Dizer que os bancos vão desaparecer da noite para o dia? Isso é um devaneio. Mas dizer que a sua função central está sendo lentamente extraída por uma estrutura invisível, isso é verdade.

Olhando para o sistema financeiro tradicional, os bancos nunca foram apenas "prestadores de serviços". Eles gerenciam a custódia de fundos, conduzem processos de liquidação, avaliam a exposição ao risco, e conectam-se às linhas vermelhas regulatórias - toda a circulação de fundos do sistema econômico tem que passar pela artéria ativa que são os bancos. Essa posição central, para ser claro, não é conquistada através da concorrência de mercado, mas é um privilégio diretamente escrito nas regras do desenho institucional.

Quando a liquidação não depender mais de uma entidade, mas sim se tornar uma propriedade inerente do próprio sistema, as regras do jogo começam a se flexibilizar. Tecnologias como Plasma não abalam realmente os negócios dos bancos, mas sim a lógica subjacente à sua existência.

De onde vem o poder dos bancos? Está naquele "momento decisivo" - quando o dinheiro é transferido da conta A para a conta B, é necessário que o banco confirme, verifique, registre e complete a liquidação. Esta etapa bloqueia a garganta de todas as atividades financeiras: se o salário foi pago, se o pagamento ao fornecedor chegou, se o empréstimo foi quitado, tudo depende do "sim" do banco. Controlar esse momento é controlar a alavanca institucional do sistema financeiro. As autoridades reguladoras também controlam a ordem econômica subjacente através deste ponto de contato com os bancos.

Este modelo sustentou quase cem anos de estabilidade financeira, mas o custo também está à vista: altos custos de intermediação, longos períodos de processamento e desigualdade de poder entre as contas. Quanto mais importante a liquidação, mais firme se torna a posição monopolista dos bancos.

No entanto, o design arquitetônico do Plasma está a libertar este "momento decisivo" das mãos dos bancos.

Porque numa estrutura de cadeia como a Plasma, a liquidação não é de forma alguma um "evento", mas sim um "estado". No momento em que a transação é confirmada, a liquidação já está concluída. O consenso alcançado significa o bloqueio final da propriedade dos fundos - não é necessária uma entidade terceira para autenticar, não é necessário aguardar T+N dias para a transferência, e não é necessário que qualquer entidade centralizada atue como um intermediário de confiança.

Isto não é para apagar os bancos do mapa, mas sim para mudar a razão da sua existência. Quando a capacidade de liquidação passar de exclusiva das instituições para padrão do sistema, o modelo de negócios dos bancos, baseado em "controlar pontos-chave", terá de se reposicionar.