O que é APY em criptomoeda: cálculo de rendimento e diferença em relação ao APR

O Cripto mundo está em constante movimento. Novas formas de ganhar dinheiro há muito ultrapassaram o banal "compre e segure". Estaca, farming, lending... Um verdadeiro universo DeFi abre as portas para aqueles que desejam aumentar seu capital. E aqui entra em cena APY — rendimento percentual anual. Parece importante entender este conceito. Especialmente se você leva a sério seus ativos digitais.

Introdução

O que é APY (Rendimento Percentual Anual)

APY — é uma medida do rendimento real anual, considerando os juros compostos. Você sabe sobre "juros sobre juros"? É isso. Seu rendimento não fica apenas parado, mas continua a trabalhar. Os juros são calculados sobre o montante crescente.

Na prática, o APY mostra quanto você realmente ganhará se os lucros forem reinvestidos regularmente. Este indicador é mais preciso do que a taxa de juro anual comum. A mágica da capitalização! E quanto mais frequentemente essa capitalização ocorre — diariamente, mensalmente ou de outra forma — maior se torna o APY. Mesmo que a taxa base não mude.

Por que o APY é importante para os investidores em cripto

No mundo cripto, o rendimento é frequentemente superior ao dos mercados tradicionais. No outono de 2025, os instrumentos financeiros comuns oferecem cerca de 4-5,5% ao ano. Os protocolos cripto podem oferecer mais. Aqui estão algumas razões pelas quais o APY é tão importante:

1. Avaliação do rendimento real: O APY mostra o rendimento real dos investimentos em Cripto ao longo de um ano. Isso ajuda a comparar diferentes oportunidades.

2. Maximização do lucro: Sabendo o APY, você escolhe estratégias com melhor utilização do juro composto. Ferramentas com reinvestimento diário frequentemente ganham.

3. Tomada de Decisões: O mundo cripto está cheio de propostas tentadoras. O APY ajuda a separar as verdadeiras oportunidades dos truques de marketing.

4. Planeamento a longo prazo: O efeito dos juros compostos torna-se impressionante ao longo do tempo. Não é mau para quem olha para o futuro.

5. Compreensão dos riscos: Um APY elevado está geralmente associado a riscos aumentados. A volatilidade, a fiabilidade da plataforma, os riscos dos contratos inteligentes — tudo isso deve ser considerado.

Onde é utilizado o APY

APY é encontrado em muitos setores do mercado de cripto. Em todo lugar onde há rendimento passivo de ativos digitais.

APY em estaca cripto

Estaca — é o processo de armazenar cripto para apoiar a rede blockchain. Você ajuda redes com Proof-of-Stake e recebe recompensas. Normalmente na forma de moedas adicionais.

• Como é aplicado o APY: O rendimento do estaca é quase sempre expresso em APY. As recompensas são adicionadas ao montante principal do estaca. Posteriormente, os juros são calculados sobre este montante aumentado.

• O que influencia o APY na estaca:

  • Emissão de novas moedas: Quantas são criadas e como são distribuídas.
  • Estaca total na rede: Mais moedas bloqueadas — menor rendimento individual.
  • Comissões dos intermediários: Elas podem consumir parte do seu lucro.
  • Período de bloqueio: Quanto mais tempo mantiver — maior a recompensa.
  • Frequência de compostagem: Com que frequência as suas recompensas são reinvestidas.

Ethereum, Cardano, Solana, Polkadot — todos eles oferecem estaca com bons índices de APY.

APY em DeFi: rendimentos de supply e borrow

DeFi — é um ecossistema de aplicações financeiras na blockchain. APY aqui é criticamente importante para muitos protocolos.

• Protocolos de crédito:

  • Supply APY: Você fornece ativos para o pool de liquidez. Outros os pegam emprestados. Você recebe juros. A taxa depende da demanda por empréstimos. A capitalização ocorre com muita frequência, às vezes a cada novo bloco.

  • Borrow APY: Para os mutuários, geralmente é indicado o Borrow APR. Mas se os juros são capitalizados, o custo real é maior. Nem todas as plataformas isso divulgam — quem gostaria de afastar clientes com números altos?

Cálculo do APY e diferença em relação ao APR

Fórmula de cálculo da APY

APY = (1 + r/n)^n - 1

onde:

• r – taxa anual nominal (decimal)
• n – número de períodos de capitalização por ano

5% com capitalização mensal: APY = (1 + 0,05/12)^12 - 1 = 5,1% anuais.

Os mesmos 5% com capitalização diária: APY = (1 + 0,05/365)^365 - 1 = 5,13% anuais.

Atualmente, muitas contas de alto rendimento oferecem até 5,50% APY. Isso é superior às taxas bancárias médias. Mas os números não ficam parados, eles estão em constante mudança.

Diferença entre APY e APR

APR — é a taxa de juro anual sem considerar a capitalização. Principais diferenças:

1. Juros compostos:

   • APR ignora-os
   • O APY os considera — por isso é mais preciso

2. Magnitude:

   • APY é sempre maior ou igual a APR
   • A reinversão frequente aumenta a disparidade entre eles

3. Aplicação:

   • APR mais frequentemente para empréstimos — mostrar a taxa base
   • APY mais frequentemente para investimentos — mostrar o rendimento real

4. Aspecto de Marketing:

   • Os credores adoram a APR — um número menor
   • As empresas de investimento preferem APY — parece mais lucrativo

No mundo cripto, onde a capitalização pode ocorrer a cada poucos segundos, a diferença entre APR e APY pode ser enorme. Nem sempre isso é óbvio à primeira vista.

No final, é o APY que ajuda a avaliar quão eficientemente os seus criptoativos estão a funcionar. Aqui parece tudo claro.