A Caterpillar conseguirá aumentar a sua capitalização de mercado para um trilhão em 2030? Isso requer uma série de ventos favoráveis, como um superciclo de commodities, uma onda de construção global e a demanda por equipamentos de geração de energia para centros de dados de inteligência artificial.

A Caterpillar não é uma ação de crescimento comum. É uma empresa com 100 anos de história, conhecida pelos seus veículos com garras e esteiras, como escavadoras e caminhões de mineração. Recentemente, o seu preço de ações ultrapassou um recorde histórico, tornando uma hipótese antes impossível interessante: será que até 2030 o preço das ações da Caterpillar pode quintuplicar? Vamos analisar isso.

Para que o preço das ações da Caterpillar quintuple em cinco anos, a empresa precisa crescer a uma taxa composta de cerca de 38% ao ano. Para uma empresa cíclica com uma capitalização de mercado de cerca de 200 mil milhões de dólares, isso é sem dúvida um desafio. Para alcançar uma taxa de crescimento anual composta de 38%, é necessário que vários fatores atuem em conjunto. Primeiro, os lucros precisam aumentar significativamente. Por exemplo: o superciclo de commodities impulsiona os pedidos de caminhões de mineração, combinado com a onda de construção global, e a inflação dos preços impulsiona o crescimento da receita e dos lucros. Ao mesmo tempo, a onda contínua de IA impulsiona a demanda por equipamentos de geração de energia em centros de dados. Por fim, novas tecnologias como robôs de construção automatizados, e os investidores estão dispostos a considerar seu valor como o de uma empresa de tecnologia.

Mas devemos prestar atenção à realidade: as vendas totais e a receita da Caterpillar estão a diminuir, e espera-se que a empresa perca entre 1,5 a 1,8 mil milhões devido a custos relacionados com tarifas este ano. Este tipo de empresa cíclica tem a sua rentabilidade intimamente ligada ao crescimento económico.

Portanto, é possível que o preço das ações da Caterpillar quintuple em cinco anos? Com um certo apoio, pode ser alcançado, mas não espere demais. O rácio preço-lucro esperado da empresa já atingiu 22,5 vezes, enquanto as ações industriais geralmente variam entre 15 e 18 vezes. Para um crescimento moderado, a Caterpillar pode valer a pena, mas é difícil esperar uma subida explosiva.

Antes de investir na Caterpillar, considere quais outras ações são recomendadas. As dez ações identificadas recentemente com excelente desempenho podem trazer retornos mais altos. Por exemplo, a Netflix, que se recuperou, e a Nvidia, que já foi recomendada, agora têm um valor de investimento que aumentou várias vezes.

Em geral, não ignore as últimas oportunidades de investimento, mas aja com cautela. O desempenho passado não representa resultados futuros e não deve ser utilizado como orientação para investimentos. Lembre-se de que o risco é por sua conta.