Paradigma é uma finance descentralizada (DeFi), oferecendo soluções de liquidez de ponta e novas ferramentas de negociação. Pretende-se que ele preencha a lacuna entre várias fontes de liquidez, fornecendo ferramentas como Mercados Unificados e RFQ (Request for Quote), que agregam liquidez da Gate.io de várias bolsas descentralizadas e blockchains. Paradigma melhora a experiência de negociação otimizando o roteamento de pedidos, reduzindo o deslizamento e garantindo fácil acesso a uma liquidez profunda. A plataforma capacita traders, instituições e desenvolvedores, fornecendo acesso a uma ampla gama de ativos digitais, aumentando a eficiência e transparência no ecossistema DeFi.

O que é Paradigm?

Paradigm é uma rede de liquidez para traders de derivativos cripto que fornece acesso a liquidez multi-ativos, multi-protocolo via plataformas de financiamento centralizadas (CeFi) e descentralizadas (DeFi) para oferecer uma experiência de negociação consistente e não custodial. A Paradigm opera uma rede de liquidez institucional para traders de derivativos cripto e protocolos cripto nos ecossistemas CeFi e DeFi. A plataforma oferece aos traders e protocolos cripto acesso unificado à liquidez multi-ativos, multi-protocolo sob demanda sem sacrificar preferências de execução, custos ou velocidade. A empresa tem como objetivo fornecer uma plataforma que permita aos comerciantes negociar qualquer coisa com qualquer pessoa e liquidar em qualquer lugar. A Paradigm trabalha para entender verdadeiramente as demandas de seus usuários e articular corretamente o problema que estão resolvendo.

A Paradigm tem como objetivo operar como uma rede para a liquidez de vários ativos, integrando plataformas de câmbio, protocolos e agentes para servir como um hub para acessar liquidez em várias plataformas e facilitar a troca de usuários. Os planos da Paradigm incluem mecanismos para debitar contas de usuários e derivativos em DeFi. Este é um passo crítico rumo ao desenvolvimento de um sistema financeiro completo e sua inclusão no ecossistema criptográfico. A Paradigm oferece a maior rede de contrapartes institucionais em criptomoedas, com mais de 700 clientes institucionais negociando mais de $10 bilhões mensalmente, incluindo fundos de hedge, mesas de OTC, credores, emissores de produtos estruturados, formadores de mercado e escritórios de família notáveis.

Antecedentes do Paradigma

A Paradigm foi criada em 2016 por Anand Gomes e Michal Koonin e tem sede em Cingapura. Anand Gomes é cofundador e CEO da Paradigm, e Michal Koonin é cofundador e vice-presidente sênior de Operações. Ele frequentou a Escola de Administração Weatherhead na Universidade Case Western Reserve. Michael Koonin frequentou a Universidade DePaul. Gomes e Koonin são veteranos da finance tradicional que anteriormente trabalharam em pisos de negociação para KeyBanc Capital Markets e Wolverine Trading.

Em dezembro de 2019, a Paradigm anunciou a conclusão de uma rodada de captação de recursos da Série A de $35 milhões. Jump Capital e Alameda Ventures lideraram a rodada de financiamento, que avaliou a empresa em $400 milhões. Mais de 25 investidores participaram da Série A, incluindo Genesis Trading, QCP Capital, Nexo, Optiver US, IMC, GSR, Akuna Capital, Babel Finance, MGNR, Avon Ventures, CMT Digital, executivos da Goldentree Asset Management e Amber Group. Investidores de rodadas anteriores incluíram Dragonfly Capital, Digital Currency Group, Vectr Fintech Partners, Mirana Ventures, Bybit e BitDAO Venture Partners.

Jump Capital, Dragonfly Capital, Digital Currency Group, Genesis Trading, QCP Capital, Nexo, Optiver US, IMC, GSR Markets, Akuna Capital, MGNR, Avon Ventures, CMT Digital, Pattern Research, Vectr Fintech, Amber Group e alguns dos investidores privados mais influentes dos mercados de balcão estão entre os apoiadores da Paradigm.

