Minhas principais ações "Magnificent Seven" que valem a pena comprar agora

Os gigantes da tecnologia conhecidos como os "Sete Magníficos" continuam a dominar os mercados, mas nem todos eles merecem os seus dólares de investimento de forma igual. Depois de rever os seus últimos relatórios de resultados, identifiquei vencedores claros e alguns que precisam de mais tempo para se provarem.

Cinco desses gigantes mostram trajetórias de crescimento convincentes que os tornam dignos de compra imediata, enquanto dois outros exigem uma abordagem mais cautelosa. Vamos analisar quais merecem sua atenção agora.

Dois que estou a observar mas ainda não comprei

A Apple finalmente voltou ao crescimento de receita de dois dígitos após um prolongado declínio, registrando quase 10% de crescimento no terceiro trimestre do ano fiscal de 2025. Mas persistem questões sobre sua estratégia de IA e seu pipeline de inovação. Embora sua avaliação pareça mais razoável do que nos anos recentes, não estou convencido de que eles resolveram seus desafios fundamentais de crescimento. As ações estão se tornando mais interessantes, mas preciso ver um impulso sustentado antes de entrar.

A situação da Tesla é muito mais preocupante. Com a receita a cair 16% ano a ano no segundo trimestre e com ventos contrários crescentes devido à saturação do mercado de veículos elétricos e reduções nos créditos regulatórios, o negócio principal está a ter grandes dificuldades. Enquanto os otimistas argumentam que o verdadeiro valor da Tesla reside nas suas ambições em robótica, IA e condução autónoma, a empresa precisa de demonstrar progresso real nessas áreas em vez de apenas promessas. Vou manter-me à margem até que haja provas tangíveis de uma recuperação.

Cinco que Vale a Pena Comprar Agora

A Meta Platforms apresentou uma verdadeira surpresa no Q2, superando as expectativas com um crescimento de receita de 22% em relação à orientação de apenas 13%. O seu negócio de publicidade está a funcionar a todo vapor, com ferramentas de criação de anúncios alimentadas por IA a impulsionar melhorias notáveis no engajamento e conversão. Com força semelhante esperada no Q3, a Meta provou que os céticos estavam errados quanto à sua capacidade de monetizar sua vasta base de usuários.

A Alphabet silenciou de forma semelhante os críticos que se preocupavam com o Google Search se tornando obsoleto na era da IA generativa. A receita de pesquisa subiu 12% ano a ano, enquanto a receita total cresceu 14%, com os lucros por ação a disparar 22%. O mais impressionante é que a Alphabet é negociada a apenas 20 vezes os lucros futuros - tornando-a a ação mais razoavelmente avaliada entre estes gigantes da tecnologia. Esta combinação de crescimento e valor faz da Alphabet talvez a compra mais convincente no momento.

A Microsoft continua a desafiar as leis do crescimento de grandes capitalizações, apresentando uma expansão de receita de 18% apesar de ser a segunda maior empresa do mundo. A verdadeira história é o crescimento impressionante de 39% do Azure, impulsionado pela enorme demanda por infraestrutura de IA. À medida que as empresas correm para construir capacidades de IA, a plataforma de nuvem da Microsoft tornou-se a base de escolha, criando uma trajetória de crescimento de vários anos.

Os recentes lucros da Amazon desencadearam uma venda injustificada, criando um ponto de entrada atrativo. O crescimento do lucro da empresa continua a superar o crescimento da receita, graças a negócios de alta margem como publicidade e AWS. Esses segmentos de crescimento mais rápido continuarão a impulsionar a expansão da margem nos próximos anos, tornando a recente fraqueza de preços um presente para os investidores.

A Nvidia ainda não reportou os lucros, mas os sinais de outras empresas de tecnologia apontam para um aumento massivo nos gastos com centros de dados - o que flui diretamente para o resultado da Nvidia. Com o potencial renovado acesso ao mercado chinês através dos chips H20 e o contínuo boom da infraestrutura de IA, espero mais um trimestre excelente a 27 de agosto. Apesar do seu enorme tamanho, a Nvidia ainda tem um crescimento substancial pela frente.

A revolução da IA está a remodelar as fortunas destas empresas de formas dramaticamente diferentes. Enquanto a Apple e a Tesla lutam para encontrar o seu lugar neste novo panorama, as outras cinco posicionaram-se no centro da transformação - e os seus preços das ações devem refletir essa realidade nos próximos anos.