Após perder 5 milhões, finalmente compreendi que "trading é anti-humano".

A negociação, na verdade, é um processo anti-humano.

Ou seja, os melhores traders, a maioria deles domina as várias manifestações da natureza humana nas negociações.

Saber como a natureza humana se manifesta e contrariar essa natureza humana é a base do sucesso de um trader.

Assim, bons traders na verdade não têm segredos; eles apenas descobriram as fraquezas da natureza humana nas negociações e ativamente as inverteram.

No livro "As Regras de Negociação das Tartarugas", são enumerados alguns preconceitos cognitivos que têm um impacto claro nas negociações da maioria das pessoas. Então, como esses preconceitos cognitivos afetam nossas negociações?

1. Odiar perdas e não querer cortar perdas
Eu prefiro não lucrar do que aceitar uma perda e sair do mercado. Esse é o estado psicológico de muitas pessoas. No caso dos futuros, é melhor, porque há alavancagem e grandes oscilações, o que torna mais fácil para as pessoas perceberem a necessidade de parar as perdas.

Mas no mercado de ações/moedas, o número de pessoas que não querem cortar perdas é muito grande, porque a frase "o mercado de ações/moedas sempre sobe em um mercado em alta" deu a eles a melhor razão. Já os traders profissionais cortam perdas de forma direta e decisiva, como se fosse tão simples quanto beber água ou comer.

2. Custos irrecuperáveis
Devido ao desgosto pela perda, surgiu a atitude das pessoas em relação ao "custo afundado". Custo afundado refere-se a custos que já ocorreram e não podem ser recuperados. O economista Xue Zhaofeng já apontou: custo afundado não é custo. No entanto, a maioria das pessoas não pensa assim e é difícil para elas aceitarem esses fatos.

Por exemplo, no livro "A Regra da Tartaruga", foi dado um exemplo: uma empresa investiu 100 milhões de dólares no desenvolvimento de um projeto. No entanto, após o sucesso do desenvolvimento deste projeto, descobriram uma tecnologia claramente melhor.

De acordo com a lógica racional normal, esta empresa deveria abandonar o projeto anterior e concentrar-se no desenvolvimento deste novo projeto, devendo olhar para o futuro e não se preocupar com os custos já gastos anteriormente. No entanto, essa mudança fará com que esta empresa sinta que os seus custos de 100 milhões de dólares foram desperdiçados.

Eles podem continuar a insistir no projeto original... Essa é a má decisão trazida pelos custos irrecuperáveis, influenciada por custos que já ocorreram e não podem ser recuperados.

Este fenómeno também é visível no mercado durante as transações.

Por exemplo, muitas pessoas costumam segurar uma ação, além do sentimento de aversão à perda, talvez estejam pensando que, se venderem essa ação, a perda anterior terá sido em vão. Assim, elas continuam a segurá-la, tentando recuperar o custo, sem se importar com ações que tenham um desempenho melhor.

Isso é a mesma lógica que a empresa mencionada acima. Porque abrir mão de outras oportunidades melhores devido aos custos anteriores. Esse padrão de comportamento se intensifica com o aumento das perdas, pois quanto maior o custo afundado, mais difícil é para as pessoas desistirem. É por isso que muitas vezes ouvimos falar de pessoas que mantêm suas ações por décadas.

A razão fundamental pela qual as pessoas conseguem desligar o computador e desinstalar o software é: já que eu perdi tanto, se eu cortar as perdas, esse dinheiro não vai tudo para o ralo? Mas, na verdade? Na verdade, como o mercado se comporta no futuro não tem nada a ver com quanto ele investiu em custos irrecuperáveis. Portanto, para os traders, é importante cortar as perdas quando necessário e não se apegar demais a esses custos irrecuperáveis.

3. Odiar a incerteza
As "Regras de Negociação das Tartarugas" tornam as pessoas mais propensas a realizar lucros, o que é conhecido como o efeito de disposição. No entanto, eu acho que isso é causado pela aversão à perda e pela aversão à incerteza.

Quando a nossa conta tem um lucro flutuante, enfrentamos simultaneamente a incerteza do lucro e a possibilidade de perder esse lucro.

Isso leva a uma dificuldade em suportar a continuidade da posição. Temos uma urgência em concretizar o lucro. Assim, assim que há um lucro flutuante, especialmente quando esse lucro começa a oscilar, é quando as pessoas mais desejam fechar a posição.

Mas na verdade, as transações precisam abraçar a incerteza e, quando há lucros flutuantes, tentar captar grandes tendências de mercado.

Porque só assim teremos a oportunidade de aumentar a relação de lucro e perda, alcançando a expectativa de retorno positivo da lógica de negociação global.

A mentalidade de "sair enquanto está ganhando" é fundamental para não manter uma posição durante uma tendência de mercado.

4. Preferência de resultados
É que preferimos acreditar nos resultados, e não no processo. Muitas pessoas apenas olham se suas transações são lucrativas, acreditando que transações lucrativas são corretas e transações com prejuízo são erradas.

