Curto-squeeze: jogos sangrentos no mercado

Quando me deparei pela primeira vez com um short squeeze, como trader, fui como que atingido por água gelada. Este espetáculo é poderoso e assustador ao mesmo tempo! Imagine: o preço de repente dispara para cima, e os shorters correm em pânico para fechar suas posições, tornando-se reféns involuntários de sua própria estratégia.

Anatomia da armadilha de mercado

O short squeeze começa de forma bastante previsível. Primeiro, no mercado acumula-se uma massa crítica de shorts – traders, confiantes na queda, tomam ativos e vendem-nos. Mas assim que o preço inesperadamente começa a subir, inicia-se um verdadeiro caos.

Sempre fiquei impressionado com essa mecânica implacável:

• O preço está a subir – os vendedores a descoberto começam a ficar nervosos
• As chamadas de margem obrigam-nos a recomprar o ativo a preços crescentes
• Cada um desses fechamentos apenas intensifica o crescimento
• Começa uma verdadeira panique e o mercado transforma-se num banho de sangue

Predadores de mercado

O mais desagradável nesta história é que os grandes players sabem perfeitamente das vulnerabilidades dos shorters e os caçam de forma direcionada. Os pequenos traders acumularam posições curtas? Ótimo! As baleias começam compras agressivas, provocando uma reação em cadeia.

GameStop em 2021 – é uma história à parte. Uma multidão de investidores de retalho literalmente dilacerou os fundos de hedge, fazendo a ação subir de $20 para $483. Mas sejamos honestos – no mercado de criptomoedas, esses squeezes acontecem quase semanalmente, e nenhuma regulamentação o protegerá disso.

Como sobreviver e ganhar dinheiro?

Sobreviver a este caos requer uma mente fria. Aprendi a notar os sinais de uma pressão iminente:

• Percentagem anormalmente alta de shorts no mercado
• Aumento repentino dos volumes durante o movimento ascendente
• Liquidações em massa nos futuros

Mas tenha cuidado! A caça aos squeezes é como brincar com fogo. Esses movimentos são imprevisíveis, e muitas vezes aqueles que correm para comprar no pico do squeeze acabam sendo os últimos detentores de ativos supervalorizados.

Na minha opinião, é melhor ter cuidado ao jogar contra uma tendência óbvia. O mercado é irracional e pode permanecer assim por mais tempo do que a sua conta de margem será solvente.