Fed vai parar de drenar dinheiro a partir de 1 de dezembro, preparando o palco para uma alta do Cripto

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O Pivot e a Configuração do Mercado

Os mercados de criptomoedas estão a preparar-se para uma viragem macro decisiva este domingo, 1 de dezembro, uma vez que a Reserva Federal está agendada para terminar oficialmente o seu programa de Aperto Quantitativo (QT).

A medida, que interrompe o escoamento mensal de títulos do Tesouro, efetivamente desliga o “vácuo de liquidez” que tem suprimido os ativos de risco durante dois anos. Analistas argumentam que essa mudança de política, combinada com a acumulação em cadeia, alinhou as altcoins em uma estrutura de mercado quase idêntica à configuração pré-bull do final de 2019.

Principais Observações:

• LINK e ADA voltaram às avaliações de setembro de 2019 em relação ao Bitcoin, sinalizando um potencial fundo
• As reservas da Chainlink adicionaram 89.000 tokens, confirmando a acumulação institucional

O Mecanismo Macro: QT vs. PMI

A chave é a relação entre QT, pressão sobre a liquidez e o ciclo de fabricação global. QT, que drena liquidez do sistema ao encolher o balanço do Federal Reserve, deve concluir antes que a atividade de fabricação (PMI) ultrapasse novamente o nível de expansão de 50.

Sempre que esta combinação apareceu no passado, os mercados de criptomoedas seguiram com movimentos fortes de alta. Quando a expansão do PMI começa, os ativos de risco se movem, com a reversão de liquidez de 2019 servindo como um precedente histórico.

LINK: Alinhamento Técnico e On-Chain

Chainlink (LINK) está quase na mesma faixa que ocupava quando o QT terminou em setembro de 2019. Naquela época, o LINK negociava entre $1 e $2 e hoje está perto de $13, no entanto, sua pontuação de risco on-chain é apenas 25, muito abaixo da faixa de 50-60 vista durante o ciclo anterior.

A Reserva Chainlink, que funciona como um mecanismo de acumulação a longo prazo, adicionou mais 89.079 LINK esta semana, elevando as participações totais para 973.752 tokens. Este acréscimo à reserva sinaliza confiança institucional e posicionamento a longo prazo.

ADA e XRP: O 'Reajuste Estrutural'

Cardano (ADA): ADA/BTC está agora a negociar na mesma zona que estava durante a mudança de liquidez de 2019, com o comportamento do preço a seguir um caminho semelhante. Naquela altura, a ADA valia apenas quatro a cinco cêntimos e hoje está a negociar cerca de quarenta cêntimos, enquanto o seu escore de risco permanece em 20, exatamente onde estava quando o ciclo anterior mudou. Isto tem sido descrito como “território de fim de mercado em baixa”, com a fraqueza atual a representar um reset no final do ciclo em vez de um grande retrocesso.

A Posição Única do XRP: Durante o último fim de QT, o XRP não conseguiu superar o Bitcoin devido à sua contínua batalha legal com a SEC. Agora, com a pressão regulatória resolvida, o XRP/BTC está na mesma posição estrutural que ocupava em 2019, mas sem o fardo legal que limitou seu desempenho anterior.

XRP passou quase um ano a consolidar-se em torno da faixa de $2.20 e formou uma “base técnica poderosa” exatamente quando as condições macro estão a mudar. O seu escore de risco de 39 é superior ao de ADA e LINK, mas historicamente ainda está dentro da faixa bullish que permitiu que XRP subisse de 20 cêntimos para mais de $3 durante o ciclo de 2017.

Precedente Histórico

Quando o Federal Reserve terminou o QT em setembro de 2019, o mercado viu ralis significativos:

• LINK: $2 → $13
• ADA: $0.05 → $0.40
• XRP: $0.29 → $2.00

Com estruturas de mercado semelhantes e padrões de acumulação em cadeia a emergir hoje, os analistas sugerem que as condições estão a alinhar-se para movimentos ascendente comparáveis nos próximos meses.

Aviso: As informações apresentadas neste artigo são apenas para fins informativos e educacionais. O artigo não constitui aconselhamento financeiro ou de qualquer tipo. Recomenda-se que os leitores exerçam cautela antes de tomar qualquer ação relacionada a investimentos em criptomoedas.