PNL em Cripto: O Que Todo Trader Deve Saber

Alguma vez viste a tua carteira crypto subir $500 no papel, mas quando fechas a posição só ganhaste 200 $? Isso é a diferença entre PNL realizado e não realizado, e é a primeira coisa que precisas de entender se queres negociar a sério.

O que é o PNL?

Simplesmente: é quanto ganhaste ou perdeste numa operação. Ponto final. Não há nada de mágico aqui.

PNL Realizado = o que realmente sacaste quando fechaste a posição (preço de saída - preço de entrada).

PNL Não Realizado = o que poderias ganhar ou perder se fechasses agora. É dinheiro no ar, flutua a cada segundo.

Como se Calcula

A coisa é simples na teoria:

• Compras BTC a $40k → fechas a $45k → lucro realizado = $5k
• Mas se o BTC está a $45k agora e não vendeste → lucro não realizado = $5k

Na prática, com múltiplas ordens a diferentes preços, há três métodos comuns:

FIFO (Primeira entrada, primeira saída): Os bitcoins mais antigos são vendidos primeiro. Fácil de perceber, comum para impostos.

LIFO (Última entrada, primeira saída): Os mais recentes saem primeiro. Útil em mercados voláteis para optimizar impostos.

Média Ponderada: Se compraste em várias ordens, fazes a média do preço. Menos stress mental.

Porque é Realmente Importante

1. Avalia se a tua estratégia funciona — Se o teu PNL médio é negativo, algo está errado. Tens de mudar alguma coisa.

2. Gere riscos — O PNL diz-te quando colocar stop-loss. Se tens -15% de perda não realizada, quanto aguentas antes de sair?

3. Não tomes decisões emocionais — Rever o PNL regularmente ajuda-te a ver dados, não sentimentos. Menos FOMO, menos vendas em pânico.

4. Impostos — Só o PNL realizado conta para o fisco. Precisas de saber o que fechaste e quando.

Ferramentas para o Acompanhar

• As exchanges (Gate.io, etc.) já têm dashboards de PNL integrados
• Apps de terceiros como Delta, Koinly: acompanham múltiplas wallets e exchanges
• Folhas de cálculo: se fores masoquista, podes fazê-lo manualmente

O Mais Importante

O PNL não é só um número bonito. É o termómetro do teu trading. Se não o estás a monitorizar, estás a operar às cegas. Revê-o regularmente, identifica padrões, ajusta as tuas estratégias. É só isso.