As ações nos EUA recuperaram rapidamente após uma forte queda, será que a previsão de Trump de 50.000 pontos vai se concretizar?

A bolsa dos EUA, após uma forte queda no dia anterior, abriu a 22 de janeiro (quinta-feira) com uma recuperação. Os três principais índices subiram em uníssono, o Dow Jones aumentou 311,32 pontos (0,63%), o Nasdaq Composite subiu 213,91 pontos (0,92%) e o S&P 500 subiu 47,3 pontos (0,69%). Por trás desta recuperação, estão tanto a recuperação do sentimento do mercado quanto as previsões otimistas de Trump.

De uma grande queda para uma recuperação: rápida mudança de sentimento no mercado

Queda significativa no dia anterior

Em comparação, em 21 de janeiro (quarta-feira), as ações americanas sofreram uma queda significativa. Nesse dia, o Dow Jones caiu 1,76%, o S&P 500 caiu 2,06% (a maior queda diária desde outubro) e o Nasdaq Composite caiu 2,39%. O principal fator desencadeante foi a ameaça de Trump de aumentar tarifas sobre oito países europeus, reafirmando uma postura dura em relação à Groenlândia, o que gerou preocupações sobre uma guerra comercial global. Naquele momento, as ações de tecnologia de grande porte caíram em toda a linha, Nvidia caiu 4,38%, Tesla caiu 4,17% e Oracle caiu 5,85%.

Velocidade da reversão de sentimento

Da pânico de quarta-feira à recuperação de quinta-feira, o intervalo de tempo não ultrapassou 24 horas. Essa rápida reversão indica que os participantes do mercado reavaliaram a queda do dia anterior. Algumas análises sugerem que a venda de quarta-feira pode ter sido excessiva em relação à ameaça tarifária, enquanto a recuperação de quinta-feira representa um retorno à racionalidade após a digestão dos riscos.

Efeito duplo das declarações de Trump

Otimismo impulsiona a confiança

Em 21 de janeiro, Trump afirmou que a recente correção do mercado de ações era apenas um problema menor e que o mercado continuaria a subir. Ele previu que o Dow Jones poderia atingir 50.000 pontos em um período relativamente curto, chegando até a dobrar para 100.000 pontos. Embora essas declarações careçam de fundamentos concretos, foram feitas após a queda do mercado, ajudando a estabilizar as expectativas dos investidores. Atualmente, o Dow Jones está em 49.388,55 pontos, a apenas um passo de 50.000 pontos, reforçando ainda mais as expectativas de uma recuperação de curto prazo.

Incerteza nas expectativas de política

É importante notar que a ameaça tarifária de Trump e suas previsões otimistas estão estreitamente relacionadas no tempo, refletindo a incerteza política que o mercado enfrenta atualmente. Ao digerir esses sinais políticos, o mercado muitas vezes reage de forma exagerada, com quedas seguidas de altas, um padrão comum.

Comportamento independente das criptomoedas

Divergência em relação às ações americanas

Vale destacar que o desempenho do Bitcoin contrasta fortemente com o das ações americanas. Segundo as últimas notícias, o BTC caiu pelo sétimo dia consecutivo, chegando perto de 88.000 dólares, podendo estabelecer o recorde de maior sequência de quedas desde maio de 2023. Isso indica que o mercado de criptomoedas ainda está fraco durante a recuperação das ações, comportando-se como um ativo de risco.

Estrutura de mercado diferenciada

Essa divergência reflete a complexidade atual do mercado. Os mercados financeiro tradicional (ações dos EUA) e de criptomoedas reagem de forma diferente aos mesmos eventos, possivelmente devido às diferenças na estrutura dos participantes, na preferência por risco e nas características de liquidez de cada mercado.

Efeito de sincronização nos mercados globais

Recuperação sincronizada na A股

Impulsionados pela recuperação das ações americanas, as ações chinesas (A-shares) também apresentaram desempenho positivo. Em 22 de janeiro, as ações da A-shares abriram em baixa e fecharam em alta, com o índice Shanghai Composite acima de 4100 pontos, e o índice STAR 50 liderando com uma alta de 3,5%. Isso demonstra que o efeito de sincronização entre os principais mercados globais ainda é evidente.

Estabilidade do RMB offshore

Ao mesmo tempo, a taxa de câmbio do RMB offshore estabilizou-se em torno de 6,95, reforçando ainda mais o sentimento de liquidez do mercado. Essa recuperação sincronizada em múltiplos mercados fornece uma base de suporte para os movimentos futuros.

Observações-chave para o curto prazo

Continuidade da recuperação

Do ponto de vista técnico, os três principais índices dos EUA abriram com alta superior a 0,6%, indicando que o impulso inicial da recuperação é relativamente forte. No entanto, a continuidade dependerá de surgirem novas notícias favoráveis ou desfavoráveis.

Riscos a serem observados

A política tarifária de Trump continua sendo uma incerteza para o mercado. Se surgirem novas ameaças tarifárias ou se a disputa comercial se intensificar, o mercado pode sofrer novas quedas. Além disso, a alta nos rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA (no dia anterior, o rendimento do título japonês de 30 anos subiu 26 pontos base) também merece atenção, pois pode afetar a liquidez global.

Resumo

A recuperação das ações americanas na quinta-feira marca uma rápida recuperação do sentimento do mercado, mas ainda é cedo para determinar se essa recuperação se transformará em uma tendência de alta duradoura. A previsão de 50.000 pontos de Trump, embora tenha impulsionado a confiança, ainda enfrenta incertezas políticas. A divergência entre a contínua queda das criptomoedas e a recuperação das ações reflete a complexidade da estrutura de mercado. Os investidores devem equilibrar expectativas otimistas com cautela de risco, acompanhando de perto os movimentos políticos e as mudanças na liquidez global. No curto prazo, se as ações americanas conseguirão ultrapassar as máximas anteriores será um fator decisivo para o próximo movimento do mercado.