Não se importa de todo com a lógica de negociação por trás disso. Na verdade, os traders profissionais estão mais preocupados com a lógica de negociação; se a lógica estiver correta, uma única negociação pode resultar em perdas e ainda assim estar certa. Se a lógica estiver incorreta, até mesmo uma negociação lucrativa está errada.

Por exemplo, manter-se firme. Muitas pessoas realmente conseguiram recuperar após se manterem firmes. Sob a percepção de preferência por resultados, elas acreditam que isso está correto, e então, em um certo dia, são levadas por um movimento de mercado que não conseguem mais suportar.

Ainda há muitas pessoas que alcançam lucros de curto prazo devido à sorte, o que acaba por reforçar o seu padrão de comportamento, levando, no final, ao seu fracasso. As pessoas sempre gostam de resultados, especialmente em um campo como o mercado de futuros, onde a incerteza reina.

Portanto, no mundo das transações, a ostentação sempre teve seu mercado. Porque quem ganha dinheiro é o poderoso, quem ganha dinheiro é o especialista, essa é a maneira de pensar da maioria das pessoas. É melhor olhar para a lógica do que para os resultados, porque neste campo incerto e alavancado, os resultados são muito aleatórios, enquanto a lógica é que possui verdadeira estabilidade.

5. Preferência recente
Dá mais importância a dados ou experiências recentes. Isso é fácil de entender; muitas pessoas usam um determinado método de negociação e, assim que têm perdas recentes, imediatamente dizem: o mercado mudou ou dizem que o método falhou.

Por exemplo, o próprio "Método de Trading das Tartarugas", muitas pessoas já tentaram este modelo de trading, mas, assim que este método começa a ter perdas consecutivas, elas dizem que muitas pessoas conhecem este método e que já está obsoleto.

Mas na verdade, as pessoas que realmente conseguem usar esse método são uma minoria rara; uma parte muito pequena entende de fato, enquanto a maioria não compreende a lógica das transações e segue suas próprias preferências recentes.

Uma perda leva a mudanças, e grande parte disso se deve às preferências recentes das pessoas. No entanto, não se percebe que nenhum método de negociação pode garantir lucros constantes; todos os métodos de negociação têm seus períodos desfavoráveis. Olhar para o problema de forma lógica a longo prazo é a maneira correta.

Recentemente, quem ganha dinheiro é poderoso, quem é considerado um grande mestre. Nos últimos anos, os ganhos eram estáveis, mas os veteranos que estão perdendo recentemente já não são tão bons assim, esse é o pensamento de quem não entende. Estrelas são comuns, mas os que duram muito tempo são raros, mas muitas pessoas não pensam assim.

6. Efeito de moda e efeito manada
É relativamente simples: as pessoas tendem a acreditar em algo apenas porque outras pessoas acreditam.
Por exemplo, a maioria das pessoas acredita que: "As regras de negociação das tartarugas" já não funcionam. Por quê? Porque eles testaram isso? Não, porque todos dizem isso. Na negociação, a perspicácia é muito importante, pois pode ajudar os traders a evitar as duas situações mencionadas acima.

7. Efeito de Ancoragem
Termo da psicologia que se refere ao fato de que as pessoas, ao fazerem julgamentos sobre alguém ou algo, tendem a ser influenciadas pela primeira impressão ou pela primeira informação, fixando seus pensamentos em um lugar, como um âncora que afunda no fundo do mar.

Este exemplo típico é a saída.

Por que, quando o mercado está em queda e as contas estão em perda, muitas pessoas permanecem indiferentes, enquanto quando o mercado se recupera perto do custo, as pessoas estão mais dispostas a reagir e fugir? Além do desagrado pela perda, pela incerteza e outros fatores, há uma razão que é o efeito de ancoragem.

Nós costumamos ouvir histórias no mercado de criptomoedas sobre pessoas que ganharam mais de dez milhões com 50 mil, mas acabaram voltando a 30 mil.
Por que é que ela não realiza lucros quando o recuo chega a um certo nível?

Acredito que existem dois fatores.
Primeiro: o que lhe permitiu alcançar ganhos exagerados foi a capacidade de resistir a recuos.

O segundo ponto é que, durante o retrocesso, ela pensou: uma vez que eu já alcancei um lucro tão alto, se eu fechar agora, não estou a perder o lucro que me pertence?
Ela tratou a posição de alta rentabilidade anterior como um ponto de âncora.
Os direitos da conta caíram continuamente, foram ancorados continuamente, e não se conformaram.
No final, como se vai, como se volta.
Esta questão é muito comum nas negociações, e a solução é bastante simples: estabelecer uma saída razoável, suportar um certo nível de recuo e entender que o recuo é o custo inevitável do comércio de tendências.

Sem suportar recuos, como obter a direção correta em uma tendência?

Os fenômenos acima são manifestações típicas da natureza humana. Os bons traders não têm nenhum segredo mágico; eles apenas perceberam esses fenômenos, agiram contra eles e conseguiram fazer o que a maioria das pessoas não está disposta ou simplesmente não consegue fazer.