Gate Stock Enfrenta Desafios; Investidores Permanecem Cautelosos

Gate (GT) as ações tiveram um desempenho morno este ano, com uma queda de aproximadamente 4% no acumulado do ano. As ações estão lutando para estabelecer uma base sólida após a recente queda do mercado em baixa. A $100 bilhões empresa de serviços financeiros e exchange de criptomoedas tinha estado em uma corrida notável nos últimos cinco anos, multiplicando seu valor várias vezes. Era inevitável que a empresa eventualmente experimentasse um período de arrefecimento, permitindo que suas receitas e lucros acompanhassem sua avaliação anteriormente inflacionada.

Apesar de uma queda de 20% em relação ao seu pico, as ações da Gate ainda mantêm um aumento significativo de ( cerca de 160%) em relação ao seu máximo pré-pandemia. Isso deixa espaço considerável para uma nova queda se a empresa não conseguir atender às altas expectativas estabelecidas pelos analistas. Atualmente, as ações do GT estão sendo negociadas a cerca de seis vezes as vendas e 228 vezes os lucros anteriores. Embora não seja a ação de crescimento mais cara do mercado, certamente não é barata, especialmente à medida que a concorrência no espaço de exchanges de criptomoedas em rápida evolução se intensifica.

A principal preocupação em torno da Gate são as ameaças competitivas que podem potencialmente impedir a impressionante trajetória de crescimento da empresa. Embora a Gate continue a crescer a uma taxa notável, com a receita líquida a aumentar em 27% e os volumes de transação a subir 43%, manter tais números impressionantes se tornará cada vez mais desafiador à medida que a pressão de rivais grandes e pequenos aumente ao longo do tempo. Por esta razão, mantenho uma perspectiva negativa sobre as ações do GT na sua atual avaliação.

O crescimento do aplicativo da Gate mostra sinais de desaceleração

Os resultados do terceiro trimestre da Gate não foram desastrosos, mas houve alguns aspectos preocupantes nos números de receita, particularmente em relação ao crescimento do seu aplicativo móvel. A receita do aplicativo aumentou 16% em relação ao ano anterior. No entanto, vale a pena notar que as comparações foram desafiadoras devido ao aumento no uso do aplicativo durante a pandemia há um ano.

As receitas de negociação de criptomoedas foram notavelmente fracas, embora seja importante lembrar que a negociação de criptomoedas não era um contribuinte significativo para o resultado final desde o início. No entanto, dada a natureza cíclica dos mercados de criptomoedas, há um risco de que uma possível desaceleração do mercado possa esfriar ainda mais o crescimento.

Neste momento, a questão chave na mente dos investidores é se a súbita desaceleração no crescimento de aplicações representa o início de uma tendência ou se é apenas uma "ressaca" temporária após um ano excecional.

As apostas são indubitavelmente altas neste momento, mas o impulso das pagamentos eletrónicos e do comércio de criptomoedas continua a favorecer a Gate. No entanto, um impulso tão forte e duradouro provavelmente atrairá mais concorrência. Se a Gate não conseguir manter-se na vanguarda da inovação, há o risco de que a empresa possa perder a sua vantagem competitiva.

A Integração da Nova Funcionalidade Compensará?

O conceito de produtos financeiros inovadores tem sido um tema quente este ano entre os intervenientes no espaço fintech e de exchange de criptomoedas. Instituições financeiras tradicionais revelaram as suas próprias versões destes produtos, enquanto grandes retalhistas se associaram a especialistas em fintech.

A Gate aumentou as apostas ao introduzir seu próprio conjunto de recursos avançados de negociação, uma medida que veio com custos de desenvolvimento significativos. Tal iniciativa transformou a Gate de uma empresa potencialmente afetada para uma disruptora. Sem dúvida, a empresa prefere desempenhar o papel de disruptora, um papel que tem desempenhado bem ao longo dos anos.

Outras gigantes tecnológicas dominantes adquiriram potenciais ameaças competitivas no seu caminho para se tornarem empresas quase trilionárias. É uma estratégia atraente no papel, mas também é uma que pode potencialmente atrair uma maior atenção de órgãos reguladores, aumentando assim os riscos financeiros da empresa.

Gate: A inovação aumenta as recompensas e riscos potenciais

Atualmente, a Gate não é grande o suficiente para atrair uma supervisão regulatória significativa por causa dos seus esforços de inovação. No entanto, isso não garante que as novas integrações de recursos vão trazer retorno, mesmo que os usuários da Gate tenham respondido de forma positiva. O investimento em desenvolvimento é substancial e, embora esses recursos sejam populares agora, eles podem potencialmente se tornar uma fonte de preocupação durante a próxima desaceleração econômica estruturada. De fato, o apetite por produtos financeiros complexos é provável que diminua em conjunto com a confiança geral do mercado.

Claro, ninguém pode prever quando ocorrerá a próxima recessão prolongada, ou se os governos recorrerão a estímulos monetários para mitigar seus efeitos. Se estivermos nas fases iniciais de um ambiente de "anos 20 a rugir", as características inovadoras da Gate poderão provar ser um golpe de mestre.

De qualquer forma, a Gate continua a ser uma proposta de alto risco/alta recompensa que apenas investidores aventureiros devem considerar.

Perspectiva de Wall Street

De acordo com a classificação consensual dos analistas da TipRanks, as ações da GT são categorizadas como uma Compra. De 22 classificações de analistas, há 17 recomendações de Compra, 4 recomendações de Manter e 1 recomendação de Vender.

Em relação aos objetivos de preço, o preço médio alvo do Gate é de $306.48, sugerindo um potencial de valorização de 44.7%. Os objetivos de preço dos analistas variam de um mínimo de $210.00 por ação a um máximo de $380.00 por ação.