De acordo com o relatório do índice de reputação da bitsCrunch, apenas 14 Tokens alcançaram a classificação excelente.
Escrito por: bitsCrunch
Com a queda geral do mercado de criptomoedas, o preço de alguns Tokens caiu 80%-90% em relação ao pico. A bitsCrunch, com base em diferentes pesos de 16 indicadores específicos, criou um sistema de avaliação para 2 milhões de Tokens no mercado, através de um algoritmo de IA, como uma importante ferramenta para medir a credibilidade dos projetos e a saúde do mercado.
Através da análise dos dados mais recentes, descobrimos que a pontuação de reputação dos tokens apresenta uma estrutura piramidal significativa, com a grande maioria dos tokens concentrados nas faixas de "Average" (média) e "Fair" (justa), enquanto os tokens de alta pontuação são extremamente escassos. Este fenômeno não apenas reflete a alta diferenciação do mercado, mas também revela as profundas discrepâncias na qualidade dos tokens entre diferentes plataformas de blockchain. Este artigo irá explorar os fatores de influência da pontuação de reputação, analisando os fatores impulsionadores por trás e o desenvolvimento futuro do mercado.
Índice de reputação: apenas 14 Token com classificação excelente
Do ponto de vista dos dados gerais, a maioria dos Tokens ainda é emitida na Ethereum. De acordo com os dados da bitsCrunch, a quantidade de endereços de Tokens emitidos na Ethereum representa 54,56% do total estatístico, muito à frente da Polygon (451.349 endereços, 21,88%) e da terceira colocada Base (336.616 endereços, 16,32%). Avalanche (120.587 endereços, 5,85%) e Linea (28.264 endereços, 1,37%) estão relativamente mais atrás.
Através da tabela de pontuação de reputação dos Tokens, é visível que a tendência geral dos dados apresenta uma forma de pirâmide. Do ponto de vista da pontuação de reputação, a grande maioria dos Tokens oscila entre as categorias de pontuação média e justa. Dentre todos os Tokens lançados na Ethereum, cerca de 116.347 Tokens estão em nível médio, enquanto 573.739 Tokens estão em nível fraco. Nas classificações de excelente e bom, o número de Tokens em várias plataformas de blockchain é extremamente limitado. A Ethereum possui 7 Tokens com classificação excelente e 310 Tokens com classificação boa.
A quantidade total de tokens de Polygon e Base ocupa, respetivamente, o segundo e terceiro lugares. Tomando como exemplo o Polygon, dos 450.000 tokens, 5 foram classificados como "Excellent", enquanto a percentagem de tokens nas categorias "Fair" e "Terrible" atinge 96,7%. Na rede Base, entre os 336.000 tokens, a percentagem na categoria "Fair" é de 75,6% (254.482 tokens), e há 67 tokens na categoria "Average".
É importante notar que, embora o total de tokens Avalanche seja apenas 10,7% do Ethereum (120.587), a sua proporção de tokens na faixa "Average" (4.865) atinge 4,03%, significativamente superior aos 0,34% do Ethereum (116.347).
O ecossistema Ethereum atraiu uma grande quantidade de projetos, mas ao mesmo tempo levou a um sério "efeito cauda longa" — poucos projetos de alta qualidade coexistem com uma enorme quantidade de tokens de baixa qualidade. Em comparação, cadeias emergentes como Polygon e Avalanche apresentam um desempenho razoável na faixa "Average".
Fator de impacto da pontuação de reputação: Defeitos comuns de tokens de baixa pontuação
O índice de reputação do Token é composto por múltiplas dimensões, incluindo o tempo de emissão do Token, o tamanho do pool de liquidez, a distribuição dos detentores de moeda e outros 16 fatores de influência. Ao comparar as características dos Tokens nas faixas de pontuação altas e baixas, pode-se descobrir que os Tokens de baixa pontuação geralmente apresentam os seguintes problemas:
1. Falta de liquidez e baixa participação no mercado
O tamanho do pool de liquidez de tokens de baixo valor e a pontuação dos participantes de liquidez são geralmente baixos. Por exemplo, o tamanho mediano do pool de liquidez de tokens na faixa "Fair" na cadeia Ethereum é apenas 1/5 do de tokens de alta pontuação, e o número de participantes é menor. A falta de liquidez leva diretamente a flutuações acentuadas nos preços dos tokens, o que enfraquece ainda mais a confiança no mercado.
2. A concentração de detentores de moeda é excessiva
A distribuição dos detentores de moeda é um indicador central que mede o grau de descentralização dos tokens. Os dados mostram que os 10 principais detentores de tokens na faixa "Terrível" de Ethereum têm uma média de participação muito superior à dos tokens classificados como "Excelente". Uma estrutura de detenção de moeda altamente concentrada pode facilmente levar a riscos de manipulação do mercado, que é uma das principais razões pelas quais os investidores evitam tokens de baixa classificação.
