Bitcoin Recuperação alts big dump Esta semana mercado de criptomoedas dados panorâmicos

Visão geral do mercado de criptomoedas desta semana

Ambiente macroeconômico

A liquidez das moedas apresenta sinais de melhoria. A implementação da política tarifária de Trump causou confusão, e independentemente de como se concretize, já abalou rapidamente a confiança do mercado na economia dos EUA, prevendo-se que poderá continuar a afetar a tendência do mercado nos próximos três meses. Os títulos do Tesouro dos EUA e o dólar voltaram a entrar em um canal de baixa, enquanto as ações dos EUA experimentaram uma explosão histórica, uma situação que geralmente ocorre no meio de um mercado em baixa. O mercado de encriptação seguiu as ações dos EUA com oscilações acentuadas.

Desempenho do mercado

Esta semana, o Bitcoin teve uma recuperação acentuada após uma queda excessiva, enquanto alguns tokens de menor dimensão caíram drasticamente devido a deslistagens. O mercado em geral carece de uma linha principal de destaque clara.

Entre os 300 principais tokens por capitalização de mercado, o que teve o maior aumento foi o XCN, com um aumento de 110%; o que teve a maior queda foi o BERA, com uma queda de 40%. Outros tokens que se destacaram incluem:

• FARTCOIN: Como uma moeda meme no ecossistema Solana, teve um aumento exponencial em meio a um mercado em baixa, tornando-se o líder nesta rodada de recuperação.
• BABY: Como líder em staking no ecossistema do Bitcoin, o valor de mercado retornou ao nível de 800 milhões de dólares da última rodada de investimento institucional após a listagem.

É importante notar que o BERA, como uma blockchain DeFi, caiu para um novo mínimo, quebrando o suporte de longo prazo. Na última semana, sua stablecoin em cadeia diminuiu em 300 milhões de dólares.

Análise de dados em cadeia

O fluxo de fundos no mercado de Bitcoin entrou em um estado de estagnação. A liquidez do mercado encolheu rapidamente, levando o valor total de mercado das altcoins a cair drasticamente de 1 trilhão de dólares no final de 2024 para 600 bilhões de dólares. Essa queda é generalizada, quase todos os setores experimentaram uma desvalorização significativa.

Os fundos institucionais apresentaram uma ligeira saída líquida, e o mercado global está impregnado de um sentimento de pânico. O valor de mercado das stablecoins caiu ligeiramente, refletindo um aumento evidente no sentimento de aversão ao risco dos investidores.

O indicador de tendência de longo prazo MVRV-ZScore está atualmente em 1.6, perto da faixa inferior. Este indicador é baseado no custo total do mercado e reflete a lucratividade geral do mercado. Quando o indicador é maior que 6, indica que está na faixa superior; se é menor que 2, está na faixa inferior. Atualmente, o MVRV caiu abaixo do nível crítico de 1, o que significa que os detentores estão em um estado geral de prejuízo.

situação do mercado de futuros

A taxa de financiamento dos futuros deste período manteve-se em 0,00%, um nível baixo. Normalmente, uma taxa entre 0,05% e 0,1% indica um elevado uso de alavancagem por parte dos comprados, o que pode sugerir um topo de mercado a curto prazo; uma taxa entre -0,1% e 0% indica um elevado uso de alavancagem por parte dos vendidos, o que pode sugerir um fundo de mercado a curto prazo.

O volume de posições em futuros de Bitcoin continua a diminuir, mostrando que os principais fundos do mercado estão a retirar-se. A relação entre posições longas e curtas é de 1,9, refletindo que o sentimento do mercado tende para a ganância. Geralmente, o sentimento dos pequenos investidores é muitas vezes um indicador inverso; uma relação de posições longas e curtas abaixo de 0,7 indica medo, enquanto acima de 2,0 indica ganância. No entanto, devido à grande flutuação dos dados da relação, seu significado de referência é um pouco enfraquecido.

Dinâmica do mercado à vista

O preço do Bitcoin teve uma volatilidade acentuada esta semana, enquanto o mercado de criptomoedas carece de novas narrativas impulsionadoras. A incerteza crescente sobre a política de tarifas dos EUA está a aumentar a pressão nos mercados financeiros globais. Esta tendência de fraqueza já se espalhou por quase todas as classes de ativos, e o mercado de encriptação também não consegue escapar, afundando-se na situação de mercado em baixa.