O que é uma ordem de stop-limit e como usá-la de forma eficaz

Fundamentos das ordens de limite de parada

A ordem stop-limit é uma ferramenta de negociação combinada que une o gatilho stop e a ordem limite. Este mecanismo permite que os negociantes estabeleçam com precisão o valor mínimo do lucro ou o tamanho máximo das perdas permitidas na transação. Quando o preço de mercado atinge o preço stop definido, uma ordem limite é automaticamente colocada – mesmo que você não esteja conectado à rede ou esteja offline.

Na estrutura de uma ordem stop-limit, o preço stop atua como um gatilho que ativa a colocação da ordem limite na exchange. O preço limite determina o preço real de execução da ordem. Você pode definir o preço limite individualmente: para ordens de compra, ele geralmente é definido acima do preço stop, enquanto para ordens de venda, é definido abaixo. Essa diferença compensa possíveis flutuações nos preços de mercado durante o período entre a ativação do preço stop e a colocação da ordem limite.

Comparação de diferentes tipos de ordem

Para uma negociação eficaz nos mercados de criptomoedas, é necessário entender as características dos diferentes tipos de ordem. Vamos considerar as principais diferenças entre os tipos básicos:

Ordem limitada

Ao definir uma ordem limite, você determina o preço máximo de compra ou o preço mínimo de venda de um ativo. O sistema de bolsa tentará automaticamente executar sua ordem quando o preço de mercado atingir o limite indicado ou o ultrapassar. Essas ordens são especialmente úteis quando você tem um preço-alvo específico de entrada ou saída de uma posição e está disposto a esperar pelas condições de mercado apropriadas.

Em geral, traders experientes colocam ordens Sell Limit ( para vender ) acima do preço de mercado atual, enquanto ordens Buy Limit ( para comprar ) ficam abaixo do preço de mercado atual. No entanto, se você colocar uma ordem limitada ao preço de mercado atual, é mais provável que ela seja executada em poucos segundos, exceto em mercados com baixa liquidez.

Stop-limit ordem

A ordem stop-limit é uma combinação de um mecanismo de gatilho (preço stop) e uma ordem limite. O componente stop adiciona uma condição de gatilho para a colocação automática de uma ordem limite na bolsa. Vamos examinar mais detalhadamente o mecanismo de seu funcionamento.

Mecanismo de funcionamento da ordem stop-limit

Para compreender plenamente o princípio de funcionamento de uma ordem de stop-limit, é necessário decompor seus elementos constitutivos. O preço de stop funciona como um gatilho para a colocação de uma ordem limite. Quando o mercado atinge o preço de stop definido, o sistema cria automaticamente uma ordem limite com o preço limite previamente configurado.

Embora o preço de stop e o preço limite possam coincidir, é recomendável defini-los com um certo intervalo para aumentar a probabilidade de execução da ordem. Para ordens de venda, é mais seguro definir o preço de stop ( um pouco acima do preço limite. Para ordens de compra – o preço de stop um pouco abaixo do preço limite. Essa abordagem aumenta significativamente as chances de execução da ordem limite após sua ativação.

Exemplos práticos de utilização de ordens de limite de parada

) Exemplo de ordem de stop-limit para compra

Suponha que o preço atual do BNB seja de 300 dólares ###BUSD(, e você queira comprar este ativo durante a formação de uma tendência de alta. No entanto, você não deseja pagar a mais em caso de um aumento rápido do preço, por isso é necessário limitar o preço máximo de compra.

Suponha que a análise técnica indique o provável início de uma tendência de alta ao ultrapassar o nível de 310 dólares. Você decide usar uma ordem de limite de parada para abrir uma posição caso esse nível seja rompido. Define o preço de parada em 310 dólares e o preço limite em 315 dólares. Quando o preço do BNB atingir 310 dólares, o sistema automaticamente fará uma ordem de limite de compra de BNB a um preço não superior a 315 dólares. Sua ordem pode ser executada a um preço de 315 dólares ou abaixo.

) Exemplo de ordem de stop-limit para venda

Vamos supor que você comprou BNB a 285 dólares ###BUSD(, e o preço atual é de 300 dólares. Para limitar possíveis perdas, você decide utilizar uma ordem de stop-limit para vender BNB caso o preço caia para o seu preço de entrada. Você configura uma ordem de stop-limit com um preço de stop de 289 dólares e um preço limite de 285 dólares )preço pelo qual você adquiriu o ativo(. Quando o preço atingir 289 dólares, o sistema colocará uma ordem limite para vender BNB a um preço não inferior a 285 dólares. A ordem pode ser executada a um preço de 285 dólares ou superior.

Vantagens das ordens de stop-limit

A ordem stop-limit oferece aos traders opções avançadas para configurar e planejar operações de negociação. No mercado de criptomoedas 24 horas, o monitoramento constante dos preços é praticamente impossível, e essa ferramenta permite automatizar as decisões de negociação.

Uma vantagem adicional da ordem stop-limit é a possibilidade de garantir um determinado nível de lucro. Ao contrário das ordens de mercado, que são executadas ao preço de mercado atual, a ordem stop-limit dá ao trader controle sobre o preço de execução. Muitos traders profissionais preferem manter seus ativos em vez de vendê-los a um preço inaceitável.

Restrições e riscos de ordens stop-limit

As ordens de stop-limit têm as mesmas desvantagens que as ordens limitadas normais, sendo a principal a falta de garantia de execução. Uma ordem limitada começará a ser executada apenas quando o mercado alcançar o preço indicado ou melhorar as condições, mas isso pode nunca acontecer.

Mesmo com a diferença entre os preços limite e os preços de stop, este intervalo pode ser insuficiente em condições de alta volatilidade. Ativos altamente voláteis podem gerar oscilações de preço que ultrapassam o intervalo definido na ordem.

A liquidez insuficiente também pode criar problemas se não houver demanda ou oferta de mercado suficiente para processar sua ordem. Em caso de preocupações com a execução parcial da ordem, recomenda-se usar ordens do tipo "executar ou cancelar" )Fill-or-Kill(.

Estratégias profissionais para o uso de ordens de stop-limit

Após considerar o mecanismo de funcionamento das ordens de stop-limit, vamos passar para estratégias eficazes de sua aplicação. Aqui estão algumas abordagens-chave que ajudarão a aumentar a eficácia das suas operações de negociação:

1. Análise da volatilidade do ativo antes de definir a ordem de stop-limit. Já recomendamos estabelecer um certo intervalo entre o preço de stop e o preço limite para aumentar a probabilidade de execução. No entanto, para ativos com alta volatilidade, esse intervalo deve ser aumentado proporcionalmente ao nível de flutuações do mercado.

2. Contabilidade da liquidez do ativo negociável. As ordens de stop-limit são especialmente eficazes ao trabalhar com ativos que têm um amplo spread entre os preços de compra e venda ou baixa liquidez. Isso ajuda a evitar a formação de preços desfavoráveis, causada por slippage.

3. Aplicação da análise técnica para determinar níveis de preço. Uma abordagem racional é definir o preço de stop no nível de suporte ou resistência do ativo, determinado através de ferramentas de análise técnica.

Conclusão

Ordem stop-limit é uma poderosa ferramenta de negociação que oferece aos traders significativamente mais oportunidades em comparação com ordens de mercado convencionais. Uma vantagem substancial deste mecanismo é que a execução da ordem não requer a presença constante do trader no mercado. Combinando várias ordens stop-limit dentro de uma única estratégia de negociação, você poderá gerenciar efetivamente seus ativos, independentemente da direção atual do movimento de preços.