Compressão curta: o que é e como funciona?

A compressão curta é um aumento repentino e rápido no valor de um ativo, causado pelo fechamento em massa de posições curtas. Esse fenômeno muitas vezes resulta em um movimento explosivo do mercado, forçando os vendedores a adquirirem o ativo a preços cada vez mais altos.

Mecanismo de surgimento de compressão curta

O processo começa com a abertura em massa de posições curtas por traders que estão confiantes na queda do preço. Eles tomam o ativo do corretor e realizam-no no mercado. Quando o preço começa a subir inesperadamente, por exemplo, devido a um contexto noticioso ou grandes aquisições, os detentores de posições curtas ficam em perda.

À medida que os corretores forçam os traders a fecharem posições curtas, comprando o ativo pelo preço atual. Isso aumenta ainda mais a demanda e empurra o preço para cima. Surge uma reação em cadeia: quanto mais posições curtas são liquidadas, mais rapidamente o preço cresce, o que pode levar a um crescimento parabólico.

Casos conhecidos de compressão curta

Um dos exemplos mais marcantes de compressão curta foi a situação das ações da GameStop em 2021. Graças às compras em massa de investidores individuais, o preço das ações disparou de 20 para 483 dólares em questão de dias.

O mercado de criptomoedas também enfrenta frequentemente compressões curtas, especialmente em períodos de alta volatilidade. Isso se aplica tanto ao Bitcoin quanto aos altcoins.

Aplicação do conhecimento sobre compressão curta no comércio

Para usar o fenômeno da compressão curta no trading, recomenda-se:

• Monitorizar a percentagem de posições curtas, uma vez que um nível elevado pode sinalizar uma possível compressão.
• Acompanhar as liquidações no mercado de futuros, uma vez que um aumento pode iniciar uma reação em cadeia.
• Prestar atenção aos volumes de negociação, pois um aumento acentuado nos volumes durante um movimento de alta pode ser o primeiro sinal de compressão.

É importante lembrar que esta informação é de caráter informativo e não constitui uma recomendação financeira. A negociação nos mercados financeiros envolve altos riscos, e cada trader deve tomar decisões com base em sua própria análise e nível de risco.