Colocação: O Herói Desconhecido da Infraestrutura Digital

Sempre fui fascinado por como as empresas armazenam os seus dados. Enquanto todos falam sobre migração para a nuvem, há uma solução intermédia que não recebe a atenção que merece: a colocation ou "colo", como os especialistas da indústria a chamam.

Pense na colocation como alugar um apartamento para os seus servidores. Você possui o hardware, mas alguém mais mantém o edifício. Ao contrário dos serviços em nuvem, onde você está essencialmente a emprestar os computadores de outra pessoa, com a colocation você está apenas a alugar espaço para as suas próprias máquinas.

O mercado para este serviço está a explodir - avaliado em quase $55 mil milhões em 2022 e projetado para atingir impressionantes $131,8 mil milhões até 2030. Isso representa uma taxa de crescimento anual de 14,2%! No entanto, quase ninguém fora dos círculos tecnológicos discute este setor em expansão.

A Equinix (EQIX) domina este espaço com 248 centros de dados em 32 países. A sua receita atingiu 7,26 mil milhões de dólares no ano passado, um aumento de 9% em relação ao ano anterior. O que me impressiona mais é a sua utilização de 96% de energia renovável - pelo menos estão a tentar ser ecológicos enquanto os seus servidores consomem uma enorme quantidade de eletricidade. Conseguiram 80 trimestres consecutivos de crescimento da receita, o que nenhuma outra empresa do S&P 500 pode reivindicar.

Digital Realty (DLR) é outro grande jogador, reportando $1,4 bilhões em receita no Q2 2023 - um aumento de 20% em relação ao ano anterior. Eles estão ocupados formando parcerias estratégicas, incluindo uma interessante joint venture na Índia com a Brookfield Infrastructure e a Jio.

O cenário global conta também com alguns pesos pesados internacionais. A China Telecom opera mais de 700 centros de dados de internet globalmente, enquanto a NTT do Japão gerencia instalações que abrangem 600.000 metros quadrados em quatro continentes.

A CoreSite Realty, agora pertencente à American Tower Corporation (AMT), gere 28 centros de dados que totalizam 4,7 milhões de pés quadrados em 10 mercados dos EUA. A aquisição de 10,1 bilhões de dólares em 2021 mostra o quão valiosos estes ativos se tornaram.

Geograficamente, é notável que os EUA e a China controlam quase metade do mercado mundial. O Japão, o Reino Unido, a Alemanha, Singapura e a Índia vêm a seguir.

O que é particularmente impressionante é como os centros de dados tradicionais locais estão a ser eclipsados por estes gigantes de colocation. A mudança parece imbatível, no entanto, poucos investidores com quem falo sequer entendem o que é colocation.

Eu me pergunto se a natureza técnica deste setor impede que receba a atenção que merece. Enquanto todos se obsessem por IA e cripto, essas empresas silenciosamente constroem a infraestrutura real que torna a transformação digital possível.