17 de janeiro | Análise da tendência do ETH

Pontos principais

Preço atual：$3.289,70 (até 17 de janeiro 09:34)

• Capitalização de mercado: $3.972,6 bilhões
• Variação de 24h: -0,79%

Perspetiva de curto prazo: neutra com tendência ligeiramente bullish

• MACD diário mostra expansão de tendência de alta (+19,65), RSI em 60,74 indica acumulação de momentum
• Se o preço se mantiver acima de $3.264 de suporte, espera-se avanço para a faixa de $3.321-$3.340 (probabilidade cerca de 60%)
• Fluxo líquido contínuo na blockchain indica comportamento de acumulação fora da bolsa, reduzindo pressão de venda
• Sentimento de mercado inclina-se para ganância (índice de medo e ganância 57), atividades de staking e volume de transações na rede em máximos históricos sustentam otimismo

Suportes chave:

• Primeiro suporte: $3.264,70 - banda de Bollinger inferior de 1h, sobreposto a cluster de liquidações de posições longas (~13M USD)
• Segundo suporte: $3.258,37 - banda de Bollinger inferior de 4h, zona potencial de rebound

Resistências chave:

• Primeira resistência: $3.321,03 - banda de Bollinger superior de 1h, próxima ao ponto de maior dor das opções $3.300
• Segunda resistência: $3.373,09 - banda de Bollinger superior de 4h, zona de liquidações de posições short (~38,7M USD)
• Resistência forte: $3.403,64 - banda de Bollinger superior diária

Análise técnica

Estado de indicadores em múltiplos períodos

1 hora:

• RSI em 46,85, zona neutra, MACD com barras positivas (+1,44) sugere potencial de cruzamento de alta de curto prazo
• Preço próximo à média de Bollinger ( $3.294,97 ), abaixo da SMA200 ( $3.191,96 ), que fornece suporte na tendência de alta de longo prazo
• Oscilando entre $3.290-$3.300, se o MACD fizer cruzamento de ouro, pode ativar movimento de alta

4 horas:

• RSI em 53,77, neutro, MACD com barras negativas (-10,60), formando resistência de curto prazo
• Preço abaixo da média de Bollinger ( $3.315,73 ), necessidade de superar essa resistência para abrir espaço de subida
• EMA26 ( $3.269,91 ) e SMA200 ( $3.059,14 ) abaixo, estrutura de tendência de alta intacta

Diário:

• RSI em 60,74, próximo ao limite de sobrecompra, confirmando força de alta
• MACD (68,05) bem acima da linha de sinal (48,40), expansão de tendência de alta evidente
• Preço bem acima da média de Bollinger diária ( $3.153,16 ), ainda com cerca de 3,5% de espaço até a banda superior ( $3.403,64 )

Estrutura de preço

Preços formando sequências de máximos e mínimos mais altos no diário, indicando continuação de tendência de alta de médio prazo. Curto prazo consolidando na faixa de $3.260-$3.320, aguardando definição de direção.

Mercado on-chain e derivativos

Dados de derivativos

Posições de futuros:

• Volume total de posições: $41,04 bilhões, queda de 0,56% em 24h, indicando redução na alavancagem
• Taxa de financiamento na maioria positiva (ex: Binance 0,0077%), financiando posições longas, pressão moderada de venda a descoberto
• Total de liquidações em 24h: $22,37M, sendo 72% de liquidações longas ($16,09M), sinal de fraqueza relativa de longs

Mercado de opções:

• Volume de posições: $8,64 bilhões, queda de 4,42% em 24h
• Ponto de maior dor de contratos com vencimento próximo fica próximo de $3.300, atuando como efeito de magnetismo de preço

Distribuição de risco de liquidação:

• Abaixo de $3.264,70 há aproximadamente $870M em liquidações longas acumuladas, risco de cascata
• Próximo de $3.298,70 há cerca de $20M em liquidações de shorts, resistência relativamente leve acima

Fluxo de fundos on-chain

Nos últimos 7 dias, fluxo líquido contínuo de saída (ex: 97.327 ETH em 12 de janeiro), indicando que investidores estão transferindo ETH de exchanges para acumulação fora delas. Essa tendência reduz liquidez de venda disponível, em sintonia com sinais de alta no diário.

Sentimento de mercado

Narrativa nas redes sociais

Narrativa predominante:

• Marcos importantes de staking atingidos, aumento na confiança dos validadores
• Volume de transações na rede em máximos históricos, demonstrando forte demanda de usuários reais
• Propostas de aprimoramento de privacidade como EIP-7503 esperadas, impulsionando discussões sobre upgrades tecnológicos na ecossistema
• Vitalik Buterin destaca 2026 como o “ano-chave de autonomia”, com foco em avanços em validação de nós e ferramentas de privacidade

Perspetivas de influenciadores:

• Comunidade de traders vêem o atual padrão de preço como preparação para uma ruptura, alinhando-se a ciclos históricos
• Protocolos de staking e analistas enfatizam potencial de adoção mainstream com ferramentas institucionais e maior clareza regulatória

Sentimento geral:

• Otimismo geral, confiança nos fundamentos e no roteiro técnico
• Narrativa de quebra de resistência e estrutura de alta cria efeito de feedback positivo, potencialmente sustentando o desejo de compra de traders de curto prazo