Cobertura: um guarda-chuva contra a tempestade financeira ou um desperdício de dinheiro?

Olá, irmãos de cripto! Hoje quero compartilhar com vocês minha visão sobre a hedge – esse mantra sagrado dos "investidores inteligentes". Vamos ser honestos: a maioria de nós já ouviu essa palavra, mas nem todos entendem que bicho é esse e se vale a pena domesticá-lo.

Que bicho é este "hedge"?

Hedging é quando você tem tanto medo de perder dinheiro que está disposto a perder parte dele voluntariamente! Sim, exatamente assim. Na verdade, você paga pelo seguro de seus ativos, abrindo posições opostas.

Eu mesmo já estive em situações assim: comprei BTC com o último dinheiro que tinha e depois passei a noite toda acordado, olhando para os gráficos. A solução? Abri um short através de futuros, caso tudo desabasse. No final, perdi com as comissões e spreads, embora pudesse simplesmente ter esperado alguns dias!

Para que isso é necessário?

Teoricamente – para dormir tranquilo. Praticamente – para que as plataformas de negociação ganhem mais com as suas comissões!

Brincadeiras à parte, a hedging pode realmente salvar seu dinheiro, especialmente se você não é um trader comum, mas, por exemplo, uma empresa que depende das taxas de câmbio ou do preço das commodities. Para nós, simples criptoentusiastas, isso muitas vezes é apenas uma maneira de desacelerar nossos potenciais lucros.

Como isso realmente funciona

1. Opções – um brinquedo caro

Compras o direito (, mas não a obrigação ) de vender os teus bitcoins a um determinado preço. Parece fixe, mas custa tanto que às vezes é mais fácil simplesmente vender parte das tuas moedas e não te preocupares.

2. Futuros – jogar com fogo

Aqui tudo é simples: se você tem BTC, você abre uma posição curta em futuros. Se o preço cai - você perde nas moedas, mas ganha na venda a descoberto. Um meio-termo? Não, é mais como uma dor de cabeça dupla e comissões!

3. Diversificação – o único bom senso

É quando não investes tudo em um único token, mas espalhas o dinheiro entre diferentes ativos. Parte em BTC, parte em ETH, algo em stablecoins, talvez até um pouco em ações ou ouro. Embora muitos maximalistas digam que isso é para os fracos!

4. Contra-posição através de shorts

Aqui é tudo como no ponto 2, apenas com um risco maior de liquidação, se usar margem. Os meus conhecidos assim "fizeram hedge" até perderem completamente o depósito.

A minha estratégia pessoal

Eu experimentei todos esses métodos na minha própria pele e percebi: a melhor proteção para uma pessoa comum é:

1. Não investir mais do que se pode perder
2. Dividir as entradas em várias partes
3. Manter pelo menos 30% em stablecoins para novas oportunidades
4. Não entrar em pânico e não correr para se proteger no primeiro dia vermelho

Todo esse sonoro "hedge" muitas vezes se transforma em uma troca de lado a lado, e depois você se pergunta: "E onde está o meu dinheiro?!"

E você, como se protege da volatilidade? Ou talvez você seja um daqueles malucos que simplesmente mantêm e nem olham para os preços? Seria interessante saber, estou sempre aberto a novas estratégias!

P.S. E a coisa mais engraçada é que durante os períodos de quedas sérias, nenhuma hedge realmente ajudou - todos os ativos estavam correlacionados. Então, talvez às vezes seja melhor apenas segurar firme e acreditar na tecnologia?