1. Introdução

Fluid é um protocolo de empréstimo inovador lançado pela Instadapp, uma plataforma de gestão DeFi multi-cadeia. O seu objetivo é melhorar a eficiência de capital e otimizar a experiência DeFi, integrando funcionalidades de empréstimo e troca descentralizada (DEX). Desde o seu lançamento, o Fluid tem ganho rapidamente atenção no espaço DeFi, destacando-se entre os protocolos de empréstimo com os seus mecanismos avançados de empréstimo, gestão inteligente de garantias e sistema de liquidação eficiente.

2. Antecedentes do Projeto Fluid

2.1 Introdução ao Instadapp

Instadapp é uma plataforma de gestão DeFi que suporta várias redes blockchain, incluindo Ethereum, Polygon, Arbitrum e Optimism. O seu objetivo é simplificar as operações DeFi, melhorar a utilização de capital e baixar as barreiras de entrada para os utilizadores. Instadapp fornece uma solução DeFi completa, permitindo aos utilizadores gerir ativos em vários protocolos e melhorar a interoperabilidade dentro do ecossistema DeFi.

Fundada por uma equipa experiente de desenvolvimento de blockchain com conhecimentos em contratos inteligentes, finanças descentralizadas (DeFi) e gestão de liquidez, as Contas DeFi Inteligentes (SDA) da Instadapp facilitam a gestão de ativos entre protocolos e são amplamente utilizadas em importantes protocolos DeFi como Aave, Compound, MakerDAO e Uniswap.

2.2 O Nascimento do Fluid

Nos mercados tradicionais de empréstimos DeFi, os utilizadores frequentemente precisam de migrar fundos entre protocolos para alcançar rendimentos ótimos. No entanto, a liquidez fragmentada e a baixa eficiência de capital tornaram-se obstáculos significativos para o crescimento DeFi. O Fluid aborda estas questões ao introduzir gestão inteligente de dívidas e integração de empréstimos para otimizar a gestão de ativos DeFi.

Durante a sua pesquisa, a Instadapp identificou limitações nos protocolos de empréstimo existentes, como Aave e Compound, tais como ativos de garantia subutilizados e mecanismos de liquidação rígidos que expõem os utilizadores a elevados riscos durante a volatilidade do mercado.

A Fluid foi criada para melhorar a eficiência de capital nos mercados de empréstimos, oferecendo aos utilizadores uma gestão de fundos mais flexível. Aproveitando as vantagens da plataforma Instadapp, a Fluid desenvolveu um protocolo de empréstimos mais inteligente e dinâmico que permite aos utilizadores aumentar os rendimentos através da mineração de liquidez e da arbitragem entre protocolos, ao mesmo tempo que fazem empréstimos.

2.3 Inovações Centrais da Fluid

Comparando com os protocolos de empréstimo tradicionais, a Fluid introduz várias inovações:

1. Gestão Inteligente de Colaterais: Os utilizadores podem ajustar flexivelmente as proporções de colaterais para maximizar a utilização de ativos, reduzindo os riscos de liquidação.
2. Integração Inteligente de Dívida: Os mutuários podem gerir dinamicamente a dívida dentro do ecossistema Fluid, permitindo o fluxo de capital entre protocolos para melhorar a eficiência.
3. Mecanismo de Liquidação Descentralizada: O método de Liquidação por Intervalo de Tempo otimiza o processo de liquidação, reduz as taxas de gás e minimiza o impacto no mercado.
4. Compatibilidade entre Cadeias: A Fluid planeia suportar múltiplas redes blockchain, permitindo transferências de ativos contínuas entre cadeias para melhorar a escalabilidade do DeFi.

Estas inovações visam quebrar as limitações dos protocolos de empréstimos tradicionais e melhorar a liquidez e eficiência de capital em todo o ecossistema DeFi.

