Relatório anual da indústria de blockchain 2024: da competição tecnológica à implementação de aplicações

2024 é um ponto de viragem para a indústria de blockchains públicos, com o foco da indústria a mudar da competição tecnológica para a aplicação prática. Neste ano, o valor de mercado das blockchains públicas cresceu 105,3%, atingindo 2,8 trilhões de dólares, o Bitcoin ultrapassou os 100.000 dólares e alcançou a adoção institucional através de ETFs, e a Ethereum Layer 2 expandiu-se para mais de 200 cadeias, com o TVL do Bitcoin Layer 2 a crescer 1.277,6%. Tudo isso demonstra a transição da indústria de experimentos tecnológicos para aplicações práticas. A indústria de blockchains públicos está gradualmente a mudar de um desenvolvimento impulsionado pela tecnologia para um impulsionado pela demanda de aplicações.

Dinâmicas de mercado: crescimento e transformação

O setor de blockchain público terá um crescimento sem precedentes em 2024, com vários indicadores-chave a expandirem-se significativamente.

O valor de mercado total das blockchains públicas cresceu 105,3%, atingindo 2,8 trilhões de dólares. A dominância do Bitcoin aumentou para 69,8%, enquanto a participação do Ethereum caiu de 20,4% para 15,2%. As participações da BNB Chain e Solana estabilizaram-se em 3,5% e 3,3%, respetivamente, enquanto outras plataformas representam 8,1%.

O setor DeFi também mostrou um forte crescimento, com o TVL no final do ano alcançando 102,8 bilhões de dólares, um aumento de 88,6% em relação ao ano anterior. Entre as 10 principais blockchains em TVL, Bitcoin e TON tiveram o maior crescimento, ambos acima de 2.000%. Aptos, Sui e Solana tiveram um desempenho notável, com aumentos de 754,4%, 677,1% e 321,3%, respectivamente. No entanto, o TVL da Tron e da Avalanche caiu.

A ecologia do Layer 2 do Ethereum está se tornando mais centralizada. A Arbitrum mantém a liderança, com um TVL de 10,6 bilhões de dólares e uma participação de mercado de 41,1%. A Base se tornou uma surpresa, ocupando o segundo lugar com 5,8 bilhões de dólares em TVL, enquanto a Optimism ocupa o terceiro lugar com 4 bilhões de dólares. As três principais plataformas representam 79,1% do TVL do L2 DeFi. A escala da ecologia continua a se expandir, com 50 Rollups e 70 Validium & Optimium em operação, além de 90 cadeias que estão prestes a ser lançadas, totalizando mais de 200 L2.

O ecossistema de Layer 2 e sidechains do Bitcoin teve um crescimento explosivo, com TVL atingindo 2,6 bilhões de dólares, um aumento de 1.277,6% em relação ao ano anterior. A Core lidera com 790 milhões de dólares, seguida pela Bitlayer e BSquared. O número de cadeias ativas dobrou ao longo do ano, com quase 20 existentes atualmente.

Estrutura de concorrência: líderes e desafiantes

Em 2024, o cenário competitivo do ecossistema de blockchains públicas muda significativamente, manifestando-se principalmente pelo fortalecimento da posição do Bitcoin, a recuperação do Solana e a ascensão de novos desafiantes.

Bitcoin: de reserva de valor a infraestrutura financeira

O Bitcoin alcançou um crescimento extraordinário em 2024, com um aumento de 129,2% no preço e um crescimento de 131,7% na capitalização de mercado. A adoção de ETFs à vista pelas instituições, o evento de halving e o sentimento positivo após as eleições nos EUA impulsionaram esse crescimento. Além de superar a marca de 100 mil dólares, o ecossistema teve dois desenvolvimentos-chave:

Adoção institucional elevada: a emissão de ETFs à vista em janeiro altera o cenário de acesso institucional, com o Bitcoin tornando-se o sétimo maior ativo do mundo, marcando uma mudança em direção ao armazenamento de valor reconhecido.

