Num contexto econômico marcado por incertezas políticas e vendas massivas de ativos dos E.U.A., dois protagonistas estão emergindo fortemente: Bitcoin e o euro. Enquanto o mercado de ações americano registra pesadas perdas, esses dois ativos mostram uma resiliência surpreendente em relação ao dólar dos E.U.A., sinalizando uma possível mudança de paradigma nos fluxos de capital globais.
Na segunda-feira, o índice Dow Jones Industrial Average perdeu mais de 700 pontos, levando a uma queda mensal de mais de 9%. Ao mesmo tempo, o índice do dólar – que mede a força do dólar em relação a uma cesta de moedas, incluindo o euro – caiu para o seu nível mais baixo nos últimos três anos, atingindo 98. Isso representa uma perda de 10% nos últimos três meses. Os títulos do governo de longo prazo também foram afetados, com o rendimento dos títulos de trinta anos a subir mais de cinco pontos base, alcançando 4,90%.
Bitcoin e euro em alta enquanto Wall Street entra em colapso: a estratégia "Sell America" ganha tração
Esses movimentos sugerem que a chamada estratégia "Vender América" – ou seja, a rotação de capital para fora de ativos dos E.U.A. – está ganhando impulso. Confirmando essa tendência estão os dados sobre opções ligadas ao Bitcoin (BTC) e à taxa de câmbio euro-dólar (EUR/USD), que mostram uma crescente preferência por opções de compra, instrumentos financeiros que refletem uma visão otimista.
De acordo com dados de plataformas como Deribit e Amberdata, as reversões de risco de curto prazo no Bitcoin – que medem a demanda por calls em relação a puts – retornaram ao território positivo. O mesmo se aplica à taxa de câmbio EUR/USD, onde a reversão de risco de um mês mudou para uma preferência por calls em euros, conforme relatado por Jens Nordvig, CEO da Exante Data Inc.
As opções de compra oferecem exposição assimétrica ao potencial de valorização do ativo subjacente, enquanto as opções de venda protegem contra uma queda nos preços. Uma preferência por opções de compra implica, portanto, um sentimento positivo em relação ao ativo, neste caso Bitcoin e o euro, e uma crescente desconfiança no dólar.
Trump, o Fed e a incerteza política
Na base desta mudança de capital está um elemento chave: a incerteza política nos E.U.A.. As tensões relacionadas com a guerra comercial iniciada pelo Presidente Donald Trump e as suas declarações sobre a intenção de remover o Presidente da Reserva Federal, Jerome Powell, estão a alimentar os medos dos investidores.
Trump atribuiu ao Fed a responsabilidade pelas dificuldades econômicas decorrentes da guerra comercial, pedindo um corte de taxa e ameaçando demitir Powell. Um gesto que, se realizado, colocaria em questão a independência do banco central, um elemento fundamental para a confiança do mercado.
“Estamos a testemunhar uma mudança estratégica na alocação de ativos que está a perturbar muitas correlações históricas. É tempo de muitos investidores fazerem uma pausa e repensarem as suas estratégias.”
Nordvig afirmou no X (antigamente Twitter).
Bitcoin acima de 88,000 dólares: sinal de força
Neste cenário de turbulência, o Bitcoin ultrapassou 88.000 dólares, permanecendo estável mesmo na terça-feira. A criptomoeda ganhou pouco mais de 1% desde domingo, consolidando sua posição como um refúgio seguro em tempos de incerteza global.
De acordo com Gerry O’Shea, chefe de análise de mercado global na Hashdex, "o aumento de hoje é mais uma evidência do papel crescente do Bitcoin como um ativo de aversão ao risco." O’Shea observou que nos últimos cinco anos o Bitcoin registrou retornos de dois dígitos nos meses seguintes a eventos geopolíticos e macroeconômicos significativos, como a pandemia de COVID-19, a invasão russa da Ucrânia e a crise bancária americana de 2023.
O ouro em máximos históricos: o regresso dos ativos de refúgio seguro
O ouro também se beneficiou do clima de incerteza, alcançando um novo máximo histórico de 3.495 dólares por onça. O metal precioso, tradicionalmente considerado um ativo de refúgio seguro, está atraindo capital juntamente com o Bitcoin, que muitos estão mais uma vez a definir como "ouro digital".