3. A atividade de negociação e a rentabilidade são insuficientes
No âmbito das transações, a avaliação do volume de negociação dos tokens de baixa classificação e a avaliação dos traders lucrativos estão significativamente atrasadas. Os tokens de alta classificação atraem mais investidores de longo prazo através de um volume de negociação estável e expectativas de lucro positivas.
Participação de mercado e estratégia ecológica
A relação entre a quantidade de Tokens e a pontuação de reputação revela as diferenças nas estratégias ecológicas das diferentes plataformas de blockchain. O Ethereum, como uma das blockchains mais maduras, possui vantagens e desvantagens ecológicas. Por um lado, o Ethereum, com suas ferramentas de desenvolvimento aprimoradas, uma vasta base de usuários e uma infraestrutura DeFi rica, tornou-se a plataforma preferida para a emissão de Tokens; mas, por outro lado, suas altas taxas de Gas e problemas de congestionamento da rede forçam muitos projetos a migrar para cadeias de baixo custo (como Polygon, Base), embora essas cadeias ainda precisem melhorar em termos de profundidade de liquidez e retenção de usuários.
Em comparação, os ecossistemas Polygon e Base também estão a expandir rapidamente. Tomando a cadeia Base como exemplo, a sua quantidade total de tokens já se aproxima de 3 vezes a da Avalanche, mas muitos projetos no ecossistema ainda estão em estágios iniciais. A Avalanche e a Linea também estão a atrair projetos específicos através da diferenciação técnica, mas ainda estão limitadas pela base de usuários.
Conclusão
Desde a última corrida de touros até agora, o número de Tokens tem crescido de forma exponencial. Atualmente, o mercado de Tokens apresenta uma clara polarização. No futuro, à medida que a regulamentação se torna mais rigorosa e os investidores se tornam mais especializados, o índice de reputação dos Tokens poderá ser uma ferramenta central para filtrar ativos de qualidade - apenas aqueles projetos que se desenvolvem de forma equilibrada em dimensões como liquidez, distribuição de detentores de moeda e sustentabilidade de negociação poderão tornar-se o MAG-7 do setor de criptomoedas, ocupando uma posição vantajosa na próxima reordenação do mercado.
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Relatório do índice de reputação do Token: por que a moeda que você comprou continua a cair?
Escrito por: bitsCrunch
Com a queda geral do mercado de criptomoedas, o preço de alguns Tokens caiu 80%-90% em relação ao pico. A bitsCrunch, com base em diferentes pesos de 16 indicadores específicos, criou um sistema de avaliação para 2 milhões de Tokens no mercado, através de um algoritmo de IA, como uma importante ferramenta para medir a credibilidade dos projetos e a saúde do mercado.
Através da análise dos dados mais recentes, descobrimos que a pontuação de reputação dos tokens apresenta uma estrutura piramidal significativa, com a grande maioria dos tokens concentrados nas faixas de "Average" (média) e "Fair" (justa), enquanto os tokens de alta pontuação são extremamente escassos. Este fenômeno não apenas reflete a alta diferenciação do mercado, mas também revela as profundas discrepâncias na qualidade dos tokens entre diferentes plataformas de blockchain. Este artigo irá explorar os fatores de influência da pontuação de reputação, analisando os fatores impulsionadores por trás e o desenvolvimento futuro do mercado.
Índice de reputação: apenas 14 Token com classificação excelente
Do ponto de vista dos dados gerais, a maioria dos Tokens ainda é emitida na Ethereum. De acordo com os dados da bitsCrunch, a quantidade de endereços de Tokens emitidos na Ethereum representa 54,56% do total estatístico, muito à frente da Polygon (451.349 endereços, 21,88%) e da terceira colocada Base (336.616 endereços, 16,32%). Avalanche (120.587 endereços, 5,85%) e Linea (28.264 endereços, 1,37%) estão relativamente mais atrás.
Através da tabela de pontuação de reputação dos Tokens, é visível que a tendência geral dos dados apresenta uma forma de pirâmide. Do ponto de vista da pontuação de reputação, a grande maioria dos Tokens oscila entre as categorias de pontuação média e justa. Dentre todos os Tokens lançados na Ethereum, cerca de 116.347 Tokens estão em nível médio, enquanto 573.739 Tokens estão em nível fraco. Nas classificações de excelente e bom, o número de Tokens em várias plataformas de blockchain é extremamente limitado. A Ethereum possui 7 Tokens com classificação excelente e 310 Tokens com classificação boa.
