PoS staking: princípio de funcionamento e vantagens do mecanismo de consenso

O que é staking em criptomoedas

Staking (Proof-of-Stake) é um mecanismo de consenso eficiente em criptomoedas, que permite ganhar rendimento passivo sem a utilização de equipamentos que consomem muita energia. O princípio básico do staking é que os detentores de criptomoedas recebem recompensas por armazenar e bloquear seus ativos, participando assim na manutenção da funcionalidade da rede.

O termo PoS significa Proof-of-Stake, ou seja, "prova de participação". Para participar do staking, o investidor precisa adquirir um determinado volume de criptomoeda (o tamanho depende do projeto específico), colocar as moedas em sua carteira, criando um nó validador, e mantê-lo funcionando. Como resultado, o usuário recebe pagamentos regulares, cujo tamanho geralmente é proporcional ao volume de ativos bloqueados.

A tecnologia PoS surgiu pela primeira vez em 2011. O pioneiro em sua aplicação foi o projeto PeerCoin, que inicialmente usou esse mecanismo como um complemento ao clássico Proof-of-Work (PoW).

Características e vantagens do staking

Do ponto de vista de um utilizador sem conhecimentos técnicos profundos, o staking assemelha-se a um depósito bancário tradicional: você coloca fundos e recebe uma recompensa em juros. No entanto, a metodologia de cálculo do rendimento varia consoante o projeto de blockchain específico.

No aspecto da segurança das redes, continuam as discussões sobre qual mecanismo é mais confiável — PoS ou PoW. Os defensores do staking afirmam que esse mecanismo é mais seguro, uma vez que não é vantajoso para um potencial invasor atacar uma rede onde estão seus próprios fundos. Essa lógica é especialmente relevante para projetos grandes e consolidados com alta capitalização de mercado. Por sua vez, blockchains novas e pouco conhecidas podem ser vulneráveis, independentemente do algoritmo de consenso utilizado.

Entre as desvantagens do Proof-of-Stake, pode-se destacar o relativamente alto limite de entrada para a auto-staking. Por exemplo, para iniciar seu próprio validador na rede Ethereum, são necessários 32 ETH (, o que equivale a cerca de 40.000 dólares pela taxa atual, e no máximo histórico chegou a 156.000 dólares). No entanto, essa limitação é superada com sucesso por meio de pools de staking, permitindo a participação no processo mesmo com quantias mínimas.

Comparação dos mecanismos PoS e PoW

No staking, os usuários que possuem uma certa quantidade de tokens podem participar na criação de novos blocos e na validação de transações. Em contrapartida, a mineração tradicional (PoW, "prova de trabalho") está disponível apenas para proprietários de equipamentos de computação especializados, e a posse de moedas no saldo não é necessária.

Uma vez que ambos os mecanismos são amplamente utilizados na indústria de criptomoedas, eles são frequentemente comparados. As principais vantagens do PoS incluem:

• Validação acelerada de transações, o que aumenta o desempenho geral da rede
• Redução das taxas de comissão graças a um processamento de transações mais eficiente
• Proteção de rede confiável, alcançada com mínimo consumo de energia

Os defensores do PoW afirmam que este sistema oferece maior resistência a ataques e combate à centralização da rede. Apesar das vantagens técnicas e econômicas do staking, os maiores projetos de blockchain, incluindo o Bitcoin, não planejam abandonar o mecanismo de Proof-of-Work.

A transição do Ethereum para staking

Vitalik Buterin, o fundador do Ethereum, discutiu por vários anos a transição da rede para o mecanismo PoS. Este processo exigia mudanças técnicas em grande escala e não poderia ser realizado em um curto espaço de tempo. Apesar da longa espera, os desenvolvedores conseguiram realizar a transição com sucesso — em 15 de setembro de 2022 ocorreu a fusão histórica de duas ramificações da blockchain. Após este evento, a mineração de ETH usando PoW tornou-se tecnicamente impossível.

Como resultado da transição, surgiram forks da blockchain original que suportam a mineração clássica para aqueles que desejam continuar a usar PoW. No entanto, até o momento, essas versões alternativas não ganharam ampla adoção.

Como começar a ganhar com staking

O primeiro passo é escolher a criptomoeda adequada. Apesar da abundância de opções, recomenda-se prestar atenção a projetos com uma forte concepção, capitalização de mercado significativa e uma equipe de desenvolvedores experiente. Para encontrar opções promissoras, pode-se utilizar plataformas analíticas populares, como Coinmarketcap e CoinGecko.

Em janeiro de 2023, as principais criptomoedas PoS são:

• Ethereum
• BNB
• Cardano
• Polkadot
• Avalanche
• Cosmos
• Toncoin
• NEAR Protocol
• Algorand
• Elrond

O processo de lançamento de staking geralmente inclui os seguintes passos (os detalhes podem variar dependendo do projeto específico):

1. A aquisição da quantidade necessária de moedas através de bolsas de criptomoedas ou serviços de troca
2. Instalação e configuração de uma carteira de criptomoedas que suporte a função de staking da moeda escolhida ( é preferível usar as carteiras oficiais do projeto )
3. Transferência das moedas adquiridas para a carteira
4. Ativação do staking, após o qual as moedas serão bloqueadas até o momento da sua retirada do staking.
5. Recebendo recompensas regulares de acordo com as regras da rede

É importante notar que, para participar efetivamente no staking, o computador com a carteira instalada deve estar constantemente conectado à rede, para que a blockchain possa interagir com ele durante a validação das transações. Não há requisitos técnicos especiais para o hardware — um sistema operativo moderno e uma conexão à internet estável são suficientes.

Cálculo da rentabilidade do staking

O lucro proveniente do staking pode ser calculado com base na taxa de juro anual e no montante investido. Para conveniência dos utilizadores, existem calculadoras de rendimento online especializadas. Muitas das principais plataformas de criptomoedas também oferecem as suas próprias ferramentas para calcular o lucro potencial do staking.

É importante destacar as características do staking de Ethereum. Como já mencionado, o lançamento de um validador próprio nesta rede requer investimentos significativos. A solução para esse problema foram os serviços especializados que organizam pools de staking. Grandes plataformas de criptomoedas permitem participar no staking de ETH com uma quantia mínima a partir de 0,01 ETH, o que é significativamente mais acessível do que os 32 ETH exigidos para o staking independente.

Uma característica importante do staking do Ethereum é que a retirada das recompensas ganhas só foi possível alguns meses após a atualização principal, com a implementação da atualização Shanghai.