“Com o ouro em seus máximos nominais de todos os tempos, poderemos testemunhar um forte desempenho do Bitcoin se o apetite dos investidores por ativos defensivos continuar a crescer. Especialmente em um contexto de aumento da liquidez global e melhoria do quadro regulatório nos E.U.A..”
adicionado O’Shea
Indicadores técnicos favoráveis para o BTC
Mesmo do ponto de vista técnico, o Bitcoin está a mostrar sinais encorajadores. De acordo com Alex Kuptsikevich, analista-chefe da FxPro, o BTC testou os máximos de final de março em 87,500, refletindo-se na média móvel de 50 dias, um indicador chave para os traders.
“Um fechamento sólido acima de 88.000 dólares indicaria uma quebra da tendência de baixa e um possível retorno acima da média móvel de 200 dias. Um movimento ascendente decisivo a partir desses níveis representaria um forte sinal para todo o mercado, reafirmando o Bitcoin como um ativo líder.”
explicou Kuptsikevich.
O contexto global fortalece o papel do Bitcoin
O fortalecimento do iene japonês, que ganhou quase 1% em relação ao dólar, alcançando 139,93 – o nível mais alto desde setembro – é mais um sinal da crescente demanda por ativos de refúgio seguro. Na Ásia, o ouro continuou sua corrida de alta, enquanto o Bitcoin manteve sua posição.
Outros ativos digitais como Ether (ETH), Cardano (ADA), XRP e Solana (SOL) têm experimentado realização de lucros, com quedas de até 3%, de acordo com dados da CoinGecko. No entanto, criptomoedas de média capitalização como Kaspa (KAS) e Polygon (POL) ganharam até 9%, apesar da ausência de catalisadores óbvios.
Um novo cenário para investidores globais
A imagem que emerge é clara: os investidores estão a reavaliar as suas estratégias num contexto dominado pela instabilidade política, pressões nos mercados dos E.U.A. e uma atração crescente por ativos alternativos. Bitcoin, o euro e o ouro estão a beneficiar desta mudança, consolidando o seu papel num portfólio diversificado.
Com a administração Trump no centro de escolhas econômicas controversas e o Federal Reserve sob pressão, o futuro dos mercados financeiros globais pode estar cada vez mais ligado à capacidade dos investidores de se adaptar rapidamente e aproveitar novas oportunidades em um mundo em constante evolução.
O conteúdo serve apenas de referência e não constitui uma solicitação ou oferta. Não é prestado qualquer aconselhamento em matéria de investimento, fiscal ou jurídica. Consulte a Declaração de exoneração de responsabilidade para obter mais informações sobre os riscos.
Bitcoin e Euro desafiam o dólar: a fuga de ativos dos EUA cresce
Num contexto econômico marcado por incertezas políticas e vendas massivas de ativos dos E.U.A., dois protagonistas estão emergindo fortemente: Bitcoin e o euro. Enquanto o mercado de ações americano registra pesadas perdas, esses dois ativos mostram uma resiliência surpreendente em relação ao dólar dos E.U.A., sinalizando uma possível mudança de paradigma nos fluxos de capital globais.
Na segunda-feira, o índice Dow Jones Industrial Average perdeu mais de 700 pontos, levando a uma queda mensal de mais de 9%. Ao mesmo tempo, o índice do dólar – que mede a força do dólar em relação a uma cesta de moedas, incluindo o euro – caiu para o seu nível mais baixo nos últimos três anos, atingindo 98. Isso representa uma perda de 10% nos últimos três meses. Os títulos do governo de longo prazo também foram afetados, com o rendimento dos títulos de trinta anos a subir mais de cinco pontos base, alcançando 4,90%.
Bitcoin e euro em alta enquanto Wall Street entra em colapso: a estratégia "Sell America" ganha tração
Esses movimentos sugerem que a chamada estratégia "Vender América" – ou seja, a rotação de capital para fora de ativos dos E.U.A. – está ganhando impulso. Confirmando essa tendência estão os dados sobre opções ligadas ao Bitcoin (BTC) e à taxa de câmbio euro-dólar (EUR/USD), que mostram uma crescente preferência por opções de compra, instrumentos financeiros que refletem uma visão otimista.
De acordo com dados de plataformas como Deribit e Amberdata, as reversões de risco de curto prazo no Bitcoin – que medem a demanda por calls em relação a puts – retornaram ao território positivo. O mesmo se aplica à taxa de câmbio EUR/USD, onde a reversão de risco de um mês mudou para uma preferência por calls em euros, conforme relatado por Jens Nordvig, CEO da Exante Data Inc.
As opções de compra oferecem exposição assimétrica ao potencial de valorização do ativo subjacente, enquanto as opções de venda protegem contra uma queda nos preços. Uma preferência por opções de compra implica, portanto, um sentimento positivo em relação ao ativo, neste caso Bitcoin e o euro, e uma crescente desconfiança no dólar.