A ascensão do BTCfi: o ecossistema se expande através de produtos financeiros inovadores. O projeto de staking Babylon, a solução de cross-chain Solv Protocol e a atualização Fusion do Core demonstram um ecossistema maduro. A funcionalidade cross-chain avança com a integração da rede BOB com o Optimism e o framework BEVM, mas a padronização ainda enfrenta desafios.

Ethereum: Layer 2 impulsiona a evolução do ecossistema

2024 é um ano-chave para a transformação do Ethereum em um ecossistema central de Layer 2. O preço subiu 55,8% para 3.744 dólares, mas enfrenta desafios de reposicionamento e manutenção da relevância. Em julho, o ETF à vista obteve reconhecimento institucional, mas o desempenho de preço ficou aquém do Bitcoin.

A atualização "Cancún" da mainnet reduz os custos de transação do Layer 2 e melhora a escalabilidade. No entanto, a migração de atividades levou a uma queda na receita das taxas, gerando discussões sobre a sustentabilidade a longo prazo. A Fundação Ethereum respondeu com várias iniciativas, incluindo a implementação do Proto-Danksharding, o desenvolvimento de padrões de comunicação entre L2 e o fortalecimento dos requisitos de segurança do L2.

O ecossistema Layer 2 cresceu significativamente ao longo do ano. Novos participantes como World Chain, Unichain e Soneium enriquecem o ecossistema. O Ethereum está a fazer a transição de uma camada de execução pura para um provedor de liquidação e segurança do ecossistema L2. Embora o modelo de receita seja questionável, a atividade dos desenvolvedores e a inovação de escalabilidade demonstram adaptabilidade.

Solana: o terceiro gigante

2024 testemunha o forte retorno do Solana, com um aumento de 70,8% no preço e um crescimento de 90,9% na capitalização de mercado, superando os 260 dólares em novembro, atingindo um novo recorde. A revitalização começou com a airdrop do Jupiter, e as atividades ecossistêmicas estão mais ativas do que nunca. Solana estabelece sua posição como o centro de negociação de varejo, cultivando uma comunidade ativa de memes e DeFi. Além da cultura de memes, foram feitos progressos em re-staking, L2 modular e inovações em stablecoins. A expansão da cadeia SVM aumenta ainda mais sua influência.

Ascensão de Novas Forças: TON, Sui e Base

TON: A integração social impulsiona o crescimento. Em 2024, o preço do Toncoin aumentou 149,6%, e o valor de mercado cresceu 84,3%. O sucesso resulta da profunda integração com o Telegram, simplificando a experiência de criptomoeda, oferecendo acesso a jogos, memes e aplicações DeFi, estabelecendo um modelo de adoção em grande escala.

Sui: De pioneiro da linguagem Move a líder ecológico. Preço do token subiu 461,6%, com valor de mercado aumentando 1.363,8%. Focado em DeFi e jogos, incluindo integração de jogos do Telegram e desenvolvimento do console de jogos SuiPlay0X1, demonstrando um planejamento abrangente. O foco na experiência do usuário e no desenvolvimento de protocolos cria efeitos de rede positivos.

Base: O background institucional impulsiona o rápido crescimento. A carteira inteligente da Coinbase reduz a barreira de entrada para os usuários, aplicações sociais como friend.tech oferecem motivação, e a popularidade dos memecoins aumenta a atividade na cadeia. A "atualização de Cancun" reduz as taxas de transação e aumenta a atratividade para desenvolvedores e usuários.

Principais tendências da indústria de blockchain em 2024

Novas cadeias surgem a cada momento

Em 2024, as equipes de projetos estão lançando blockchains públicas. O gigante DeFi Uniswap anunciou o Unichain; a plataforma de jogos Treasure DAO desenvolveu a ZK Layer 2; os Pudgy Penguins lançaram o Abstract; a Galxe lançou o Gravity. Novas blockchains inovadoras como Monad, Berachain e HyperLiquid estão entrando, refletindo a transformação da indústria em direção a uma infraestrutura profissional.