3. Arquitetura de Tecnologia Fluida

O Fluid é construído usando a tecnologia de contrato inteligente, com sua arquitetura central composta pelos seguintes componentes:

3.1 Gestão Inteligente de Colaterais

Fluid permite aos utilizadores colateralizar múltiplos ativos e ajustar dinamicamente as taxas de colateral para otimizar a utilização de capital. Comparado aos protocolos de empréstimos tradicionais, Fluid emprega estratégias de controlo de risco mais flexíveis para reduzir os riscos de liquidação.

3.2 Mecanismo Inteligente de Dívida

Fluid apresenta o conceito de 'dívida inteligente', onde a dívida dos utilizadores pode ser ajustada dinamicamente e a eficiência de capital aprimorada através da provisão de liquidez descentralizada (LP).

3.3 Mecanismo de Liquidação Eficiente

Fluid adota um método de Liquidação de Slot de Tempo semelhante ao Uniswap v3, permitindo a liquidação eficiente de múltiplas posições, reduzindo taxas de gás e impacto no mercado.

3.4 Compatibilidade com várias cadeias

O Fluid suporta atualmente Ethereum e redes Layer 2 (L2), com planos para expandir para mais cadeias para uma melhor integração de liquidez na DeFi.

4. Principais Produtos da Fluid

Como protocolo de empréstimo inovador, o Fluid oferece uma variedade de produtos e serviços essenciais para melhorar a eficiência de capital e a experiência do usuário em DeFi.

4.1 Empréstimo de Liquidez

A funcionalidade principal da Fluid, que permite aos utilizadores depositar ativos para ganhar juros e pedir empréstimos. As principais funcionalidades incluem:

1. Ajuste Dinâmico da Taxa de Juros: As taxas são ajustadas automaticamente com base na oferta e demanda do mercado.
2. Colateral Flexível: Suporta principais ativos cripto como ETH, DAI e USDC.
3. Baixo Limite de Liquidação: Uma gestão de risco inteligente reduz a probabilidade de liquidação.

4.2 Cofre Inteligente Fluid

A Smart Vault permite aos utilizadores depositar ativos enquanto participam em estratégias de rendimento de outros protocolos DeFi para gestão automatizada de fundos.

1. Otimização Automatizada do Rendimento: Os fundos são automaticamente alocados nos mercados de empréstimos com maior rendimento.
2. Integração de Ativos entre Protocolos: Funciona com plataformas como Aave, Compound e MakerDAO.
3. Taxas de Gás Minimizadas: Transações em lote e soluções de L2 reduzem os custos on-chain.
4. Integração de Mineração de Liquidez: Os utilizadores podem depositar ativos em pools de liquidez para ganhar taxas de negociação e recompensas adicionais.

4.3 Troca de Fluidos

O Fluid Swap combina empréstimos e pools de liquidez, permitindo aos utilizadores negociar ativos com baixa derrapagem enquanto otimizam a utilização de capital.

1. Trocas Transversais de Ativos Sem Costura: Os mutuários podem trocar diretamente os ativos de garantia sem resgate.
2. Trocas de baixo custo: os agregadores DEX integrados garantem os custos de transação mais baixos.
3. Oportunidades de Arbitragem: Os mecanismos de Empréstimo Flash fornecem soluções de arbitragem DeFi.
4. Negociação entre Cadeias: A tecnologia de ponte permite trocas eficientes de ativos entre diferentes blockchains.

4.4 Governação Fluida

O sistema de governação da Fluid permite aos detentores de tokens votar em parâmetros do protocolo, alocação de fundos e atualizações de produtos.

1. Governança orientada pela comunidade: Garante a equidade da plataforma através da governança descentralizada.
2. Token de Governança FLD: Os detentores de FLD podem propor e votar em desenvolvimentos de protocolo.
3. Mecanismos de Incentivo: Os utilizadores ganham recompensas por participarem na governação.
4. Execução On-Chain: Todas as propostas de governação e alterações são executadas através de contratos inteligentes para transparência e imutabilidade.

