Resumo do indicador Parabolic SAR

O que é Parabolic SAR?

O Indicador Parabolic Stop and Reverse (SAR) foi desenvolvido pelo analista técnico J. Welles Wilder Jr. no final da década de 1970. Ele o apresentou em seu livro "Novas Conceitos de Sistemas de Negociação Técnica" juntamente com outros indicadores populares, como o índice de força relativa (RSI).

Wilder inicialmente chamou essa abordagem de Sistema Parabólico de Tempo/Preço, e o conceito de SAR foi descrito da seguinte forma:

SAR significa "stop and reverse". Este é o momento em que uma posição longa é fechada e uma posição curta é aberta, ou vice-versa.

- Wilder, J. W. Jr. (1978). Novas concepções de sistemas de negociação técnica (p. 8).

Hoje, esse sistema é geralmente chamado de indicador Parabolic SAR, que é usado como uma ferramenta para determinar tendências de mercado e potenciais pontos de reversão. Embora Wilder tenha desenvolvido muitos indicadores de análise técnica (TA) manualmente, agora eles estão integrados na maioria das plataformas de negociação digital e programas de gráficos. Assim, esses métodos não exigem mais cálculos manuais e são relativamente fáceis de usar.

Como funciona?

O indicador Parabolic SAR é composto por pequenos pontos localizados acima ou abaixo do preço de mercado. A conexão dos pontos forma uma parábola, mas cada ponto representa um valor SAR separado.

Em geral, os pontos estão localizados abaixo do preço durante uma tendência de alta e acima dele durante uma tendência de baixa. Eles também se formam durante períodos de consolidação, quando o mercado se move em um intervalo lateral. No entanto, nesse caso, os pontos mudarão de posição com mais frequência de um lado para o outro. Em outras palavras, o indicador Parabolic SAR é menos eficaz em mercados não tendenciais.

Vantagens

O Parabolic SAR pode fornecer uma visão sobre a direção e duração das tendências de mercado, bem como sobre potenciais pontos de reversão. Assim, pode aumentar as chances dos traders encontrarem oportunidades vantajosas para entrar e sair de posições.

Alguns traders também usam o indicador Parabolic SAR para definir níveis dinâmicos de stop-loss, de modo que seus stops se movam junto com a tendência do mercado. Esse método é frequentemente chamado de trailing stop.

Na prática, isso permite que os traders bloqueiem os lucros já obtidos, uma vez que suas posições são fechadas assim que a tendência se inverte. Em algumas situações, isso também pode ajudar os traders a evitarem o fechamento prematuro de posições lucrativas ou a entrarem em uma negociação muito cedo.

Restrições

Como já mencionado, o Parabolic SAR é especialmente útil em mercados em tendência, mas menos eficaz em períodos de consolidação. Na ausência de uma tendência clara, o indicador tem maior probabilidade de gerar falsos sinais, o que pode resultar em perdas significativas.

Um mercado volátil ( que se move para cima e para baixo muito rapidamente ) também pode fornecer muitos sinais enganosos. Assim, o indicador Parabolic SAR funciona de forma mais eficaz quando os preços mudam de maneira mais suave.

Outro ponto a ser considerado é a sensibilidade do indicador, que pode ser ajustada manualmente. Quanto maior a sensibilidade, maior a probabilidade de surgirem sinais falsos.

Em alguns casos, sinais falsos podem levar os traders a fecharem prematuramente posições vencedoras, vendendo ativos que ainda têm potencial de crescimento. O que é pior, falsas quebras podem causar nos investidores um sentimento de otimismo infundado, levando-os a comprar muito cedo.

Finalmente, uma vez que o indicador não leva em conta o volume de negociação, ele não fornece muita informação sobre a força da tendência. Embora movimentos significativos do mercado resultem em um aumento da distância entre cada ponto, isso não deve ser interpretado como um sinal de uma tendência forte.

Independentemente do volume de informação que os traders e investidores possuem, os riscos estarão sempre presentes nos mercados financeiros. No entanto, muitos deles combinam o Parabolic SAR com outras estratégias ou indicadores para minimizar os riscos e compensar as limitações.

Wilder recomendou usar o Índice de Direção Média em conjunto com o Parabolic SAR para avaliar a força das tendências. Além disso, antes de entrar em uma posição, também se podem incluir médias móveis ou o indicador RSI na análise.

Cálculo do Parabolic SAR

Hoje em dia, os programas de computador realizam cálculos automaticamente. Mas para aqueles que estão interessados, esta seção fornece uma breve explicação sobre o cálculo do Parabolic SAR.

Os pontos SAR são calculados com base nos dados de mercado existentes. Assim, para calcular o SAR de hoje, usamos o SAR de ontem, e para calcular o valor de amanhã, usamos o SAR de hoje.

Durante uma tendência de alta, o valor do SAR é calculado com base nos máximos anteriores. Durante uma tendência de baixa, por outro lado, são considerados os mínimos anteriores. Wilder chamava os pontos mais altos e mais baixos da tendência de pontos extremos (EP). No entanto, a equação não é a mesma para tendências de alta e de baixa.

Para a tendência de alta: SAR = SAR anterior + AF x ( EP anterior – SAR anterior )

Para a tendência de baixa: SAR = SAR anterior – AF x ( SAR anterior – SAR anterior EP)

AF significa fator de aceleração. Ele começa em 0,02 e aumenta em 0,02 sempre que o preço atinge um novo máximo ( em uma tendência de alta ) ou um novo mínimo ( em uma tendência de baixa ). No entanto, se o limite de 0,20 for alcançado, esse valor é mantido durante toda a transação ( até que a tendência se inverta ).

Na prática, alguns analistas ajustam manualmente o AF para alterar a sensibilidade do indicador. Um valor de AF acima de 0,2 resultará em uma maior sensibilidade (a mais sinais de reversão). Um AF abaixo de 0,2 tem o efeito oposto. No entanto, Wilder afirmou em seu livro que um aumento de 0,02 geralmente funcionava melhor.

Embora o cálculo seja relativamente simples de usar, alguns traders perguntaram a Wilder como calcular o primeiro SAR, dado que a equação requer valores anteriores. Segundo ele, o primeiro SAR pode ser calculado com base no último EP antes da reversão da tendência de mercado.

Wilder recomendou que os traders voltassem ao seu gráfico e encontrassem uma clara reversão, e então usassem esse valor EP como o primeiro valor SAR. Em seguida, pode-se calcular o próximo SAR até que os últimos preços de mercado sejam alcançados.

Por exemplo, se o mercado tende a subir, o trader pode voltar alguns dias ou semanas até encontrar a correção anterior. Então, eles encontram um fundo local (EP) para essa correção, que pode ser usado como o primeiro SAR para a próxima tendência de alta.

Considerações finais

Apesar de o Parabolic SAR ter sido desenvolvido na década de 1970, ele ainda é amplamente utilizado. Os investidores podem aplicá-lo a muitos instrumentos de investimento modernos, incluindo os mercados de Forex, commodities, ações e criptomoedas.

No entanto, nenhuma ferramenta de análise de mercado pode garantir 100% de precisão. Portanto, antes de usar o Parabolic SAR ou qualquer outra estratégia, os investidores devem garantir que compreendem bem os mercados financeiros e a análise técnica. Eles também devem ter estratégias fiáveis de negociação e gestão de riscos para mitigar os riscos inevitáveis.