Recursos do Paradigma

Paradex

Paradex é uma exchange descentralizada (DEX) baseada na rede de liquidez paradigma. Ele foi criado para aliviar a questão da fragmentação de liquidez nas finanças descentralizadas (DeFi), permitindo o comércio eficiente entre cadeias. Paradex combina liquidez de exchanges descentralizadas (DEXs) para fornecer um pool de liquidez aggreGate.iod para negociações mais eficientes. Ele permite que os usuários realizem negociações diretamente de suas carteiras, eliminando a necessidade de depender de exchanges centralizadas e fornecendo uma opção descentralizada para negociar ativos digitais. O Paradex visa melhorar a execução da negociação roteando ordens através de várias fontes de liquidez, minimizando a derrapagem. Paradex Chain é uma plataforma de contrato inteligente de uso geral impulsionada pela CairoVM. Ele compartilha o estado com o Paradex Exchange, permitindo um ambiente de execução composto e de alta taxa de transferência, onde os aplicativos on-chain podem se envolver sem problemas com a infraestrutura de liquidez profunda.

A Paradex foi criada porque os motores de risco do CeFi careciam de um quadro uniforme para medir de forma confiável o risco em um portfólio de ativos. Isso significa que os requisitos de margem na maioria das bolsas podem não refletir com precisão o risco do portfólio de um usuário. Como resultado, os usuários são penalizados com aumento das necessidades de capital. Além disso, a maioria das bolsas DeFi sofre de uma falta crônica de fluxo de usuários "real" e fica para trás de seus homólogos do CeFi em termos de liquidez e volume de negociação.

Benefícios do Paradex

• O Paradex agrega a liquidez da Gate.io de muitas blockchains, permitindo que você negocie em diversas plataformas e ecossistemas descentralizados.
• Paradex emprega algoritmos de roteamento de pedidos inteligentes para identificar os melhores preços em várias DEXs, reduzindo o deslize e impulsionando a execução das negociações.
• A Paradex é uma plataforma totalmente descentralizada que dá aos usuários controle total sobre suas chaves privadas e ativos durante a negociação.
• A plataforma concentra-se em tornar as negociações entre cadeias mais fluidas para os usuários, permitindo-lhes criar acordos complexos sem navegar por várias interfaces.
• A descentralização da Paradex muitas vezes permite taxas mais baixas do que as bolsas centralizadas, ao mesmo tempo que oferece um ambiente de negociação mais seguro.

Paradex é parte integrante da rede de liquidez mais extensa da Paradigm. Ele ajuda a criar um ecossistema DeFi mais coeso, integrando liquidez em várias plataformas e tornando as finanças descentralizadas mais acessíveis e eficientes para traders e provedores de liquidez.

Paradigma RFQ (Pedido de Cotação)

O Paradigm RFQ (Request for Quote) é uma função da plataforma Paradigm que permite solicitar e fornecer cotações para negociações grandes ou complexas no ecossistema de finanças descentralizadas (DeFi), especialmente para ativos difíceis de negociar ou com pouca liquidez. Um RFQ (get-for-quote) é uma comunicação eletrônica feita a uma contraparte preferida (provedor) para obter uma cotação de preço para uma opção específica ou estratégia de futuros. Um RFQ pode especificar o local de compensação, produto e tipo de instrumento, plano e conta ou subconta. Também pode ser uma spread de várias pernas ou um único instrumento.

Os traders podem usar a Paradigm para enviar um pedido aos provedores de liquidez (LPs) detalhando o ativo que desejam negociar e quaisquer circunstâncias únicas. Em resposta, os provedores de liquidez (como formadores de mercado institucionais) emitem uma cotação dependendo de sua liquidez disponível e do tamanho da negociação solicitada. O método RFQ permite que os traders negociem e determinem o melhor preço possível para um determinado ativo ou tamanho de negociação, particularmente em mercados com baixa liquidez ou ao realizar negociações maiores que possam afetar o preço em DEXs tradicionais. Quando os traders recebem uma cotação adequada, eles podem aceitá-la, e a negociação é realizada diretamente com o provedor de liquidez, evitando o deslizamento típico e as preocupações com o livro de ordens associadas às bolsas descentralizadas.

Livro de ordens complexo (OB)

Um livro de ordens (OB) de paradigma complexo é uma coleção publicamente disponível de todas as ordens de compra e venda para uma estrutura de derivativos de criptomoeda específica que os traders podem usar para determinar a demanda e a oferta do mercado e o preço ao qual outros estão prontos para comprar ou vender. O livro de ordens suporta execuções parciais combinando uma parte da ordem de um trader com uma ou mais ordens disponíveis no lado oposto do livro, permitindo a execução contra várias contrapartes. Grandes ordens podem ser colocadas no livro como uma ordem de limite e aguardar a execução. Por exemplo, se os usuários desejam descobrir o preço sem mostrar seu tamanho, os OBs permitem ver onde o mercado geralmente está precificando sua estrutura. Se os níveis forem razoáveis, você pode executar diretamente no livro de pedidos ou iniciar uma RFQ.