Adoção institucional: da exploração à integração estratégica

Mudança na forma de participação das instituições: em 2024, as instituições adotam uma transição de experimentação para implementação estratégica. As instituições financeiras lideram a transformação, com o ETF de Bitcoin da BlackRock alcançando 20 bilhões de dólares, e o PayPal expandindo o PYUSD para a Solana. Inovação e participação dos gigantes da tecnologia: a Sony lança a cadeia Soneium, e o Google Cloud expande os serviços Web3. A Circle lança o USDC nativo na Sui, e a Visa integra a liquidação na Solana.

Mudança no paradigma de investimento institucional: forte recuperação no setor de blockchain pública, com 174 rodadas de financiamento levantando 1,7 bilhões de dólares, um aumento de 137,1% em relação ao ano anterior. A estratégia mudou de infraestrutura pura para inovação de aplicações. Os investimentos iniciais representam 21,4%, enquanto as rodadas A e B totalizam 31,8%, refletindo a maturidade do ecossistema. As empresas de capital de risco priorizam aplicações voltadas para o usuário, como a Monad, que levantou 225 milhões de dólares para otimizar a experiência do usuário, e a Celestia e Berachain, que receberam 100 milhões de dólares cada para infraestrutura voltada para aplicações.

Da competição técnica à inovação em aplicações

Em 2024, a indústria das blockchains públicas passará de uma estratégia dominada pela tecnologia para uma estratégia impulsionada por aplicações. O aumento da capacidade da rede não se traduziu diretamente em crescimento de usuários, levando a uma mudança na estratégia do ecossistema. As plataformas se concentram em identificar as necessidades dos usuários e construir soluções direcionadas. A integração das finanças sociais tornou-se uma estratégia eficaz, com a integração do TON no Telegram e o friend.tech da Base demonstrando como as plataformas sociais impulsionam a adoção da blockchain. A simplificação da experiência do usuário reduziu a barreira de entrada para usuários mainstream.

A evolução da cultura meme reflete uma mudança para o desenvolvimento orientado à aplicação. As atividades especulativas iniciais evoluíram para canais eficazes de aquisição de utilizadores, especialmente em plataformas como Solana e Base. Estas redes utilizam iniciativas relacionadas com memes para impulsionar o crescimento ecológico, estabelecendo um envolvimento sustentável da comunidade. O sucesso da abordagem centrada no utilizador indica que o crescimento sustentável depende cada vez mais da compreensão e do atendimento das necessidades dos utilizadores.

Perspectivas para 2025

À medida que a indústria passa de experimentos tecnológicos para a implementação prática, 2025 promete ser um ano de transformação importante.

Clarificação da regulamentação: espera-se uma melhoria significativa no ambiente regulatório, especialmente nos Estados Unidos. Um quadro mais claro beneficiará toda a indústria, promovendo a adoção institucional e a concorrência entre jurisdições.

Especialização de blockchains públicas: transição de competição de Layer 1 genérico para arquiteturas orientadas a propósitos específicos. O desenvolvimento de cadeias especializadas e ambientes de execução otimizados está em andamento, e o campo de "Rollup como serviço" promete se expandir.

Inovação tecnológica e integração de IA: a inovação passará de uma abordagem de ruptura para uma atualização orientada para a aplicação. A implementação do Proto-Danksharding impulsionará a escalabilidade da Layer 2; a tecnologia de abstração de cadeia melhorará a experiência do usuário; a padronização da comunicação entre cadeias simplificará a interoperabilidade. A pilha de tecnologia de blockchain modular amadurecerá. A fusão de IA e blockchain remodelará a infraestrutura, desde a melhoria da interface até a realização de agentes de IA em cadeia, apoiando cenários de aplicação complexos.

Conclusão

O ano passado provou que o crescimento sustentável depende da adoção significativa por parte dos usuários e da utilidade prática. Com o aumento da clareza regulatória, avanços na infraestrutura tecnológica e maior participação institucional, as bases para a adoção em massa da tecnologia blockchain já estão estabelecidas. O foco mudou de "o que é tecnicamente possível" para "qual é o valor prático da aplicação", e essa mudança irá definir a próxima fase de crescimento da indústria até 2025.