Ouro quebra $5.000, prata atinge $110: lógica quantitativa para incluir contratos de metais preciosos da Gate na carteira de investimentos

De manhã às cinco horas, quando o mercado tradicional de ouro de Londres ainda não abriu, um trader asiático de criptomoedas está a executar a sua ordem de hedge na interface de contratos de metais preciosos da Gate, usando uma posição vendida em contratos perpétuos XAUUSDT para proteger a sua vasta carteira de ativos digitais.

No último mês, o preço do XAGUSDT (prata) ultrapassou a barreira psicológica de 100 dólares por onça, atingindo, até 27 de janeiro de 2026, um volume de negócios de aproximadamente 47,7 milhões de dólares nas últimas 24 horas. Ao mesmo tempo, o preço do XAUTUSDT (ouro digital) estabilizou-se em torno de 5.060,0 dólares.

Mudanças no mercado: as fronteiras entre ativos tradicionais e digitais estão a tornar-se difusas

Os mercados financeiros de 2026 estão a passar por uma transformação estrutural. O ouro e a prata atingiram novos máximos históricos, com metais preciosos tradicionalmente considerados ativos de refúgio a experienciar fluxos de capital sem precedentes.

Simultaneamente, a correlação entre o mercado de criptomoedas e o ouro está a sofrer mudanças subtis. A CITIC Securities, num relatório recente, destacou que os mercados de criptomoedas e de ouro estão a tornar-se cada vez mais semelhantes, ambos formando um padrão de “necessidade básica de suporte, precificação especulativa”. Na narrativa macro das criptomoedas, a posição de “ouro digital” nunca foi tão clara. Como defendido por investidores renomados como Robert Kiyosaki, uma carteira mista de ouro, prata, Bitcoin e Ethereum pode proporcionar efeitos de diversificação de risco.

Lógica de diferenciação entre ouro e prata

O desempenho da prata tem sido particularmente notável. O preço em tempo real do XAGUSDT (prata) atingiu 109,67 dólares, com um aumento de +2,11% nas últimas 24 horas, variando entre 102,73 e 118,32 dólares.

Por trás do mercado da prata, há uma forte procura industrial sustentada. A expansão contínua da indústria fotovoltaica, a recuperação do setor de semicondutores e a transição global para energias verdes formam a base para o crescimento de longo prazo da procura por prata. O ouro, por outro lado, reflete mais as mudanças na estrutura de precificação de ativos macroeconómicos. Expectativas de redução das taxas de juro pelo Federal Reserve, uma desaceleração da inflação abaixo do esperado e a queda nos rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA fazem do ouro um componente central na alocação de ativos de investidores institucionais.

A correlação entre ouro e prata em 2026 apresenta novas características: ambos beneficiam do sentimento de refúgio, mas os seus fatores de impulso diferem significativamente. Esta diferenciação oferece mais possibilidades na construção de carteiras de investimento.

Validação de dados: quando metais preciosos encontram ativos digitais

Vejamos um exemplo prático de alocação de ativos. Se, no início de 2025, um investidor alocasse em média 1.000 dólares em Bitcoin, Ethereum, ouro e prata, até ao final de 2025, o valor desta carteira teria aumentado para cerca de 1.505 dólares.

É importante notar que este retorno foi principalmente impulsionado pelos metais preciosos, compensando o desempenho negativo das criptomoedas. Durante este período, o ouro subiu cerca de 71%, a prata aproximadamente 148%, enquanto o Bitcoin e o Ethereum caíram cerca de 5% e 12%, respetivamente.

Esta diferença de desempenho revela a importância da rotação de ativos em diferentes ciclos de mercado. Especialmente em períodos de alta volatilidade no mercado de criptomoedas, o desempenho estável dos metais preciosos torna-se um fator-chave para equilibrar a carteira. Os dados mostram claramente que incluir metais preciosos numa carteira de criptomoedas não é apenas uma sobreposição de ativos, mas uma estratégia sistemática baseada na análise de ciclos de mercado, correlações e gestão de risco.

Dimensão de negociação dos contratos de metais preciosos na Gate

A negociação de metais preciosos tradicionais é limitada por horários específicos e restrições regionais, mas os contratos perpétuos de metais preciosos USDT lançados pela Gate quebram essas barreiras. Através de contratos de criptomoedas, estes ativos tradicionais podem ser negociados 24 horas por dia, com gestão de risco contínua. Os contratos perpétuos XAU e XAG USDT já estão oficialmente disponíveis, suportando até 50x de alavancagem, com um modo de negociação 7×24 horas, sem pausas. Os utilizadores podem aceder à secção de metais preciosos através do site ou do aplicativo da Gate para participar na negociação.

Até 27 de janeiro de 2026, de acordo com os últimos preços do contrato perpétuo de metais preciosos USDT da Gate: o preço em tempo real do XAUTUSDT (ouro digital) é de 5.060,0 dólares, com um aumento de +0,14% nas últimas 24 horas; o preço do XAUUSDT (índice de ouro) é de 5.057,64 dólares, com um aumento de +0,27%.