Cadeia Paradex

A Paradex Chain é uma bolsa descentralizada perpétua (DEX) baseada na Starknet Appchain que suporta negociações de auto-guarda e um mecanismo de risco on-chain direcionado para eficiência de capital. A equipe de desenvolvimento da StarkEx, a Starkware, é uma parceira importante e fornecedora de tecnologia crítica para o projeto. Starknet é uma cadeia roll-up que usa provas de conhecimento zero para publicar provas de mudança de estado L2, que contratos L1 verificam como precisos usando lógica de negócios L2. A Paradex Chain é uma plataforma de contrato inteligente de uso geral impulsionada pelo CairoVM. Ela compartilha estado com a Paradex Exchange, permitindo um ambiente de execução com alta capacidade de composição, onde aplicativos on-chain podem interagir perfeitamente com a infraestrutura de liquidez profunda desenvolvida. O CairoVM é uma máquina virtual especializada criada exclusivamente para sistemas de prova de validade (ZK-Rollups), livre das restrições dos designs baseados em EVM.

Uma linguagem semelhante a Rust, Cairo é usada para escrever contratos inteligentes que otimizam a eficiência da computação baseada em STARK-proof para a escalabilidade do Ethereum. Os desenvolvedores da linguagem Cairo do Starknet usam uma precisão fixa de 8 casas decimais, multiplicando todos os números por (10^8) para convertê-los em inteiros. Por exemplo, o preço do ETH-USD-PERP em $3.309,33 seria multiplicado por (10^8) para se tornar 330.933.000.000, permitindo operações com inteiros em vez de decimais. O sistema usa esses inteiros para garantir precisão e consistência na criação de assinaturas de pedidos. O protocolo exige que todas as interações sejam conduzidas com números, excluindo os valores da API. As contas da Paradex têm uma chave do proprietário e uma chave do guardião para melhorar a segurança. Os usuários podem proteger ainda mais suas contas da Paradex CLI adicionando Guardiões e Guardiões de Backup e controlando transações com várias assinaturas.

A Paradex Chain utiliza uma técnica de Consenso Baseado em Prova de Ativo (PoABC) que combina aspectos de Prova de Participação (PoS) e Prova de Autoridade (PoA) para validar transações e proteger sua rede. Os validadores apostam tokens para participar da produção de blocos, e os candidatos mais vinculados são escolhidos para criar blocos. Essa técnica melhora a segurança, estabilidade e finalidade da blockchain. A Paradex Chain não é inteiramente PoS; ela combina técnicas de PoS e PoA para produzir um modelo de consenso único e seguro para sua blockchain. Em relação aos parâmetros de desempenho, a Paradex Chain possui uma taxa de transferência de 10.000 transações por segundo (TPS) e uma latência de cerca de 1 segundo. O método de consenso PoABC torna possível esse alto desempenho, permitindo tempos de bloco mais curtos e taxas reduzidas. A Paradex emprega várias salvaguardas para garantir a gestão segura de fundos, incluindo o bloqueio de depósitos do L1 e a limitação de saques do L1 e L2. Os validadores investem tokens na Paradex Chain para participar da geração de blocos. A rede escolhe os candidatos mais vinculados para produzir blocos, resultando em um método de consenso híbrido que depende de aposta e validação baseada em autoridade.

Produtos da Paradigm

Mercados Unificados

Paradigm Unified Markets é um produto da Paradigm. Este produto tem como objetivo conectar vários pools de liquidez e locais de negociação dentro do ecossistema de finanças descentralizadas (DeFi) para criar uma experiência de negociação uniforme e sem emendas. Este produto aumenta a acessibilidade, eficiência e liquidez dos mercados de ativos digitais, coletando liquidez de diferentes fontes e permitindo que os usuários realizem transações em vários protocolos e plataformas usando uma única interface. O Paradigm Unified Market fornece leilões sob demanda usando RFQs e livros de ordens complicados para qualquer instrumento ou estratégia. Esta solução permite que os clientes obtenham rapidamente cotações de dois lados de provedores de liquidez para negociações de grande porte, sofisticadas e de tamanho estratégico, e negociações visíveis ou anonimamente. Os usuários também podem criar livros de ordens sofisticados sob demanda para qualquer estratégia. Colocar uma ordem de limite permite que você atinja a oferta, aumente a oferta ou aumente o preço.

