Dominância do Bitcoin: A métrica que todo trader deve dominar

Se alguma vez te questionaste porque é que o Bitcoin sobe 15% enquanto as altcoins mal se mexem, ou vice-versa, a resposta está num número: a dominância do BTC.

O que é a dominância do Bitcoin?

A dominância do Bitcoin é simplesmente a percentagem que representa o valor de mercado do BTC em relação ao valor total de todo o mercado cripto. É como a “quota de mercado” do rei das criptomoedas.

A fórmula é básica:

• Valor de mercado do BTC ÷ Valor total do mercado cripto × 100

Por exemplo: se o BTC vale 847 mil milhões e todo o mercado vale 1,6 biliões, a dominância é de 53%. Significa que o BTC controla pouco mais de metade do bolo.

Porque é que esta métrica importa

A dominância é o termómetro do mercado:

Dominância a subir → Os investidores preferem segurança. Fuga para o Bitcoin quando tudo se torna incerto.

Dominância a descer → Os traders procuram ganhos maiores. O capital gira para altcoins promissoras (o que chamamos de “altseason”).

Dados históricos que deves saber

• 2013: O Bitcoin tinha 94% de dominância (quase todo o mercado era dele)
• 2017-2018: O boom das ICOs levou-a a mínimos de 33% (a revolução do Ethereum mudou o jogo)
• 2024-2025: Oscila entre 50-60% (mercado mais maduro e diversificado)

Ciclos de mercado revelam padrões claros

Mercado bull: A dominância normalmente cai porque o dinheiro flui para as altcoins à procura de retornos maiores.

Mercado bear: A dominância sobe porque os traders procuram refúgio no BTC, o activo mais estabelecido e líquido.

Fatores que movem a dominância

1. Movimentos de preço do BTC - Se o Bitcoin sobe e as altcoins ficam paradas, a sua dominância sobe automaticamente
2. Desempenho das altcoins - Quando tokens DeFi ou meme coins disparam, a dominância do BTC desce
3. Condições de mercado - Incerteza = fuga para o Bitcoin; confiança = rotação para altcoins
4. Regulação e institucional - Aprovações de ETF de Bitcoin ou normas claras costumam aumentar a sua dominância
5. Novos lançamentos de tokens - Grandes projetos podem reduzir temporariamente a dominância relativa

Como operar com a dominância

Identificar “altseason”

O setup clássico: o Bitcoin sobe enquanto a sua dominância cai. Isto significa capital massivo a entrar em altcoins mais rápido do que em BTC. É sinal de momentum sustentado em criptos de menor capitalização.

Limite chave: Quando a dominância cai abaixo de 50-55% durante um rally bull do Bitcoin, muitos traders veem oportunidade nas altcoins.

Leitura de níveis técnicos

• Dominância > 65%: Historicamente coincidiu com fundos de mercado. Possível reversal bull próximo.
• Dominância < 45%: Por vezes marca finais de bull markets. Sinal de possível correção iminente.

Estratégias de portefólio

Conservador: Mantém mais peso em BTC quando a dominância está a subir.

Agressivo: Reduz o BTC para 30-40% da tua carteira quando a dominância cai abaixo de 50%. Abre espaço para altcoins de qualidade.

Dica pro: Define triggers automáticos. Ex: Se a dominância subir para 60%, realiza ganhos em altcoins. Se cair para 45%, reduz exposição.

Como ler gráficos de dominância

Os gráficos de dominância mostram quatro cenários:

1. BTC sobe + Dominância sobe = Rally puro de Bitcoin
2. BTC sobe + Dominância desce = Altseason em andamento (oportunidade)
3. BTC desce + Dominância sobe = Fuga para segurança (pânico)
4. BTC desce + Dominância desce = Bear market generalizado

Procura suportes/resistências em níveis psicológicos: 40%, 50%, 60%.

As limitações que deves conhecer

Stablecoins distorcem o cálculo: USDT, USDC e BUSD aumentam a capitalização total, reduzindo artificialmente a percentagem de dominância do BTC.

Não uses só a dominância: Precisas de contexto. Combina-a com volume, fundamentos, ciclos macro. A dominância isolada não prevê nada com certeza.

Eventos atípicos geram ruído: Um problema técnico numa blockchain importante ou ação regulatória pode distorcer temporariamente os números sem refletir o sentimento real.

A realidade atual

O Bitcoin domina 53% do mercado cripto. Ethereum, SOL e o ecossistema DeFi lutam pelas migalhas restantes. A pergunta-chave para traders: a dominância continua a descer ou vai recuperar?

Se descer mais, é provável uma altseason. Se recuperar, o Bitcoin está a servir de refúgio seguro.