O que é um livro de ordens? Vamos entender como funciona.

A Importância do Livro de Ordens

O livro de ordens é uma ferramenta importante que mostra as tendências de oferta e procura do mercado para um par de negociação específico. As ordens de compra e venda atuais são exibidas, refletindo a intenção dos participantes do mercado.

Em um mercado ativo, o livro de ordens é constantemente atualizado e, quando uma transação é realizada, a ordem correspondente é imediatamente removida. Isso torna-se uma ferramenta dinâmica que permite rastrear a atividade do mercado em tempo real.

O livro de ordens ajuda a identificar níveis de suporte e resistência potenciais e a analisar a profundidade do mercado. No entanto, como as paredes de compra e venda podem distorcer o equilíbrio entre oferta e demanda, recomenda-se que seja usado em combinação com outras ferramentas para uma análise de mercado mais precisa.

Definição do Livro de Ordens

Um livro de ordens é uma lista que exibe em tempo real todas as ordens de compra e venda atuais para um ativo específico, como ações, commodities ou criptomoedas. Ele fornece uma instantânea do preço que os compradores estão dispostos a pagar ( bid ) e do preço que os vendedores estão exigindo ( ask ), ajudando a entender a situação de oferta e demanda do mercado.

Na plataforma de negociação Gate, o livro de ordens é exibido abaixo do gráfico de negociação. Na versão para navegador, está localizado no lado esquerdo ou direito da interface de negociação. A negociação spot e a negociação com margem estão à esquerda, enquanto a negociação de futuros está à direita.

Estrutura do Livro de Ordens

Em um mercado com alta liquidez, podemos ver que o livro de ordens é atualizado ativamente. Quando novos pedidos de compra ou venda são inseridos, eles são adicionados à lista. Quando uma transação é concluída, os pedidos correspondentes são removidos do livro de ordens. Em outras palavras, o livro de ordens exibe os pedidos não preenchidos que representam negociações em andamento entre compradores e vendedores.

No caso dos compradores, os pedidos são adicionados com base no preço máximo que estão dispostos a pagar. No caso dos vendedores, o preço é determinado com base no preço mínimo que estão dispostos a aceitar.

Principais componentes do livro de ordens

• Ordem de compra ( Lances ): Indica o preço que o comprador está disposto a pagar. Normalmente, é organizado da maior para a menor oferta.

• Ordem de venda ( ask ): Indica o preço que o vendedor deseja obter em troca do ativo. Estão ordenadas a partir do preço de venda mais baixo.

• Preço e quantidade: Para cada ordem, são exibidos o preço de compra ou venda desejado pelo trader e a respectiva quantidade.

• Spread: É a diferença entre o maior preço de compra e o menor preço de venda. Quanto menor o spread, maior a liquidez do mercado.

• Correspondência de pedidos: Quando um pedido de compra e um pedido de venda coincidem, o motor de correspondência executa a transação. Ou seja, a transação é realizada quando o comprador aceita o preço oferecido pelo vendedor ( ou o vendedor aceita a oferta ).

Visualização do Livro de Ordens - Gráfico de Profundidade

Muitos traders utilizam gráficos de profundidade que representam visualmente o livro de ordens. Neste gráfico, o eixo X representa os pontos de preço, enquanto o eixo Y mostra a quantidade de ordens de compra e venda em cada preço.

No Gate, o gráfico de profundidade é exibido no canto superior direito da interface do gráfico. Você também pode usar o gráfico de profundidade para verificar o spread de bid e ask de um mercado específico.

Duas curvas são exibidas, uma representa a ordem de compra verde de bid ( e a outra representa a ordem de venda vermelha de ask ). Analisando essas curvas, os traders podem prever as tendências do mercado e identificar concentrações de grandes ordens, como "paredes de compra" e "paredes de venda".

Como os traders utilizam o livro de ordens

O livro de ordens fornece insights interessantes sobre a liquidez e as tendências de mercado. As principais maneiras que os traders utilizam o livro de ordens incluem:

• Detecção de suporte e resistência: Uma grande quantidade de ordens de compra a um preço específico ( a parede de compra ) sugere um forte suporte, enquanto uma grande quantidade de ordens de venda ( a parede de venda ) pode sugerir resistência a esse preço.

• Análise de Liquidez: Um livro de ordens espesso, com muitos pedidos, significa que é fácil comprar e vender sem grandes variações de preço.

• Profundidade de mercado: Os traders prestam atenção ao número de ordens "em espera" em vários níveis de preços para prever potenciais movimentos de mercado. Por exemplo, se houver muitas ordens de compra em torno de um preço específico, é mais provável que esse nível funcione como suporte.

No entanto, os pedidos podem ser facilmente colocados ou cancelados. As ordens de compra e venda podem ser usadas para dar uma impressão errada sobre o equilíbrio de oferta e demanda. Portanto, é necessário ter cuidado para não depender excessivamente do livro de ordens. Embora seja possível obter uma certa visão, não há certeza absoluta.

Tipos de ordem exibidos no livro de ordens

1. Ordens a Mercado: Estas ordens são executadas imediatamente ao melhor preço disponível no mercado. Por exemplo, quando um comprador faz uma ordem a mercado, ela é combinada com o menor preço de venda disponível no livro de ordens ( ask ).

2. Ordem limite: Ao usar uma ordem limite, o trader pode especificar o preço ao qual deseja comprar ou vender. Esta ordem será executada apenas quando o preço de mercado atingir o preço especificado pelo trader. O controle sobre o preço de execução é garantido, mas a conclusão da transação não é garantida.

3. Ordens de Stop Loss: Estas são ordens condicionais para comprar ou vender um ativo quando o preço atinge um determinado ponto, acionando ordens de mercado ou ordens limitadas. As ordens de stop loss são frequentemente usadas para minimizar perdas e são muito eficazes na gestão de risco.

Resumo

O livro de ordens é uma ferramenta importante para entender a oferta e a demanda nos mercados financeiros. Quer esteja a negociar ações, commodities ou criptomoedas, dominar a leitura do livro de ordens permite-lhe tomar decisões de negociação mais adequadas.

No entanto, lembre-se de que os pedidos podem ser criados ou cancelados a qualquer momento. As paredes de compra e venda podem ser utilizadas para criar uma impressão errada sobre o equilíbrio da oferta e da procura. Para reduzir riscos, recomenda-se combinar a análise do livro de ordens com outros indicadores e ferramentas técnicas.

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