Recursos dos Mercados Unificados da Paradigm

Agregação de Liquidez: Os Mercados Unificados reúnem a liquidez de inúmeras exchanges descentralizadas (DEXs), pools de liquidez e até mesmo exchanges centralizadas, dando aos traders acesso a uma piscina de liquidez maior em um só lugar. Isso permite negociações sem interrupções sem a necessidade de alternar manualmente entre diferentes fontes de liquidez, uma dificuldade comum nos mercados tradicionais e DeFi.

Roteamento Inteligente de Ordens: O produto Unified Markets utiliza a tecnologia de roteamento inteligente de ordens, enviando automaticamente a ordem de um trader para as fontes de liquidez mais apropriadas. Isso reduz o deslizamento e garante o melhor preço de execução possível. Este método garante que os traders possam negociar de forma eficaz, determinando a melhor rota para suas ordens, independentemente se a liquidez vem de uma DEX, AMM ou outras plataformas descentralizadas.

Integração Cross-Chain: Paradigma Unified Markets pode agregar a liquidez da Gate.io em muitas blockchains, permitindo aos usuários negociar ativos em diferentes ecossistemas sem a necessidade de pontes ou trocas manuais. Por exemplo, um trader pode desejar trocar um token baseado em Ethereum por um token Binance Smart Chain (BSC), e a plataforma gerencia as complexidades de obter liquidez de ambas as blockchains.

Como usar o Mercado Unificado da Paradigm

• Escolha o ícone da barra lateral esquerda do programa Paradigm deles.

• Os usuários devem configurar as permissões necessárias para ler suas posições do local. Deribit: Permitir Trade: escopo somente leitura para sua chave de API.

• Verifique o painel de administração para garantir que todas as permissões estejam configuradas corretamente. Eles devem ver uma verificação verde ao lado da chave da API na imagem.

• Os usuários devem agora ver suas posições na guia Posições. As posições são atualizadas automaticamente. O temporizador no canto superior direito da guia Posições representa o intervalo de atualização.

• Os botões RFQ e OB permitem que os usuários produzam uma RFQ ou um Livro de Pedidos Complexo diretamente de suas posições.

Espalhamentos Delta-1

Os spreads Delta-1 da Paradigm são livros de pedidos em streaming que permitem que os traders negociem facilmente o spread entre vários instrumentos Delta-1, como spot, perpétuos e contratos futuros. Essa funcionalidade permite a compra e venda simultâneas de contratos relacionados, permitindo técnicas como arbitragem e hedge. Os spreads Delta-1 da Paradigm oferecem aos traders execução eficiente, custos mais baixos e maior liquidez para técnicas de negociação complicadas no mercado de derivativos de criptomoedas.

A oferta de spreads Delta-1 da Paradigm permite que os traders negociem a taxa de financiamento perpétua (spot contra perpétuo) e estratégias de base (spot vs. future), bem como rolem suas proteções (perpétuo vs. future) em uma única bolsa, sem risco de pernas. O programa também suporta livros de ordens em tempo real para negociar spreads entre qualquer ativo Delta-1 (spot, perpétuo ou future).

A Paradigm expandiu sua cooperação com a Bybit para incluir negociações de spread Delta-1 com margem em USDT. Este acordo permite que os usuários negociem spreads entre instrumentos à vista e perpétuos com margem em USDT abrangendo 25 criptomoedas com um único clique, sem afetar os livros de ordens da Bybit ou introduzir risco de perna. Além disso, as taxas na perna à vista dessas negociações de spread são isentas ao serem realizadas usando a Paradigm e liquidadas via Bybit.

Recursos do Spread Delta-1

• Liquidez de Spread Dedicada: A Paradigm obtém liquidez diretamente de sua ampla rede, garantindo liquidez profunda e específica de spread sem a necessidade de livros de ordens de câmbio.
• Taxas Reduzidas: Através de parcerias com exchanges como Bybit, a Paradigm oferece spreads realizados em sua plataforma sem taxas na segunda perna, resultando em taxas até 50% mais baixas do que a negociação típica na tela.
• Execução Atômica: A plataforma garante a execução atômica de ambas as pernas em uma negociação de spread, reduzindo os riscos associados à formação de spreads e aumentando a eficiência da negociação.

