O homem mais rico da aldeia imprimiu dinheiro e, como resultado, todas as pessoas da aldeia ficaram mais pobres, exceto três que se tornaram ricas. Havia uma aldeia com 100 pessoas, cada uma com 100块, totalizando 10 mil块 na aldeia. O chefe da aldeia abriu uma loja de pães, cada pão custava um块, mas de repente um dia o chefe da aldeia imprimiu secretamente 10 mil块, mas ele era muito sábio, não gastou diretamente, mas primeiro encontrou seu cunhado e primo e emprestou a cada um deles 3000块, para que eles usassem o dinheiro para fazer negócios, com juros muito baixos. O cunhado usou o dinheiro para comprar toda a farinha da aldeia, e o primo usou o dinheiro para comprar todas as boas terras da aldeia. Um mês depois, os aldeões perceberam algo estranho: o pão subiu para dois块, a farinha subiu para três块, e o preço da terra aumentou cinco vezes.

Todos estão a criticar a malvada inflação, mas se olharmos atentamente, quem ganhou dinheiro com esta inflação? O chefe da aldeia imprimiu 10.000 moedas e foi o primeiro a beneficiar. O cunhado acumulou farinha e monopolizou o aumento de preços. O primo comprou terrenos e os seus ativos valorizaram, enquanto os outros 97 não viram aumento nos salários e o poder de compra foi reduzido a metade. Este é o primeiro segredo da inflação. A inflação é uma redistribuição de riqueza, dos pobres para os ricos, dos que estão sempre atrasados para os que estão sempre à frente. Mas a história ainda não acabou, os aldeões estão muito irritados e exigem que o chefe da aldeia aumente os salários. O chefe da aldeia concordou, todos os salários foram duplicados, os aldeões ficaram felizes por um dia, mas depois descobriram que o preço do pão aumentou para quatro moedas.

Por quê? Porque os custos de mão de obra aumentaram, os bolinhos devem subir de preço, isso é chamado de inflação impulsionada pelos salários. Nesse momento, o Er Gouzi foi muito esperto, ele pegou emprestado 1000 yuan de interesse, com uma taxa anual de 10%, e comprou uma vaca. Um ano depois, a vaca subiu para 2000 yuan, ele pagou 1100 yuan de volta, lucrando 900 yuan. Er Gouzi descobriu o segundo segredo da inflação, as dívidas perdem valor na inflação, quem pega dinheiro emprestado para comprar ativos é o maior vencedor.

Mas o Sr. Zhang, que vive ao lado, teve um destino triste. Ele guardou a vida inteira 1000 yuan de poupança para a aposentadoria debaixo da cama. Após a inflação, só consegue comprar 250 pastéis, enquanto antes conseguia comprar 1000. O poder de compra dos seus ativos foi roubado em 75%. A lição do Sr. Zhang é o terceiro segredo da inflação: o dinheiro é a maior vítima da inflação, economizar é equivalente a suicídio crônico.

Nesse momento, um economista chegou à aldeia e disse que uma inflação moderada é algo bom, e as pessoas da aldeia queriam lhe dar um soco. O economista explicou: pensem, se não houver inflação, ou mesmo deflação, e as coisas ficarem cada vez mais baratas, o que aconteceria? Ninguém compraria nada, esperando que amanhã fosse ainda mais barato, o chefe da aldeia também não faria bolinhos, pois amanhã já não valem tanto. O Er Dois também não criaria bois, pois deixá-los lá não faria com que valorizassem, a economia da aldeia não pararia? Isso é chamado de espiral deflacionária, esse é o quarto segredo da inflação.

Uma inflação moderada de 2% a 3% é o lubrificante da economia, incentivando o consumo e o investimento. A inflação zero é estagnação, e a inflação negativa é um desastre. Mas os aldeões podem perguntar, e a inflação hiper? Os economistas contam uma história verdadeira, em 1923, a máquina de imprimir dinheiro da Alemanha enlouqueceu; pela manhã, um pão custava 100 marcos, e à tarde, 1000 marcos. Os trabalhadores recebiam seus salários e diziam às esposas para esperarem na porta da fábrica; assim que recebiam o dinheiro, saíam correndo para comprar coisas, pois uma hora depois o dinheiro já não valia nada. Nos momentos mais loucos, as pessoas queimavam notas para se aquecer, porque as notas custavam menos do que a madeira; isso é inflação hiper.

Como julgar o grau da inflação? Um velho médico tradicional na aldeia disse um método caseiro: observe três coisas, corte de cabelo, aluguer e carne de porco. O aumento do preço do corte de cabelo indica que os custos de mão de obra estão a subir, é realmente inflação. O aumento do preço do aluguer é o aumento dos preços dos ativos, é realmente inflação. O aumento do preço da carne de porco pode ser devido à peste suína, mas não necessariamente é inflação. Mas se os três aumentaram, é certeza que é inflação. Se apenas um ou dois aumentaram, pode ser inflação estrutural.

No final da história, os aldeões aprenderam a ser espertos. Wang Fuqian pegou dinheiro emprestado para comprar dez acres de terra e, cinco anos depois, tornou-se um senhor feudal. O Sr. Li trocou o dinheiro por equipamentos, ampliou a produção e lucrou. A viúva Zhao comprou o único poço da aldeia para cobrar aluguel, e a Sra. Zhao ainda está economizando. Após cinco anos, o poder de compra restou apenas 30%. Esta é a sabedoria suprema que a inflação nos ensina: numa era de inflação, devemos ser como Wang Fuqian e pegar dinheiro emprestado para comprar ativos, não ser como a Sra. Dinheiro que economiza à espera da desvalorização. Devemos ser os beneficiários do aumento de preços como produtores, e não as vítimas do aumento de preços como consumidores.

Lembre-se, a inflação é uma guerra sem fumaça. O governo é o prêmio da guerra cognitiva, é a riqueza. Você é o predador ou a vítima, depende de você entender as regras do jogo. Por que o governo gosta da inflação? Porque pode diluir a dívida pública, deve 100 trilhões de dívidas, com uma inflação de 50%, na prática só precisa devolver 50 trilhões. Por que os ricos não temem a inflação? Porque eles têm poder de fixação de preços, se os custos aumentam 10%, o preço de venda sobe 15%, o lucro é maior. Apenas a classe trabalhadora é a que se machuca, os aumentos salariais nunca acompanham a inflação, e é por isso que você sente que o dinheiro está cada vez mais escasso.

O último segredo é que a inflação é irreversível. Na história, nenhum país teve sua moeda valorizada a longo prazo, todas sofreram desvalorização a longo prazo. Um dólar de há 100 anos tem agora um poder de compra equivalente a apenas três centavos. Portanto, aprenda a dançar com a inflação, em vez de lutar contra ela; aqueles que aproveitam a inflação tornam-se ricos, enquanto aqueles que a enfrentam tornam-se pobres. Essas são as regras de um mundo cruel.