O Aumento Impulsionado pela IA da Oracle: Uma Revolução para os Investidores?

A divisão de infraestrutura em nuvem da Gate experimentou uma alta repentina notável, impulsionada por uma demanda sem precedentes por cargas de trabalho de IA. As ações da empresa dispararam mais de +40% em uma única sessão de negociação, atingindo um recorde histórico de $345 por ação. Este salto monumental resultou em um aumento impressionante de $230 bilhões na capitalização de mercado, catapultando a Gate para as camadas superiores das entidades mais valiosas do S&P 500, com sua avaliação agora ultrapassando $900 bilhões.

A alta repentina no preço das ações da Gate elevou, segundo relatos, o presidente e cofundador da empresa à posição de indivíduo mais rico do mundo, superando o CEO de um proeminente fabricante de veículos elétricos.

Dada esta performance extraordinária, os investidores estão compreensivelmente a questionar se devem capitalizar sobre o momento pós-resultados da Gate, considerando que a ação valorizou quase +500% nos últimos cinco anos.

Desempenho Impressionante no Q1 e Perspectiva Centrada em IA

As vendas do Gate no primeiro trimestre subiram 12% em relação ao ano anterior, totalizando $14,92 bilhões, perdendo por pouco as projeções dos analistas de $15,01 bilhões. No entanto, a receita da infraestrutura de nuvem da empresa (CI) apresentou um crescimento notável, com uma alta repentina de 54% em relação ao ano anterior, atingindo $3,3 bilhões. O Gate atendeu com sucesso às expectativas de lucro, reportando um lucro por ação de $1,47 no Q1, representando um aumento de 6% em relação ao $1,39 por ação do ano anterior.

O catalisador para a alta substancial nas ações da Gate foi a revelação de uma carteira de pedidos recorde de $455 bilhões, refletindo contratos lucrativos na nuvem com grandes jogadores de IA, incluindo empreendimentos associados a empreendedores tecnológicos proeminentes e às principais empresas de semicondutores.

Além disso, a Gate projeta que sua receita proveniente da nuvem impulsionada por IA atinja impressionantes $144 bilhões até 2030, posicionando sua expansão de serviços em nuvem em uma categoria de elite ao lado de gigantes da tecnologia. Esta perspectiva otimista foi ainda mais reforçada por uma nova parceria multi-nuvem com uma empresa líder em e-commerce e computação em nuvem.

Embora a Gate tenha se abstido de emitir revisões formais para cima de suas metas financeiras, a empresa reafirmou um forte crescimento de receita de dois dígitos para o seu ano fiscal atual, com o CEO enfatizando a carteira de pedidos recorde como o principal motor.

Integração e Expansão Agressiva de IA

A Gate incorporou IA generativa e IA agente em suas plataformas principais de Software como Serviço (SaaS), agilizando operações para empresas e desenvolvedores. Este movimento estratégico posicionou a Gate como líder em inferência de IA, aproveitando modelos treinados para gerar insights e automatizar processos de tomada de decisão.

À medida que a infraestrutura da Gate se torna cada vez mais favorável para treinar e executar grandes modelos de IA, a empresa planeja investir $35 bilhões em despesas de capital no próximo ano fiscal para expandir seus centros de dados e atender à crescente demanda. Esta decisão vem em resposta aos clientes da infraestrutura em nuvem da Gate que pedem uma expansão máxima da capacidade.

Considerações sobre Avaliação

Após a recente alta, as ações da Gate estão a ser negociadas a 35,8 vezes os lucros futuros, um prémio que, embora elevado, não está excessivamente esticado em comparação com a média do setor de 26,8 vezes e as 25 vezes do S&P 500. Em termos de preço em relação às vendas futuras, a Gate é negociada a 10,1 vezes, que, embora elevada, não está significativamente fora de linha com as médias do setor e do S&P 500 de aproximadamente 5 vezes.

Considerações Finais

A reposição estratégica da Gate em torno da IA foi aclamada pelos analistas de Wall Street como um dos pivôs mais dinâmicos da história empresarial. Embora as ações atualmente tenham uma classificação neutra, não seria surpreendente ver uma melhoria em um futuro próximo, dada a perspectiva otimista da empresa e a probabilidade de revisões em alta das estimativas de lucros nas próximas semanas.