por 3 dias. O rendimento total será a soma de duas partes: (10.000 × 8.5% ÷ 365 × 4) + (10.000 × 1.2% ÷ 365 × 3) ≈ 9.32 + 0.99 = 10.31 USDT.

Vantagens e riscos do rendimento flutuante

Todos os produtos estruturais lançados pela Gate atualmente são de rendimento flutuante com garantia de capital, sem risco de perda do principal. Os investidores podem obter um rendimento mínimo garantido e ainda assim ter a oportunidade de alcançar os níveis mais altos de retorno. A principal vantagem do rendimento flutuante é a simetria risco-retorno. Os investidores trocam parte do potencial de valorização por segurança do capital e por ganhos decorrentes da volatilidade do mercado.

Em comparação com operações de alavancagem ou outros comportamentos de alto risco, esses produtos têm uma perda máxima limitada ao custo de oportunidade (ou seja, o potencial de ganhos mais elevados que poderiam ser obtidos). O intervalo de preços pode ser ajustado antes do início do período de observação, com base nas condições de mercado, para maximizar os ganhos do utilizador. Após o início da observação, o intervalo não será mais ajustado.

Como escolher o produto de investimento da Gate adequado

Diante de uma vasta gama de produtos, os utilizadores podem escolher com base na sua tolerância ao risco e objetivos de investimento.

Investidores conservadores (baixa tolerância ao risco) podem considerar GUSD, produtos de investimento em stablecoins ou planos de investimento periódicos, cujo objetivo principal é obter fluxo de caixa estável. Por exemplo, GUSD oferece cerca de 4.40% de rendimento anual.

Investidores equilibrados (risco moderado) podem combinar moedas principais com juros sobre as posições e produtos de investimento periódico em YuBiBao, buscando equilíbrio entre rendimento e segurança. Por exemplo, podem alocar parte em BTC, ETH para juros, e parte em stablecoins.

Investidores agressivos (alta tolerância ao risco) podem focar em investimento em dupla moeda, produtos inovadores, estratégias de alto potencial de retorno. Estes podem participar em DeFi, mineração de liquidez Layer 2 ou estratégias emergentes de ativos.

Ao escolher um produto, os investidores devem considerar:

• Ativo de referência (como BTC, ETH ou tokens específicos)
• Faixa de preço do intervalo (intervalos mais amplos facilitam ganhos mais altos, mas podem reduzir o rendimento)
• Prazo do produto (7, 14, 30 dias, etc.)
• Taxa de sucesso histórica (probabilidade de o preço ficar dentro do intervalo)

Quando o Bitcoin oscila em torno de $88,412.3 e o Ethereum perto de $2,927.05, os ativos dos investidores continuam ativos. Através do rendimento flutuante da Gate, esses ativos, sob a estrutura de produtos, captam silenciosamente cada movimento do mercado. Seja em oscilações suaves ou movimentos bruscos, há sempre uma estratégia de investimento que permite que seus ativos criptográficos cresçam de forma segura, aproveitando as oportunidades de valorização.