Revisando os conflitos geopolíticos dos últimos três anos, a flutuação do preço do Bitcoin sempre seguiu a lógica em três etapas de "descartar em pânico - ser liquidado - retorno ao abrigo".

Em 2023, durante o conflito entre Israel e Palestina, o Bitcoin caiu temporariamente para 27.000 dólares, mas depois se recuperou devido à demanda por segurança dos fundos no Oriente Médio. Em 2024, a política de tarifas de Trump provocou uma queda acentuada, mas as instituições compraram na contramão no nível de suporte de 95.000 dólares, impulsionando o preço de volta a 100.000.
A defesa de curto prazo está focada na faixa de suporte de 96.000 a 100.000 dólares; se cair abaixo, será ativado o gerenciamento de risco.
Se o layout de médio prazo recuar para 95.000 dólares (preço de custo dos detentores de curto prazo), pode-se comprar em partes. O hedge macroeconômico deve observar o índice do dólar e a política da Reserva Federal, DXY abaixo de 90 pode ser um sinal de reinício do mercado em alta.
A crença do "ouro digital" do Bitcoin desmoronou?
A queda acentuada desta vez rasgou a última camada de "cobertura" do Bitcoin — nunca se tornou realmente um ativo de refúgio, mas sim um "barômetro" do sentimento de risco devido à sua alta flutuação. Mas a contradição é: o fluxo de capital do Oriente Médio, em países com controle de capitais como Irão e Turquia, ainda pode transferir ativos através do Bitcoin, formando um suporte de preço.
Narrativa de longo prazo não mudou
As instituições adotam a tendência de aprofundamento, ciclo de halving e desvalorização da moeda fiduciária, ainda é a lógica subjacente ao Bitcoin atingir 200 mil dólares.
A guerra não matará o Bitcoin, mas acelerará a fragmentação do mercado. Os verdadeiros vencedores são sempre aqueles que "pegam fichas sob o fogo" com uma mente calma.