Com a chegada de outubro, os mercados financeiros mostram novamente um desempenho de abertura notável. O Bitcoin e o mercado de ações alcançaram novos máximos, com o mercado de ações dos EUA a beneficiar de um enorme negócio entre a OpenAI e a AMD, enquanto o mercado de ações japonês subiu 5% devido à inesperada vitória de高市早苗 na competição pela liderança, ao mesmo tempo que a taxa de câmbio do iene caiu 2%.

Apesar da paralisação do governo dos EUA ter levado à suspensão da publicação de alguns dados econômicos, o mercado de ações continua a manter um forte impulso de alta. Os setores de semicondutores, biotecnologia e bens de consumo duráveis tiveram desempenhos particularmente bons, subindo 4,4%, 10% e 3,6%, respetivamente. Os poucos dados publicados continuam a mostrar que a economia dos EUA mantém sua resiliência, com o índice de surpresas econômicas subindo para um pico dentro do ano, superando amplamente as expectativas do mercado. Analistas geralmente acreditam que o PIB dos EUA pode atingir o fundo no quarto trimestre, e, em seguida, com o apoio de liquidez abundante no sistema e uma demanda de consumo robusta, espera-se que haja uma recuperação significativa até 2026.

No entanto, o mercado global de obrigações tornou-se o maior perdedor da semana passada. Os agressivos planos de gastos fiscais dos Estados Unidos, da China e possivelmente do Japão trouxeram novas pressões ascendentes sobre os rendimentos. Tudo isso ocorreu em um contexto onde os ativos de risco estão em máximos históricos, enquanto a pressão inflacionária continua a ser o foco de atenção de todos. A crise política repentina na França exacerbou ainda mais a turbulência no mercado de obrigações, mas surpreendentemente impulsionou o preço do ouro, levando-o a registrar uma das mais duradouras ondas de alta desde o início da década de 1980.

Atualmente, o tema da "desvalorização da moeda fiduciária" ainda está a fermentar. De acordo com vários indicadores, como a liquidez M2, a oferta de empréstimos e a disponibilidade de crédito, o grau de afrouxamento monetário atingiu um nível histórico. Essa tendência não apenas reflete a complexidade da economia global, mas também pressagia os desafios e oportunidades que os mercados financeiros podem enfrentar no futuro.

À medida que os governos e bancos centrais de vários países buscam um equilíbrio entre estímulos econômicos e controle da inflação, os investidores precisam ficar atentos às mudanças de políticas e tendências de mercado para lidar com os riscos potenciais e aproveitar as oportunidades de investimento.