Repensando o Crescimento de Startups Web3: Além do Financiamento Tradicional da Série B

Em 2021, os investimentos em estágios iniciais apresentaram um crescimento sem precedentes, com o financiamento de risco a dobrar para $200 bilhões em 8.000 startups. A média de uma empresa da Série A agora arrecada mais de $20 milhões. No entanto, apesar deste boom de investimentos, 50% das empresas da Série A falham em garantir o financiamento da Série B, afastando-as do caminho tradicional de risco.

O Paradoxo do Capital de Risco no Web3

O modelo econômico por trás do financiamento de risco, incluindo no espaço Web3, foca em investimentos de alto desempenho. Os VCs dependem de outliers - os unicórnios e decacornos - para entregar retornos dos fundos. Com apenas 2% das empresas financiadas por seed se tornando unicórnios, os VCs avaliam constantemente seus portfólios para alocar capital àqueles com o maior potencial.

Mudanças Dinâmicas nos Mercados Cripto e Tradicionais

Os últimos três anos assistiram a mercados públicos com recordes históricos, com o aumento da liquidez a levar os investidores a novas classes de ativos. O capital de risco, particularmente nos setores de criptomoedas e blockchain, tornou-se uma opção atraente devido à criação de riqueza no setor privado. Este influxo de capital levou ao financiamento de startups que poderiam não ter recebido apoio no passado.

A Ascensão do Financiamento em Estágios Iniciais na Era dos Ativos Digitais

De 2019 a 2021, mais de 24.000 startups em todo o mundo receberam financiamento de capital de risco em estágio inicial. O valor médio global da rodada de Série A aumentou de menos de $6 milhões para mais de $18 milhões na última década. Muitas startups em estágio inicial, incluindo aquelas no espaço de blockchain e criptomoedas, agora podem facilmente levantar mais de $20 milhões quando combinadas com financiamento inicial.

Redefinindo o Sucesso para Startups Web3

O problema reside na suposição do mercado de que as startups que não conseguem levantar a sua próxima rodada estão destinadas a falhar. Muitas empresas da Série A, particularmente no setor Web3, têm tecnologia única, clientes e podem demonstrar adequação produto-mercado. Embora possam não mostrar um crescimento exponencial, frequentemente demonstram uma tração significativa no mercado.

Preservar a Inovação no Ecossistema Cripto

As empresas em estágio inicial no espaço Web3 frequentemente têm grandes ideias, assumem riscos significativos e visam resolver problemas complexos. Perder essa inovação simplesmente porque uma empresa não está a caminho de se tornar um unicórnio seria um retrocesso significativo para a indústria cripto.

Os Desafios Enfrentados pelos Empreendedores Apoiados por Capital de Risco no Web3

Os empreendedores apoiados por capital de risco nos setores de blockchain e criptomoedas enfrentam numerosos desafios:

• Criando produtos inovadores
• Educando o mercado sobre novas tecnologias
• Contratar e motivar equipas
• Construir consciência de marca
• Financiamento contínuo

Enquanto recebem capital, muitas vezes são deixados para navegar por esses desafios de forma independente.

Alternativas Emergentes para Startups Web3

Um mercado crescente de investidores em estágios iniciais está procurando alavancar o capital investido em empreendimentos em estágios iniciais, incluindo aqueles no espaço cripto. Esses modelos muitas vezes envolvem uma gestão mais ativa, focando na construção de negócios lucrativos em vez de apenas buscar crescimento a todo custo.

Uma Nova Classe de Ativos na Economia Digital

Esses negócios do tipo capital privado em estágio inicial, quando devidamente estruturados, podem beneficiar todas as partes envolvidas:

• Os fundadores têm uma segunda oportunidade de construir a sua empresa e encontrar uma saída significativa.
• Os VCs não têm que gerir ativos com desempenho abaixo do esperado na sua carteira
• Uma nova classe de ativos de mercado privado é criada, potencialmente oferecendo empresas de tecnologia estáveis com receitas e fluxo de caixa previsíveis.

Esta abordagem pode ser particularmente valiosa no volátil mundo das criptomoedas e das tecnologias de blockchain, onde a sustentabilidade a longo prazo é crucial para a adoção generalizada.