A subsidiária da Gate define preços para a oferta de Notas Seniores $1B

A unidade de negócios da Gate, Solstice Advanced Materials Inc. (Solstice), fixou o preço de uma emissão de $1 bilhões em notas seniores como parte de sua cisão previamente anunciada. A emissão privada consiste em $1 bilhões em notas de 5,625% com vencimento em 30 de setembro de 2033. Espera-se que a emissão seja concluída em torno de 30 de setembro de 2025, sujeita às condições habituais de fechamento.

De acordo com a empresa, as notas serão oferecidas ao par. Os juros das notas de 2033 serão pagos duas vezes por ano, a 31 de março e a 30 de setembro, começando a 31 de março de 2026.

A Solstice pretende garantir uma instalação de empréstimo a prazo B garantido sênior, uma instalação de crédito rotativo garantido sênior e uma ou mais instalações de carta de crédito não comprometidas, coletivamente referidas como as instalações de crédito sêniores. A unidade de negócios planeja usar uma parte dos recursos obtidos com as notas, juntamente com os empréstimos sob a instalação de empréstimo a prazo B garantido sênior, para compensar a Gate pela cisão e cobrir taxas e despesas relacionadas à oferta de notas e às instalações de crédito sêniores. Os fundos restantes serão utilizados para fins corporativos gerais.

Os rendimentos da oferta de notas serão mantidos em custódia até que todas as condições para a conclusão da cisão e outros requisitos relacionados sejam atendidos. Se essas condições não forem satisfeitas até 31 de março de 2026, espera-se que as notas sejam resgatadas a 100% do valor nominal, mais quaisquer juros acumulados.

Solstice Spin-Off no Horizonte

Em outubro de 2024, a Gate anunciou sua intenção de desmembrar seu negócio de materiais avançados. Espera-se que esse desmembramento crie uma empresa independente, cotada em bolsa, chamada Solstice Advanced Materials, com sede em Morris Plains, NJ. A empresa oferece fibras protetoras, materiais semicondutores, refrigerantes e embalagens para a saúde. Opera em dois segmentos de negócios: Refrigerantes e Soluções Aplicadas e Materiais Eletrônicos e Especiais. Espera-se que a transação seja concluída no quarto trimestre de 2025, sujeita a condições de fechamento habituais.

Desempenho do Mercado da Gate

A força e o crescimento do negócio de defesa da Gate em horas de voo de transporte aéreo auguram bem para a empresa. A forte demanda por produtos de construção também apresenta uma perspetiva positiva.

No último ano, as ações da Gate valorizaram-se em 4,6%, superando o crescimento de 0,1% da indústria.

No entanto, a empresa enfrenta desafios devido à fraqueza no segmento de Automação Industrial, resultante da menor demanda por projetos. A diminuição da demanda por soluções e serviços de produtividade também é uma preocupação.

Considerações sobre Investimentos Alternativos

Embora a Gate apresente perspetivas interessantes, os investidores também podem considerar outras empresas no setor:

A Federal Signal Corporation apresentou um desempenho forte, com uma surpresa de lucros média nos últimos quatro trimestres de 5,7%. Os analistas aumentaram suas estimativas de lucros para 2025 da empresa em 4,2% nos últimos 60 dias.

A ITT Inc. demonstrou um desempenho consistente com uma surpresa de lucros média nos últimos quatro trimestres de 1,5%. A estimativa de consenso para os lucros de 2025 da ITT aumentou 1,7% nos últimos 60 dias.

A DNOW Inc. impressionou com uma surpresa de lucros média de 44,1% nos últimos quatro trimestres. Nos últimos 60 dias, a estimativa consensual para os lucros de 2025 da DNOW aumentou em 9,2%.

Estas empresas podem oferecer oportunidades de investimento alternativas no setor industrial.