Estes produtos permitem que ativos tradicionais de refúgio, como ouro e prata, participem no mercado através de derivados criptográficos, oferecendo aos investidores ferramentas de negociação que refletem instantaneamente as mudanças de mercado.

Perspetiva institucional: a futura forma do “ouro”

De acordo com a pesquisa da CITIC Securities, a longo prazo, tanto o ouro quanto as criptomoedas terão a mesma “natureza monetária” de “futuro ouro”. O relatório destaca que as criptomoedas, com propriedades semelhantes às do ouro, como resistência à inflação e armazenamento de valor, estão a passar por um processo acelerado de formalização de ativos.

Embora, a curto prazo, devido ao menor grau de monetização em comparação com o ouro, as criptomoedas ainda não apresentem uma estabilidade de refúgio tão forte, o potencial de crescimento a longo prazo continua a ser grande. Especialmente no contexto de desglobalização e desdolarização, tanto as criptomoedas quanto o ouro beneficiarão do aumento da procura por monetização.

Com base no desempenho de mercado de 2026, os investidores estão a reavaliar a escassez de Bitcoin, ouro e prata. O foco mudou de uma simples questão de oferta para narrativas, canais de entrada, liquidez e portabilidade. Esta mudança indica que o quadro de alocação de ativos está a passar por uma transformação fundamental. Os investidores deixam de classificar os ativos apenas como “tradicionais” ou “digitais”, passando a valorizar mais as suas funções e desempenhos em diferentes ambientes de mercado.

Estrutura de estratégias para construir carteiras futuras

Para investidores que desejam incluir metais preciosos numa carteira de criptomoedas, com base nas características da plataforma Gate, podem considerar as seguintes estratégias:

Hedging entre mercados é uma das aplicações principais. Quando há uma grande volatilidade no mercado de criptomoedas, pode-se criar posições contrárias através de contratos de metais preciosos, reduzindo a volatilidade global da carteira. Por exemplo, ao antecipar uma correção no mercado de criptomoedas, pode-se aumentar moderadamente a proporção de contratos de ouro.

O acompanhamento de tendências macroeconómicas é outra estratégia importante. Com base em expectativas de inflação, mudanças na política de taxas de juro e riscos geopolíticos, ajustar dinamicamente a proporção de metais preciosos e ativos digitais na carteira. O contrato de prata, com alta volatilidade (intervalo de preço de 102,73 a 118,32 dólares nas últimas 24 horas do XAGUSDT), oferece espaço suficiente para operações de tendência.

A estratégia de arbitragem temporal aproveita a negociação 7×24 horas dos contratos de metais preciosos na Gate. Os investidores podem negociar durante o encerramento do mercado tradicional de metais, aproveitando novas informações do mercado de criptomoedas para capturar diferenças de preço entre mercados.

Para investidores de longo prazo, pode-se considerar a reequilíbrio periódico. Com base na mudança de correlação entre metais preciosos e ativos digitais, ajustar trimestral ou anualmente a proporção de cada classe de ativos, mantendo a estabilidade do perfil risco-retorno da carteira.

Ecossistema de negociação emergente

A secção de metais preciosos da Gate não é apenas um local de negociação, mas um ecossistema completo que combina TradFi e Crypto. Ao integrar ativos tradicionais de metais preciosos na negociação de derivados criptográficos, a Gate cria um ponto de encontro de valor único para traders de diferentes origens. Para participantes do setor financeiro tradicional, os contratos perpétuos de metais preciosos oferecem uma via de operação dentro do ambiente de criptomoedas para ouro e prata familiares. Para traders nativos de criptomoedas, estes produtos são uma ferramenta eficaz para incluir metais preciosos na sua alocação de ativos e diversificar riscos.

Dados de mercado indicam que, à medida que os preços dos metais preciosos entram numa fase de rápida valorização, a procura por ferramentas de negociação mais flexíveis aumenta significativamente. A Gate suporta negociações longas e curtas em contratos de ouro e prata, o que aumenta o interesse nesta fase de mercado. Olhando para o futuro, à medida que mais ativos tradicionais entrarem no mercado de criptomoedas sob forma de contratos padronizados, a coordenação de estratégias e a alocação de fundos entre diferentes classes de ativos tornar-se-ão mais flexíveis. Esta tendência está a impulsionar a evolução das plataformas de negociação para uma infraestrutura financeira global mais completa.

A prata continua a liderar a procura industrial, com a recuperação das indústrias fotovoltaica e de semicondutores a impulsionar o seu preço acima de 100 dólares por onça. O ouro, por sua vez, mantém-se a subir de forma constante na onda de reprecificação global de ativos, com o preço do XAUTUSDT a manter-se acima de 5.060 dólares até 27 de janeiro. Os fundos globais estão a deslocar-se de títulos do Tesouro e do dólar para metais preciosos, redefinindo o conceito de “ativo seguro”.

Na plataforma da Gate, o volume total de negociação de contratos de XAU e XAG em 24 horas já ultrapassou 54 milhões de dólares.