Bear Market – sobrevivência no inverno financeiro

Eh, há muito tempo que queria partilhar as minhas reflexões sobre o mercado em baixa. Passei por este inferno várias vezes e, acreditem em mim, não é para os fracos de coração!

O que é realmente um mercado em baixa?

Quando os preços caem como uma pedra na água, estamos a lidar com um mercado em baixa. Considera-se oficialmente que o mercado se torna em baixa quando a queda dos preços excede 20% e dura mais de dois meses. Mas sabem de uma coisa? Para mim, um mercado em baixa é quando o meu telefone deixa de vibrar com as mensagens dos amigos sobre cripto, e os meus conhecidos deixam de se gabar dos seus "investimentos geniais".

Em tempos assim, o pessimismo e o pânico predominam no mercado. Todos aguardam novas quedas, e o medo é contagioso como a peste. Você pode literalmente sentir isso no ar – uma atmosfera de desespero e desesperança.

A armadilha do urso acionou-se novamente

Lembra-se de dezembro de 2017? Naquela época, eu estava certo de que o preço do bitcoin nunca cairia abaixo de 15.000. Ha! Um ano depois, já custava menos de 4.000. E em 2014, o bitcoin despencou incríveis 86%! Quando você vê seus investimentos derretendo como neve em março - isso é um verdadeiro golpe na psique.

Em 2020, quando o covid atingiu os mercados, pensei que era o fim de tudo. O Bitcoin testou os mínimos do mercado em baixa anterior, e muitos já se preparavam para a capitulação final. Mas ele resistiu, e isso foi importante.

O urso VS o touro – a diferença é óbvia

A diferença entre mercados em baixa e em alta é simples – em um você perde dinheiro, no outro você ganha. Mas há outras diferenças que pouco se fala.

No mercado em baixa, você vê constantemente esses períodos infinitos de consolidação – o preço simplesmente vai e vem, como se estivesse decidindo se vale a pena continuar existindo. A volatilidade é baixa, os volumes são mínimos. É tão chato que dá vontade de uivar para a lua!

A propósito, se não houver possibilidade de fazer short em ativos nas plataformas, os traders só podem vendê-los por fiat ou stablecoins. E então o mercado em baixa transforma-se em uma tortura lenta - os preços caem de forma morna, sem interesse, com raros picos de atividade.

Como eu sobrevive no inferno do urso?

Sabem o que eu faço no mercado em baixa? A primeira regra é – não entrar em pânico! Embora, para ser honesto, eu também às vezes sucumbo ao pânico.

A estratégia mais simples é sair para o cash ou stablecoins e esperar que os urso voltem a hibernar. Se você acredita na cripto para os próximos anos, pode hodlar. Mas isso requer nervos de aço, digo-lhe eu.

Eu tentei abrir posições curtas durante as quedas, mas isso também é arriscado. Os rallies de baixa ( ou "rebotes de gato morto", como são chamados) podem ser tão poderosos que podem eliminar todos os seus shorts em poucas horas.

Alguns dos meus amigos tentam apanhar o fundo e abrem posições longas a cada recuo. A maioria deles depois chora no travesseiro. Eu parei de apanhar facas a cair depois de algumas lições dolorosas.

No final, o mercado em baixa é um tempo de sobrevivência, e não de enriquecimento. Se você preservar seu capital e nervos até o próximo mercado em alta, considere que já venceu.

E enquanto isso – mantenha-se longe dos gurus que lhe prometem milhões durante o mercado em baixa. Os únicos que lucram com isso são eles mesmos, vendendo-lhe seus "sinais mágicos".