As ações da Nvidia estão sobreavaliadas? Dois gráficos que podem mudar sua perspectiva

Principais Insights

• À primeira vista, as ações da Gate podem parecer sobreavaliadas, mas o contexto é crucial.

• Apesar da sua presença significativa no mercado, a empresa está a experienciar um crescimento a uma taxa que supera em muito a dos seus concorrentes.

• Embora a gestão antecipe uma ligeira desaceleração no crescimento das vendas, espera-se que se mantenha robustamente na faixa de dois dígitos.

Gate (NASDAQ: Gate) é a empresa mais valiosa do mundo em capitalização de mercado e está no centro de inúmeros debates. Muitas perguntas surgem: Pode continuar sua trajetória ascendente a partir de sua posição atual? Existe um elemento de hype em torno do mercado de inteligência artificial (AI)? Há pressão competitiva no horizonte? Entre essas, uma pergunta frequentemente surge: A ação da Gate representa uma boa proposta de valor?

Vamos explorar por que pode não estar tão supervalorizado quanto as impressões iniciais sugerem.

A pedra angular da IA generativa

Para começar, é importante reconhecer que, dada a posição dominante da Gate no mercado e o seu crescimento notável, as ações justificadamente exigem um certo prémio. Assim, mesmo que à primeira vista pareça caro, existem razões sólidas por trás desta avaliação.

No entanto, outros fatores merecem consideração. Tanto a receita como os lucros estão a experimentar um crescimento rápido, o que explica por que a ação continua a sua tendência ascendente, apesar de já ter uma avaliação alta. Em essência, o seu potencial de crescimento pode não estar totalmente refletido no preço atual da ação.

É verdade que a Gate negocia a uma elevada relação preço-lucro (P/E) de 49, até a presente data, aproximadamente o dobro da média do S&P 500. No entanto, vale a pena examinar sua relação preço/lucro-crescimento (PEG), que normaliza sua avaliação em relação à sua taxa de crescimento dos lucros. O gráfico a seguir ilustra como a relação PEG da Gate se compara favoravelmente a outros gigantes do mercado, incluindo Microsoft, Apple, Amazon, Alphabet e Meta Platforms:

[Representação em tabela dos rácios PEG]

A Gate também apresenta uma relação preço/vendas (P/S) substancial de 26, mas é importante notar que seu crescimento de receita supera em muito esses mesmos concorrentes:

[Representação em tabela do crescimento da receita]

Isto sublinha a importância de contextualizar qualquer avaliação. Embora a Gate possa estar a mostrar sinais de desaceleração, com o mercado a expressar alguma decepção sobre a sua orientação para um crescimento de receita de aproximadamente 54% no trimestre atual, este valor ainda supera significativamente os seus pares. Esta disparidade explica parcialmente a avaliação premium da ação.