Análise de Mercado dos 14 Principais Protocolos de DeFi de 2024

A finance descentralizada (DeFi) estabeleceu-se como um ecossistema financeiro transformador, composto por aplicações descentralizadas construídas principalmente sobre Ethereum e outras redes de blockchain. A evolução do DeFi tem sido gradual, desenvolvendo-se à medida que vários componentes da tecnologia blockchain convergiam para resolver desafios financeiros específicos.

DeFi opera em redes descentralizadas, utilizando principalmente a tecnologia blockchain, que elimina o controle de uma única entidade sobre o sistema—uma mudança fundamental em relação às finanças tradicionais, onde instituições centralizadas supervisionam transações financeiras. Os contratos inteligentes formam a espinha dorsal do DeFi, executando automaticamente quando as condições pré-determinadas são atendidas, sem intermediários.

A governança em DeFi é tipicamente gerida através de Organizações Autônomas Descentralizadas (DAOs), que implementam estruturas de governança específicas para o projeto, incluindo mecanismos de votação, cronogramas de vesting, delegação de tokens e estruturas de desenvolvimento de protocolo.

Esta análise abrangente examina 14 projetos DeFi líderes de mercado em várias blockchains, selecionados com base no seu desempenho de mercado, inovação tecnológica e impacto no ecossistema.

Os 14 Melhores Projetos DeFi de 2024

1) Uniswap: a principal aplicação descentralizada do Ethereum

Posição de Mercado:

• DEX líder com bilhões em Valor Total Bloqueado (TVL)
• Criador do modelo de Automated Market Maker ( que revolucionou a negociação descentralizada
• Garantiu aproximadamente ) milhões em financiamento de investidores institucionais

A Uniswap estabeleceu-se como a referência para as trocas descentralizadas, acumulando um TVL significativo e proporcionando capacidades de negociação de tokens e geração de rendimento. O protocolo oferece recursos abrangentes de código aberto para desenvolvedores, incluindo documentação, SDK JavaScript e oportunidades de financiamento para projetos promissores.

A exchange revolucionou a provisão de liquidez através do seu modelo de formador de mercado automatizado, eliminando a necessidade de livros de ordens tradicionais. A fórmula do produto constante da Uniswap—mantendo liquidez constante independentemente das flutuações de valor dos tokens—tornou-se um conceito fundamental em DeFi.

Evolução Técnica: A iteração atual da Uniswap $180 V3( oferece melhorias significativas, incluindo posições de liquidez concentrada, ferramentas de gestão de risco aprimoradas para provedores de liquidez e redução de deslizamento para comerciantes que executam oportunidades de arbitragem.

Apoio ao Investimento: O protocolo garantiu ) milhões de 17 investidores, incluindo empresas renomadas como Andreessen Horowitz $176 a16z(, Polychain, Paradigm e Union Square Ventures—demonstrando uma forte confiança institucional no projeto.

) 2### Aave: O Protocolo de Empréstimo Dominante do Ethereum

Posição de Mercado:

• Plataforma de staking e empréstimos de stablecoin de primeira linha
• Desenvolvedor da stablecoin GHO supercolateralizada apoiada por ativos Aave
• Pioneiro em tecnologia de empréstimos relâmpago

Aave é uma das plataformas de empréstimo mais proeminentes do DeFi, alcançando um valor total bloqueado (TVL) histórico superior a ) bilhões em 2021. Em julho de 2024, o protocolo mantém um desempenho de mercado robusto com $18 bilhões de TVL—representando um crescimento de 255% em relação ao seu ponto mais baixo histórico de $13 milhões.

Lançado originalmente como ETHLend na Ethereum, Aave expandiu-se para múltiplas blockchains, incluindo Polygon, BSC, Arbitrum, Avalanche, Harmony e Fantom, permitindo empréstimos entre cadeias sem intermediários.

Integração do Ecossistema: Além do empréstimo, a Aave oferece oportunidades de staking para criptomoedas e stablecoins, fornecimento de liquidez para pools de protocolo e participação na governança através de Aave Improvement Requests $364 AIPs(.

Perfil de Investimento: Aave levantou aproximadamente ) milhões em quatro rodadas de financiamento, com a Fantom Foundation sendo um dos principais investidores após contribuir com $50 milhões em maio de 2024.

$10 3### Lido: Protocolo de Staking Líder de Mercado do Ethereum

Desempenho do Mercado:

• Maior aplicação DeFi por TVL em todo o mercado
• TVL recorde superior a ) bilhões
• Pioneiro da tecnologia de staking líquido

A Lido domina o panorama DeFi com mais de $30 bilhões em TVL, tornando-se o maior protocolo do ecossistema. A plataforma revolucionou o staking de Ethereum ao introduzir o staking líquido, permitindo que os usuários stakessem ETH e recebessem stETH $30 Ethereum Staked( tokens que permanecem utilizáveis em outras aplicações DeFi enquanto continuam a gerar recompensas de staking.

