Áreas de ETF alavancados que dispararam na semana passada: Análise dos meus ganhos de 15% ou mais

O desempenho de Wall Street na semana passada foi uma mistura. Enquanto eu vi o S&P 500 subir 0,3%, o Dow caiu 0,3% e o Nasdaq 100 subiu 1%. As ações de tecnologia lideraram a alta, impulsionadas por alguns desenvolvimentos interessantes que chamaram a minha atenção.

A Semana Triunfante dos Gigantes da Tecnologia

As gigantes da tecnologia tiveram um desempenho extraordinário, adicionando impressionantes $420 bilhões ao seu valor de mercado combinado. A Alphabet subiu quase 12% após desviar de uma potencialmente devastadora bala antitruste. A decisão do tribunal permitiu que o Google mantivesse o seu lucrativo acordo de busca com a Apple, embora com algumas restrições. A própria Apple ganhou 3,1%.

Achei particularmente interessante que os investidores ignoraram a multa de 3,45 bilhões de dólares da Alphabet imposta pela UE, focando em vez disso na sua vitória nos EUA. Entretanto, a Broadcom disparou com a notícia de um enorme cliente de $10 bilhões, e a Tesla subiu com os desenvolvimentos em torno do pacote de compensação de Elon Musk. A dominância das grandes tecnologias parece inabalável neste momento.

Mercado de Trabalho Mostrando Fissuras

O relatório de empregos de agosto foi francamente decepcionante. Apenas 22.000 empregos adicionados - muito abaixo da previsão de 75.000 e dos revisados 79.000 de julho. Meses anteriores também tiveram revisões para baixo, com junho e julho juntos mostrando 21.000 empregos a menos do que o inicialmente reportado.

A taxa de desemprego subiu ligeiramente para 4,3%. O setor da saúde acrescentou 31.000 empregos e a assistência social contribuiu com 16.000, mas esses ganhos foram compensados por perdas no comércio por atacado e na manufatura (12.000 cada). O mercado de trabalho está claramente a esfriar mais rapidamente do que muitos esperavam.

Cortes na Taxa a Caminho

O discurso de Powell em Jackson Hole confirmou quase tudo o que muitos de nós suspeitávamos - cortes nas taxas estão a caminho em setembro. A ferramenta CME FedWatch mostra uma probabilidade de 89% de um corte de 25 pontos base, com 11% de chances de uma redução mais agressiva de 50 pontos base. O enfraquecimento do mercado de trabalho influenciou claramente esta perspetiva.

Principais Vencedores de ETFs Alavancados

ETFs de Mineração de Ouro (+20-26%)

GDXU subiu 26,5% enquanto JNUG saltou 20,1%. Os preços do ouro mantiveram-se fortes devido à procura por ativos seguros, e as ações de mineração normalmente amplificam os movimentos do metal subjacente. Sempre achei fascinante como as ações de mineração atuam como jogadas de alavancagem natural.

SoundHound AI Toca (+25%)

A SOUX disparou 25,1% enquanto as ações da SoundHound AI subiram 12,3%. O seu recorde no segundo trimestre com uma receita de 42,7 milhões de dólares (200% de crescimento ano após ano) e a orientação elevada impressionaram claramente os investidores. A sua presença nos setores de comércio de voz automotivo e de restauração está a compensar generosamente.

Alphabet ETFs Alavancados (+23%)

GGLL e GOOX subiram cerca de 23% após a decisão favorável do tribunal sobre a Alphabet. A decisão do juiz Mehta de rejeitar as penas mais severas do DOJ foi um grande alívio para os investidores da Google. Eles evitaram o golpe da alienação do Chrome, embora os contratos de exclusividade estejam agora banidos.

Apostas Alavancadas da Broadcom (+18-19%)

AVGG subiu 19,1% e AVGX ganhou 17,7% após a Broadcom revelar um novo cliente de $10 bilhões durante a sua chamada de resultados. A sua orientação otimista também não prejudicou. O setor de semicondutores continua a mostrar uma resiliência notável, apesar da incerteza do mercado mais amplo.

Biotech Leverage (+17.7%)

LABU subiu 17,7% à medida que as ações de biotecnologia se recuperaram. O setor tipicamente beneficia de ambientes de taxas de juros mais baixas, uma vez que estas empresas dependem fortemente do financiamento de capital. Com cortes nas taxas no horizonte, os custos de empréstimos das empresas de biotecnologia devem diminuir, potencialmente alimentando mais P&D e crescimento.

Sempre achei os ETFs alavancados instrumentos fascinantes, mas perigosos. Podem proporcionar ganhos espetaculares a curto prazo, como vimos, mas os seus efeitos de composição tornam-nos péssimos para manter a longo prazo. Estes produtos são melhor deixados para traders com fortes habilidades de gestão de risco e prazos curtos.