Evolução do mercado de empréstimos em criptoativos a partir de ICO, IEO e IDO

No mundo crypto, as metodologias de financiamento evoluíram desde ICO para IEO e agora para IDO. Projetos populares como Shiba Inu e PEPE só podiam ser acessados inicialmente através de IDO. Não podiam ser encontrados em exchanges centralizadas ou em mercados primários não oficiais.

Por isso, não é necessário participar do chamado "grupo do mercado primário". Mesmo participando do projeto através de intermediários, em um mercado em baixa, muitas vezes os intermediários fogem e os membros do grupo e os investidores acabam sendo prejudicados.

Para aqueles que estão interessados em investir em novos projetos, o IDO pode ser uma boa opção. Este campo vale a pena ser pesquisado a fundo. Se você seguir os conselhos de investidores experientes, há a possibilidade de se tornar um investidor inicial em projetos que podem gerar retornos superiores a 100 vezes.

O IDO pode ser participado de forma justa por qualquer pessoa. O único desafio é a capacidade de distinguir bons projetos.

Evolução e características do exchange descentralizado

Era anterior ao Uniswap

Antes do Uniswap, vários modelos de financiamento passaram pelo setor de blockchain. Cada modelo gerou entusiasmo no mercado e criou riqueza, mas também trouxe grandes riscos.

1. ICO時代

Foi criado o ICO (Oferta Inicial de Moeda) em um formato semelhante ao da listagem tradicional de ações (IPO), substituindo "ações" por "tokens". O primeiro caso de sucesso foi o Ethereum, que arrecadou Bitcoin para distribuir Ether e financiar o desenvolvimento. Com o surgimento do padrão ERC20, qualquer pessoa pôde emitir tokens na Ethereum, desencadeando a bolha ICO em 2017.

Na época, os ICOs não estavam sujeitos a regulamentação, e surgiram exemplos incríveis de captação de recursos, como os 4,2 bilhões de dólares do EOS. Os tokens comprados no mercado primário podiam valorizar-se várias vezes, até dezenas de vezes, no mercado secundário, o que levou a um aquecimento do mercado. Muitos projetos realizaram ICOs, resultando em uma bolha.

2. A curta era do IFO

Em setembro de 2017, a bolha ICO colapsou devido ao endurecimento da regulamentação. Muitos altcoins perderam valor, e ficou claro que a essência do ICO era a especulação monetária. No entanto, o fervor especulativo do mercado não diminuiu, e com o hard fork do Bitcoin, nasceu o BCH, surgindo assim várias moedas fork (IFO: Initial Fork Offerings).

3. Era IEO

Para superar os problemas dos ICOs, surgiram os IEOs (Initial Exchange Offerings) liderados por grandes exchanges. As grandes exchanges, como a Gate, vendem os tokens de projetos que foram avaliados na sua própria plataforma, garantindo assim a credibilidade. Os IEOs encontram um compromisso entre os ICOs e as IPOs tradicionais.

Uniswap e a era do IDO

1. A chegada do IDO

O IEO foi uma solução de compromisso semi-centralizada. A abertura de contas em grandes exchanges requer KYC e a compra de tokens não era feita na blockchain. Com o surgimento da Uniswap, qualquer um pode fornecer liquidez a tokens, tornando o financiamento sem permissão novamente possível. Isso é o IDO (Initial DEX Offerings).

2. Vantagens e melhorias do IDO

IDO permite a emissão e negociação de tokens sem necessidade de autorização, facilitando o financiamento de pequenos projetos. Aproveitando a imutabilidade da blockchain, oferece as seguintes vantagens:

• Listagem antecipada: possibilidade de comprar tokens populares antecipadamente
• Negociação sem restrições: pode comprar e vender a qualquer momento, desde que haja liquidez.
• Transparência elevada na captação de fundos: As regras unificadas da Uniswap melhoram a confiabilidade da equipa do projeto.
• Bloqueio de compromisso: garante liquidez permanente ao enviar o comprovante de fornecimento de liquidez (token LP) para o endereço de buraco negro.
• Realização de promessas complexas: Usando plataformas como UniCrypto, é possível definir condições de financiamento mais complexas.

3. Desvantagens do IDO

O risco de proliferação de projetos de baixa qualidade, que é um problema da era do ICO, ainda existe. Além disso, também existem desvantagens como as seguintes:

• Altos custos de transação: as taxas são mais elevadas do que nas Exchange Centralizada e o slippage também é maior.
• Manipulação de preços: a equipa do projeto pode deter uma grande quantidade de tokens e manipular o preço.

Aviso de risco

A Uniswap utiliza a transparência da blockchain, mas não consegue prevenir completamente fraudes. Existem várias táticas de fraude, como endereços de contratos de tokens falsos e tokens que apresentam problemas na hora da venda. Investir em novos projetos requer cuidado adequado.