Foco na Segurança: A Lido investiu mais de ) milhões em infraestrutura de segurança, incluindo auditorias abrangentes e programas de recompensas por bugs para garantir a integridade do protocolo.

Equipa Fundadora: Lançado em 2020 por três empreendedores de cripto estabelecidos:

• Konstantin Lomashuk: Especialista em blockchain e co-fundador da P2P Validator
• Vasiliy Shapovalov: Desenvolvedor de contratos inteligentes com ampla experiência em arquitetura de blockchain
• Jordan Fish $4 conhecido como "Cobie"(: Analista de criptomoedas proeminente e co-apresentador do podcast "UpOnly"

Estrutura de Investimento: A Lido completou duas rodadas de financiamento privado com oito investidores institucionais apoiando o desenvolvimento e a expansão do protocolo.

) 4### EigenLayer: O Líder em Inovação de Restaking do Ethereum

Inovação de Mercado:

• Pioneiro no setor de restaking
• Permite que os validadores reutilizem seu ETH apostado como garantia para serviços adicionais na rede
• Cria novas camadas económicas no Ethereum sem necessitar de emissões de tokens separadas

EigenLayer estabeleceu um novo paradigma no ecossistema de staking do Ethereum ao permitir que os validadores "re-stake" seu ETH para garantir múltiplos serviços simultaneamente. Esta inovação expande significativamente a eficiência de capital e a distribuição de segurança em todo o ecossistema Ethereum.

O protocolo permite que os validadores do Ethereum optem por funções de validação adicionais além do consenso, criando oportunidades para retornos aprimorados enquanto fortalecem a segurança da rede em vários serviços.

) 5### Ondo Finance: Protocolo de Ativos do Mundo Real Líder

Posição no Mercado:

• Maior RWA )Ativos do Mundo Real( protocolo em DeFi
• Liga as finanças tradicionais com sistemas descentralizados
• Facilita a tokenização de instrumentos financeiros do mundo real

A Ondo Finance emergiu como a principal plataforma que conecta ativos financeiros tradicionais com a tecnologia blockchain, permitindo a tokenização de instrumentos como bilhetes do tesouro, obrigações e outros produtos geradores de rendimento.

O protocolo aborda o desafio crítico de ligar ativos off-chain e on-chain, criando caminhos em conformidade para que as finanças tradicionais entrem nos ecossistemas DeFi, mantendo a conformidade regulatória.

) 6### PancakeSwap: O principal DEX da BNB Chain

Domínio do Ecossistema:

• Principal aplicação descentralizada na BNB Chain
• Alto volume de transações com taxas mínimas
• Oportunidades extensivas de yield farming e staking

A PancakeSwap estabeleceu-se como a principal plataforma de negociação descentralizada na BNB Chain, oferecendo um conjunto abrangente de serviços de negociação, geração de rendimento e staking com taxas significativamente mais baixas do que as alternativas baseadas em Ethereum.

O modelo de formador de mercado automatizado da plataforma, combinado com a sua experiência de utilizador gamificada e uma vasta oferta de tokens, atraiu uma liquidez substancial e utilizadores ativos diários.

) 7### Jito: A Principal Aplicação DeFi de Solana

Inovação Técnica:

• Aplicação líder no ecossistema Solana
• Advanced MEV )Provedor de Solução de Valor Máximo Extraível(
• Integração de staking líquido com validadores Solana

Jito destacou-se como a aplicação DeFi de destaque da Solana ao abordar as necessidades técnicas específicas da blockchain, particularmente na otimização de MEV e serviços de staking líquido adaptados à arquitetura única de validadores da Solana.

O protocolo melhora as fontes de receita dos validadores enquanto fornece aos utilizadores uma representação líquida do seu SOL apostado, permitindo a participação contínua em outras atividades DeFi.

) 8### MakerDAO: Criador da Stablecoin DAI

Significado do Mercado:

• Desenvolvedor da maior aplicação descentralizada stablecoin )DAI(
• Pioneiro do modelo de sobrecolateralização para stablecoins algorítmicas
• Sistema de governança avançado através do protocolo Maker

MakerDAO é um dos protocolos fundamentais do DeFi, criando o primeiro stablecoin descentralizado bem-sucedido da indústria através do seu modelo de sobre-colateralização. Os usuários depositam ativos cripto como colateral para gerar DAI, que mantém um peg suave ao dólar americano.

O sofisticado sistema de governança do protocolo permite que os detentores de tokens votem em parâmetros críticos, incluindo razões de colateralização, taxas de estabilidade e tipos de colaterais suportados.

