Realizei várias negociações de futuros ETH no dia 19 de setembro de 2025 à tarde, abrangendo operações de compra e venda, com um multiplicador de alavancagem entre 50x e 100x. O número total de lucros foi bastante elevado, mas também houve algumas ordens de perda. Abaixo está a minha análise e resumo do raciocínio por trás das negociações:

Um. Estilo de Negociação Geral

1. Negociação de Futuros: Eu completei 20 transações em cerca de 4 horas, uma média de uma a cada 12 minutos, pertencendo ao típico estilo de alta frequência e curto prazo, dependendo de respostas rápidas e operações de curto prazo.
2. Troca flexível entre posições longas e curtas: Mudo frequentemente a direção das minhas posições com base nas mudanças do mercado, indicando uma sensibilidade à avaliação da tendência de curto prazo e a capacidade de ajustar estratégias em tempo hábil.
3. Uso de alta alavancagem: A maioria das negociações utiliza alavancagem de 100 vezes, com um percentual de lucro geralmente elevado (máximo de 33%), mas as perdas também podem ser significativas (como -26%), coexistindo risco e recompensa.

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Dois, lógica de abertura e fechamento de posições

1. Combinação de tendência e contra-tendência:
· Por exemplo, na posição vendida às 14:15 (4540→4532) e na posição comprada às 14:30 (4527→4536), aproveitei a volatilidade de curto prazo e consegui realizar lucros.
· Mas algumas ordens, como a venda a descoberto às 14:55 (4527→4530) e a venda a descoberto às 16:25 (4542→4530), apresentaram perdas, possivelmente devido a operações contra a tendência ou ao momento de entrada um pouco antecipado.
2. Consciência de stop loss forte:
· As ordens de perda são geralmente encerradas rapidamente (como a venda a descoberto às 14:55 com uma perda de -3 pontos foi encerrada), controlando a ampliação das perdas.
· Mas também há ordens individuais, como a compra às 17:15 (4540→4555), que teve uma perda de 15 pontos, possivelmente devido a uma falta de stop loss a tempo ou a um erro de julgamento.
3. Capacidade de manter ordens lucrativas:
· Eu sou relativamente bom em capturar oscilações, como a compra às 15:57 (4535→4550) com lucro de 15 pontos, e a venda às 16:00 (4540→4515) com lucro de 25 pontos

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Três, Controle de Risco e Gestão de Fundos

1. Ajuste de Alavancagem:
· Eu reduzi a alavancagem em momentos de alta volatilidade ou incerteza (como uma posição comprada de 50x às 15:00 e uma posição vendida de 70x às 16:37), o que reflete a consciência de risco.
· Mas a alavancagem geral ainda é alta, é necessário ter cuidado com o risco de liquidação em situações extremas.
2. Distribuição de Lucros e Perdas:
· Alta proporção de lucro (cerca de 70%), mas a magnitude da perda por operação é bastante grande (por exemplo, -26%, -25%), recomenda-se controlar ainda mais a retração por operação (por exemplo, definindo uma proporção de stop-loss rígida).
3. Consistência de Posição:
· Eu basicamente mantive uma posição fixa (maioritariamente de 45-65 pontos), mas não tenho uma estratégia clara de aumento ou redução de posição, podendo considerar um aumento moderado quando a tendência estiver clara.

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Quatro, Pontos de Melhoria Potenciais

1. Reduzir transações frequentes: algumas ordens de abertura estão próximas no tempo (como ordens de venda consecutivas às 14:55 e 14:58), podendo ser influenciadas por emoções, recomenda-se filtrar oportunidades de baixa certeza.
2. Reforçar o julgamento de tendência: à tarde, a volatilidade do ETH foi relativamente alta, mas a direcionalidade não foi forte. Pode-se combinar ciclos maiores (como 5 minutos / 15 minutos) para filtrar sinais.
3. Definir regras de stop-loss: Embora haja ações de stop-loss, algumas perdas são bastante grandes, recomenda-se estabelecer um stop-loss de uma proporção fixa (como 0,5%-1% do preço de abertura).
4. Registo de Revisão: Continuar a registar detalhadamente os motivos de cada operação (como formações técnicas, notícias, etc.), para facilitar a otimização da estratégia posteriormente.

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V. Resumo

Hoje, no geral, ainda estamos a ter lucros, vamos continuar a trabalhar.