A quantidade total de tokens de Polygon e Base ocupa, respetivamente, o segundo e terceiro lugares. Tomando como exemplo o Polygon, dos 450.000 tokens, 5 foram classificados como "Excellent", enquanto a percentagem de tokens nas categorias "Fair" e "Terrible" atinge 96,7%. Na rede Base, entre os 336.000 tokens, a percentagem na categoria "Fair" é de 75,6% (254.482 tokens), e há 67 tokens na categoria "Average".
É importante notar que, embora o total de tokens Avalanche seja apenas 10,7% do Ethereum (120.587), a sua proporção de tokens na faixa "Average" (4.865) atinge 4,03%, significativamente superior aos 0,34% do Ethereum (116.347).
O ecossistema Ethereum atraiu uma grande quantidade de projetos, mas ao mesmo tempo levou a um sério "efeito cauda longa" — poucos projetos de alta qualidade coexistem com uma enorme quantidade de tokens de baixa qualidade. Em comparação, cadeias emergentes como Polygon e Avalanche apresentam um desempenho razoável na faixa "Average".
Fator de impacto da pontuação de reputação: Defeitos comuns de tokens de baixa pontuação
O índice de reputação do Token é composto por múltiplas dimensões, incluindo o tempo de emissão do Token, o tamanho do pool de liquidez, a distribuição dos detentores de moeda e outros 16 fatores de influência. Ao comparar as características dos Tokens nas faixas de pontuação altas e baixas, pode-se descobrir que os Tokens de baixa pontuação geralmente apresentam os seguintes problemas:
1. Falta de liquidez e baixa participação no mercado
O tamanho do pool de liquidez de tokens de baixo valor e a pontuação dos participantes de liquidez são geralmente baixos. Por exemplo, o tamanho mediano do pool de liquidez de tokens na faixa "Fair" na cadeia Ethereum é apenas 1/5 do de tokens de alta pontuação, e o número de participantes é menor. A falta de liquidez leva diretamente a flutuações acentuadas nos preços dos tokens, o que enfraquece ainda mais a confiança no mercado.
2. A concentração de detentores de moeda é excessiva
A distribuição dos detentores de moeda é um indicador central que mede o grau de descentralização dos tokens. Os dados mostram que os 10 principais detentores de tokens na faixa "Terrível" de Ethereum têm uma média de participação muito superior à dos tokens classificados como "Excelente". Uma estrutura de detenção de moeda altamente concentrada pode facilmente levar a riscos de manipulação do mercado, que é uma das principais razões pelas quais os investidores evitam tokens de baixa classificação.
3. A atividade de negociação e a rentabilidade são insuficientes
No âmbito das transações, a avaliação do volume de negociação dos tokens de baixa classificação e a avaliação dos traders lucrativos estão significativamente atrasadas. Os tokens de alta classificação atraem mais investidores de longo prazo através de um volume de negociação estável e expectativas de lucro positivas.
Participação de mercado e estratégia ecológica
A relação entre a quantidade de Tokens e a pontuação de reputação revela as diferenças nas estratégias ecológicas das diferentes plataformas de blockchain. O Ethereum, como uma das blockchains mais maduras, possui vantagens e desvantagens ecológicas. Por um lado, o Ethereum, com suas ferramentas de desenvolvimento aprimoradas, uma vasta base de usuários e uma infraestrutura DeFi rica, tornou-se a plataforma preferida para a emissão de Tokens; mas, por outro lado, suas altas taxas de Gas e problemas de congestionamento da rede forçam muitos projetos a migrar para cadeias de baixo custo (como Polygon, Base), embora essas cadeias ainda precisem melhorar em termos de profundidade de liquidez e retenção de usuários.
Em comparação, os ecossistemas Polygon e Base também estão a expandir rapidamente. Tomando a cadeia Base como exemplo, a sua quantidade total de tokens já se aproxima de 3 vezes a da Avalanche, mas muitos projetos no ecossistema ainda estão em estágios iniciais. A Avalanche e a Linea também estão a atrair projetos específicos através da diferenciação técnica, mas ainda estão limitadas pela base de usuários.
Conclusão
Desde a última corrida de touros até agora, o número de Tokens tem crescido de forma exponencial. Atualmente, o mercado de Tokens apresenta uma clara polarização. No futuro, à medida que a regulamentação se torna mais rigorosa e os investidores se tornam mais especializados, o índice de reputação dos Tokens poderá ser uma ferramenta central para filtrar ativos de qualidade - apenas aqueles projetos que se desenvolvem de forma equilibrada em dimensões como liquidez, distribuição de detentores de moeda e sustentabilidade de negociação poderão tornar-se o MAG-7 do setor de criptomoedas, ocupando uma posição vantajosa na próxima reordenação do mercado.