) 9### Raydium: DEX Líder de Solana

Desempenho do Mercado:

• Exchange descentralizado dominante na Solana
• Formador de mercado para o livro de ordens de limite central do Serum
• Mecanismos avançados de provisão de liquidez

Raydium estabeleceu-se como a principal exchange descentralizada no ecossistema Solana, combinando de forma única a funcionalidade AMM com o livro de ordens da Serum para oferecer liquidez e execução de negociações superiores.

O protocolo oferece serviços DeFi abrangentes, incluindo negociação, yield farming e provisão de liquidez, otimizados para a arquitetura de alta capacidade e baixa latência do Solana.

) 10### 1inch: Agregador DEX veterano do Ethereum

Capacidades Técnicas:

• Pioneiro na tecnologia de agregação DEX
• Motor de otimização cross-chain
• Rastreio avançado para execução de comércio otimizada

A 1inch manteve sua posição como um agregador DEX líder, escaneando múltiplas exchanges descentralizadas para identificar rotas de negociação ótimas e minimizar o deslizamento. O sofisticado algoritmo de busca de caminhos do protocolo divide as negociações entre várias fontes de liquidez para oferecer uma qualidade de execução superior.

A plataforma expandiu-se para além do Ethereum para suportar múltiplas redes de blockchain, melhorando o acesso à liquidez entre cadeias para os traders.

) 11### Aeródromo: O Principal Protocolo de Empréstimos da Base Chain

Crescimento do Ecossistema:

• Plataforma de empréstimos líder na Base Chain
• Integração com o ecossistema Layer 2 da Coinbase
• Otimizado para participantes institucionais de DeFi

Aerodrome emergiu como o protocolo de empréstimo dominante na Base Chain, a solução de Layer 2 da Coinbase, fornecendo infraestrutura financeira essencial para o ecossistema em rápido crescimento. O protocolo oferece serviços de empréstimo, tomada de empréstimos e liquidez otimizados para o ambiente de execução eficiente da Base.

A integração da plataforma com a Base Chain posiciona-a para beneficiar dos esforços de integração institucional da Coinbase e das iniciativas de adoção generalizada.

) 12### JustLend: A Maior Plataforma de Empréstimos da TRON

Dominância de Mercado:

• Protocolo de empréstimos líder na blockchain TRON
• Alto volume de transações com taxas mínimas
• Especializado em mercados de empréstimos de stablecoin

JustLend estabeleceu-se como a principal plataforma de empréstimos no ecossistema TRON, oferecendo aos utilizadores acesso de baixo custo a serviços de empréstimo e de empréstimos. O protocolo ganhou uma tração particular nos mercados de stablecoins, incluindo USDT e USDC na TRON.

A plataforma aproveita as capacidades de alto rendimento do TRON para oferecer serviços de empréstimo eficientes com custos de transação mínimos.

) 13### Menção Honrosa: Indigo Protocol

Inovação Técnica:

• Protocolo avançado de ativos sintéticos
• Mecanismos de colateralização entre cadeias
• Sistema de descoberta de preços descentralizado

O Indigo Protocol oferece capacidades inovadoras de ativos sintéticos, permitindo que os usuários tenham exposição a vários ativos sem os deter diretamente. O sofisticado sistema de colateralização da plataforma e os mecanismos de descoberta de preços permitem a criação de representações sintéticas de ativos tradicionais e digitais.

) 14### Menção Honrosa: Benqi

Integração do Ecossistema:

• Protocolo de empréstimo líder na Avalanche
• Integração nativa com sub-redes Avalanche
• Pontes de liquidez entre cadeias

Benqi estabeleceu-se como uma plataforma de empréstimos principal no ecossistema Avalanche, oferecendo aos usuários acesso a serviços de empréstimos e empréstimos com a velocidade e eficiência do mecanismo de consenso da Avalanche. A integração do protocolo com a arquitetura de sub-rede da Avalanche permite serviços financeiros especializados adaptados a casos de uso específicos.

Perspectiva do Mercado DeFi

O cenário DeFi continua a evoluir com estes 14 protocolos a liderar a inovação em várias redes de blockchain. Desde o ecossistema maduro do Ethereum, que apresenta gigantes como Uniswap, Aave e Lido, até plataformas emergentes na Solana, Base Chain e TRON, as finanças descentralizadas demonstram uma sofisticação crescente tanto nas capacidades técnicas como nas aplicações de mercado.

O interesse institucional em DeFi acelerou-se ao longo de 2023-2024, com protocolos a desenvolver medidas de segurança mais robustas, sistemas de governança aprimorados e uma melhor integração com as finanças tradicionais através de ativos do mundo real e estruturas em conformidade com a regulamentação.

Estes projetos líderes exemplificam a maturação do DeFi de tecnologia experimental para uma infraestrutura financeira sofisticada capaz de oferecer soluções inovadoras em funções de empréstimos, negociação, staking e gestão de ativos.