Como Funciona o Spread Delta-1

Tabela de spreads Delta-1

• Escolha o ícone de spreads Delta-1 no painel lateral esquerdo do aplicativo Paradigm.

• No topo, filtre a tabela por Ativo e Local.
• No topo, filtre a tabela por Ativo e Local.
• A tabela exibe spreads como uma combinação de linhas e colunas.
• Todos os spreads Delta-1 estão ativos. Os traders podem cotar ou executar qualquer um dos spreads Delta-1 atuais.
• Todos os spreads Delta-1 permanecem anônimos. Nenhuma informação da mesa é transmitida para a contraparte.

Publicar uma Ordem de Mercado

• Selecione o botão de Oferta ou Demanda na caixa de Spreads Delta-1.
• Selecione Mercado no menu do lado direito, logo abaixo dos Detalhes da Estratégia. Por padrão, a janela é aberta com a ordem de Limite selecionada.
• Digite a quantidade.
• Para trocar de lado, clique no botão Trocar.

Revendedores primários

Os Revendedores Prime da Paradigm são os únicos formadores de mercado na plataforma Paradigm. Esta plataforma de negociação de derivativos de criptomoeda fornece liquidez institucional e liquidez de opções profundas aos negociadores de criptomoedas. Os revendedores prime oferecem a liquidez da opção mais abrangente disponível em criptomoeda. O Revendedor Prime da Paradex é um componente fundamental do ecossistema Paradex que tem como objetivo ligar as finanças tradicionais e descentralizadas (DeFi). O Revendedor Prime oferece suporte à troca de comércio, liquidez e execução na rede Paradex. Os Revendedores Prime frequentemente desempenham um papel essencial na infraestrutura de redes financeiras descentralizadas, possibilitando a liquidez, a formação de mercado e a execução rápida de negociações. Eles são responsáveis por ligar traders institucionais e participantes de alto volume a plataformas descentralizadas.

Os dealers principais oferecem as opções de liquidez mais extensas disponíveis no mercado de criptomoedas, permitindo que os traders realizem grandes negociações com impacto mínimo no preço. A Paradigm fornece uma interface unificada para os traders visualizarem, gerenciarem e executarem negociações, incluindo RFQs e livros de ordens complexos. A Paradigm tem a intenção de oferecer aos traders liquidez de nível institucional, permitindo que realizem estratégias complicadas e acessem mercados mais profundos. Embora os detalhes da operação dos dealers principais da Paradex possam variar dependendo do ecossistema maior e da plataforma Paradex, esse papel é tipicamente crucial para garantir que a rede permaneça líquida, acessível e capaz de lidar com grandes volumes de transações, mantendo alta segurança e eficiência operacional.

O Paradex Prime Dealer possui inúmeras características críticas que visam preencher a lacuna entre finanças tradicionais e descentralizadas (DeFi), mantendo alta liquidez, negociação eficiente e operações de mercado seguras. Os Dealers Prime da Aradex oferecem liquidez à rede Paradex, garantindo capital adequado para grandes negociações e execução de transações sem problemas. Eles ajudam a estabilizar o mercado atuando como compradores e vendedores, aumentando a profundidade de mercado e reduzindo o deslizamento de preços. O market making é responsabilidade dos dealers principais, que mantêm ordens de compra e venda em ambos os lados do livro de pedidos para manter os mercados ativos o tempo todo. Essa funcionalidade permite que os clientes troquem ativos sem atrasos substanciais ou restrições de liquidez. Os Dealers Prime da Paradex frequentemente preenchem a lacuna entre traders institucionais e plataformas descentralizadas, proporcionando acesso a transações de alto volume que, de outra forma, seriam impossíveis de executar em um ambiente descentralizado.

Conclusão

O Paradigm serve como uma rede de liquidez para traders de derivativos de criptomoedas, atendendo aos setores de finanças centralizadas e descentralizadas. O Paradigm é uma rede que visa reduzir a dispersão de mercado, ao mesmo tempo em que aumenta a liquidez por meio do crescimento da tecnologia integrada. Como resultado, os usuários podem achar mais fácil participar do mercado de criptomoedas, e as dispersões de liquidez podem se estreitar. O Paradigm fornece um mercado para investidores institucionais que negociam opções ou dispersões, abordando problemas com a negociação tradicional de balcão (OTC).