Como Analisar Dados On-Chain: 5 Métricas Chave para Acompanhar Movimentos de Baleias e Endereços Ativos nos Mercados de Cripto

Endereços ativos alta repentina de 54% nos últimos 90 dias

O notável crescimento na atividade da rede Hedera foi evidenciado por um aumento de 54% no número de endereços ativos nos últimos 90 dias, indicando uma expansão substancial do ecossistema e uma crescente adoção pelos usuários. Esta alta repentina correlaciona-se diretamente com HBAR's impressionante desempenho de preço no início de setembro de 2025, quando alcançou a marca de $0,30. A crescente participação no ecossistema Hedera sugere fundamentos em fortalecimento além da mera especulação de preços.

Analisando os métricas de desempenho comparativas:

| Métrica | HBAR | Média da Categoria Layer 1 | |--------|------|--------------------------| | Crescimento Anual | 374% | 112% | | Crescimento de Endereço em 90 Dias | 54% | Não Disponível | | Faixa de Preço Recente | $0.21 - $0.30 | Não Disponível |

O crescimento em endereços ativos é particularmente significativo, pois coincide com o aumento do Valor Total Bloqueado (TVL) em aplicações baseadas em Hedera. Este crescimento duplo tanto em usuários quanto em valor bloqueado cria um ciclo virtuoso de adoção e investimento. Projeções financeiras sugerem que o HBAR manterá uma faixa de negociação entre $0.2357 e $0.2671 até 2025, com o interesse institucional criando um forte suporte no nível de $0.2280. A recente alta de 4,4% impulsionada pela compra institucional valida ainda mais a conexão entre a adoção da rede e o desempenho de preço.

O volume de transações atinge $294 milhões em 24 horas

A atividade de negociação do HBAR aumentou dramaticamente, com o volume de transações alcançando um substancial $294 milhões nas últimas 24 horas. Este valor representa uma escalada significativa em relação aos padrões de negociação anteriores, onde as médias diárias geralmente giravam em torno de 27,33 milhões de unidades. O recente aumento indica um forte interesse institucional no ecossistema Hedera.

| Período | Volume HBAR | Comparação | |--------|-------------|------------| | Atual 24h | $294 milhões | Linha de base | | Média Anterior | $40,36 milhões | 7,3x mais baixo | | 1 de Novembro | 40,36 milhões de dólares | 7,3x mais baixo | | Período de Pico | $1,07 bilhão | 3,6x mais alto |

A análise de mercado sugere que esta alta repentina de volume ocorreu apesar de uma ligeira correção de preço de 2,56% durante o mesmo período. HBAR manteve uma estabilidade relativa em torno da marca de $0,24, apesar da atividade de negociação elevada. O comportamento do token durante esta fase de alto volume demonstra a confiança institucional na tecnologia subjacente da Hedera e na sua estrutura de governança.

Especialistas da CoinDesk Analytics observaram que as horas de negociação finais mostraram uma participação institucional particularmente forte, potencialmente estabelecendo a base para um movimento ascendente sustentado se esses níveis de volume persistirem acima dos benchmarks estabelecidos. A capitalização de mercado atual do HBAR é de aproximadamente $10,38 bilhões, representando 0,25% do total do mercado de criptomoedas.

Concentração de baleias: Os 10 principais endereços detêm 30% do suprimento de HBAR

A distribuição dos tokens HBAR revela uma concentração significativa de riqueza entre os principais detentores. Dados atuais confirmam que os 10 principais endereços de baleias controlam aproximadamente 30% de toda a oferta de HBAR, criando potenciais implicações para a volatilidade dos preços e a governança da rede. Esta concentração permaneceu consistentemente alta ao longo de 2025, sugerindo padrões de detenção estabelecidos entre os principais investidores.

A recente atividade do mercado demonstra tendências crescentes de acumulação entre grandes detentores. De 9 a 15 de julho, a porcentagem de HBAR controlada por grandes entidades aumentou de 81,72% para 87,56%, marcando a maior concentração de oferta já registrada. Este padrão de acumulação é ainda evidenciado pela atividade na carteira [wallet], que possui entre 1 e 10 milhões de tokens HBAR, os quais têm aumentado suas posições de forma constante desde o início de agosto.

| Categoria de Baleia | Percentagem de Fornecimento | Tendência Recente | |----------------|-------------------|--------------| | 10 Principais Endereços | 30% | Mantendo posição | | Grandes Entidades ( Todos os Whales ) | 87,56% | Aumentou de 81,72% | | 1M-10M HBAR Holders | Não divulgado | Acumulação constante |

Esta concentração de tokens levanta questões importantes sobre a dinâmica do mercado, uma vez que as saídas da bolsa durante julho indicaram uma acumulação crescente, apesar do ceticismo por parte do varejo. O padrão de distribuição de riqueza no HBAR cria um ambiente de mercado onde relativamente poucos atores podem influenciar significativamente os movimentos de preços e as decisões de desenvolvimento da rede.

As taxas on-chain tendem a descer apesar do aumento da atividade

À medida que nos aproximamos de 2025, a rede da Hedera exibe um fascinante paradoxo econômico: as taxas on-chain continuam sua trajetória de queda, apesar do aumento substancial da atividade da rede. Isso demonstra a impressionante escalabilidade da plataforma e a eficiência do modelo econômico. Dados de transações revelam que os contratos inteligentes cresceram para representar quase 20% da atividade da rede, com serviços de criptomoeda dominando com 68,4% de todas as transações.

A eficiência energética da Hedera aumenta ainda mais sua proposta de valor à medida que os custos de transação diminuem:

| Rede | Energia Por Transação | Comparação com Hedera | |---------|------------------------|----------------------| | Hedera | 0.000003 kWh | Linha de base | | BNB Chain | 0.000057 kWh | 19× mais | | Tron | 0.0012 kWh | 400× mais | | Visa | 0,003 kWh | 1000× mais | | Elrond | 0.102 kWh | 34.000× mais |

Embora o preço do HBAR tenha permanecido relativamente estável na faixa de $0.22 a $0.29, apesar da volatilidade mais ampla do mercado de criptomoedas, seu apelo movido pela utilidade continua a fortalecer-se. A capitalização de mercado de $10.88B reflete a crescente confiança dos investidores na proposta de valor fundamental da Hedera. Olhando para o futuro, os analistas antecipam que essa eficiência de taxas, combinada com a adoção crescente, posicionará o HBAR favoravelmente em relação aos concorrentes, à medida que os mercados favorecem cada vez mais projetos com casos de uso tangíveis e modelos econômicos sustentáveis.