Trump, o Fed e a incerteza política
Na base desta mudança de capital está um elemento chave: a incerteza política nos E.U.A.. As tensões relacionadas com a guerra comercial iniciada pelo Presidente Donald Trump e as suas declarações sobre a intenção de remover o Presidente da Reserva Federal, Jerome Powell, estão a alimentar os medos dos investidores.
Trump atribuiu ao Fed a responsabilidade pelas dificuldades econômicas decorrentes da guerra comercial, pedindo um corte de taxa e ameaçando demitir Powell. Um gesto que, se realizado, colocaria em questão a independência do banco central, um elemento fundamental para a confiança do mercado.
“Estamos a testemunhar uma mudança estratégica na alocação de ativos que está a perturbar muitas correlações históricas. É tempo de muitos investidores fazerem uma pausa e repensarem as suas estratégias.”
Nordvig afirmou no X (antigamente Twitter).
Bitcoin acima de 88,000 dólares: sinal de força
Neste cenário de turbulência, o Bitcoin ultrapassou 88.000 dólares, permanecendo estável mesmo na terça-feira. A criptomoeda ganhou pouco mais de 1% desde domingo, consolidando sua posição como um refúgio seguro em tempos de incerteza global.
De acordo com Gerry O’Shea, chefe de análise de mercado global na Hashdex, "o aumento de hoje é mais uma evidência do papel crescente do Bitcoin como um ativo de aversão ao risco." O’Shea observou que nos últimos cinco anos o Bitcoin registrou retornos de dois dígitos nos meses seguintes a eventos geopolíticos e macroeconômicos significativos, como a pandemia de COVID-19, a invasão russa da Ucrânia e a crise bancária americana de 2023.
O ouro em máximos históricos: o regresso dos ativos de refúgio seguro
O ouro também se beneficiou do clima de incerteza, alcançando um novo máximo histórico de 3.495 dólares por onça. O metal precioso, tradicionalmente considerado um ativo de refúgio seguro, está atraindo capital juntamente com o Bitcoin, que muitos estão mais uma vez a definir como "ouro digital".
“Com o ouro em seus máximos nominais de todos os tempos, poderemos testemunhar um forte desempenho do Bitcoin se o apetite dos investidores por ativos defensivos continuar a crescer. Especialmente em um contexto de aumento da liquidez global e melhoria do quadro regulatório nos E.U.A..”
adicionado O’Shea
Indicadores técnicos favoráveis para o BTC
Mesmo do ponto de vista técnico, o Bitcoin está a mostrar sinais encorajadores. De acordo com Alex Kuptsikevich, analista-chefe da FxPro, o BTC testou os máximos de final de março em 87,500, refletindo-se na média móvel de 50 dias, um indicador chave para os traders.
“Um fechamento sólido acima de 88.000 dólares indicaria uma quebra da tendência de baixa e um possível retorno acima da média móvel de 200 dias. Um movimento ascendente decisivo a partir desses níveis representaria um forte sinal para todo o mercado, reafirmando o Bitcoin como um ativo líder.”
explicou Kuptsikevich.
O contexto global fortalece o papel do Bitcoin
O fortalecimento do iene japonês, que ganhou quase 1% em relação ao dólar, alcançando 139,93 – o nível mais alto desde setembro – é mais um sinal da crescente demanda por ativos de refúgio seguro. Na Ásia, o ouro continuou sua corrida de alta, enquanto o Bitcoin manteve sua posição.
Outros ativos digitais como Ether (ETH), Cardano (ADA), XRP e Solana (SOL) têm experimentado realização de lucros, com quedas de até 3%, de acordo com dados da CoinGecko. No entanto, criptomoedas de média capitalização como Kaspa (KAS) e Polygon (POL) ganharam até 9%, apesar da ausência de catalisadores óbvios.
Um novo cenário para investidores globais
A imagem que emerge é clara: os investidores estão a reavaliar as suas estratégias num contexto dominado pela instabilidade política, pressões nos mercados dos E.U.A. e uma atração crescente por ativos alternativos. Bitcoin, o euro e o ouro estão a beneficiar desta mudança, consolidando o seu papel num portfólio diversificado.
Com a administração Trump no centro de escolhas econômicas controversas e o Federal Reserve sob pressão, o futuro dos mercados financeiros globais pode estar cada vez mais ligado à capacidade dos investidores de se adaptar rapidamente e aproveitar novas oportunidades em um mundo em constante evolução.