5. Casos de Uso do Token FLUID

5.1 Utilidade do Token FLUID

O token FLUID não é apenas usado para governança, mas também desempenha um papel central no crescimento do protocolo e acumulação de valor:

• Partilha de Receitas: Até 100% das receitas do protocolo são usadas para recompras para apoiar o valor do token.
• Governance: Os detentores de tokens influenciam decisões chave como estruturas de taxas, uso de fundos e futuras atualizações.
• Recompensas de Liquidez: FLUID incentiva empréstimos de stablecoins, atividades DEX e liquidez detida pelo protocolo para detentores de tokens.

Nos últimos anos, o DeFi tem visto poucas mudanças inovadoras, com a maioria dos protocolos fazendo apenas melhorias mínimas. A Fluid é a primeira a desafiar verdadeiramente a Uniswap, tornando-se a terceira maior DEX na Ethereum em apenas um mês, com um volume de negociação semanal de $428 milhões.

Esta conquista foi alcançada com apenas três pools. Imagine seu potencial quando escalado ainda mais.

Não apenas os usuários de varejo, mas também as instituições DeFi como Lido e Aave estão se alinhando para colaborar com Fluid. Aqueles que entendem o espaço estão apostando alto na Fluid. Fluid não é apenas mais uma DEX ou protocolo de empréstimo. Com garantia inteligente, os ativos dos usuários permanecem produtivos, ganhando taxas de negociação. Com dívida inteligente, os empréstimos podem gerar renda, reduzindo os custos de empréstimo.

5.2 Desempenho do Mercado de Tokens FLUID

1. Capitalização de mercado: $197.42M
2. Fornecimento em Circulação: 39.44M FLUID
3. Fornecimento Máximo: 100.00M FLUID
4. Capitalização de Mercado Total Diluída: $500.60M
5. O Desempenho do Mercado de Tokens:

Negocie tokens FLUID na Gate.io:https://www.gate.io/trade/FLUID_USDT

Aviso de Risco: Os projetos de criptomoedas podem ser altamente voláteis e arriscados. Negocie com cautela e esteja ciente dos riscos!

6. Perspetivas Futuras da FLUID

Nos próximos 2-3 anos, espera-se que o mercado de empréstimos DeFi cresça para mais de 100 biliões. Enquanto gigantes como Aave e Compound dominam, os desafiantes com ideias inovadoras ainda têm espaço para crescer. A proposta única da Fluid reside na combinação de empréstimos com liquidez DEX, com o objetivo de atingir um tamanho de mercado de 10 biliões até 2025. A Fluid DEX já é a terceira maior DEX na Ethereum, com um volume de negociação de 428 milhões em 7 dias e TVL atingindo 1,42 biliões dentro de um mês após o lançamento. Principais DEXs Ethereum por quota de mercado de volume de negociação: • Uniswap: 66,9% • Curve Finance: 15,0% • Fluid DEX: 4,5%

O Fluid DEX permite negociações mais inteligentes. Com funcionalidades como garantia inteligente, os LPs podem usar as suas posições de liquidez como garantia para ganhar taxas de negociação, ao mesmo tempo que reduzem os riscos. Para os mutuários, o Fluid oferece uma eficiência superior em comparação com concorrentes como Aave, Compound e MakerDAO.

Por exemplo, o par de tokens wstETH > ETH da Fluid tem uma penalidade de liquidação tão baixa quanto 0,1%, tornando-a mais barata e segura para os utilizadores. A Fluid já processou mais de $1 bilião em volume de negociação e planeia expandir-se para derivados, ativos do mundo real, swaps de taxas de juro e mercados de câmbio.

Na Ethereum Mainnet, os rendimentos do USDC têm uma média de 15%, enquanto os rendimentos do GHO têm 14%. Na Base e Arbitrum, os rendimentos do USDC rondam os 18%. Com tais rendimentos, não é surpresa que as stablecoins estejam a inundar o mercado. A mudança de marca para FLUID está alinhada com a visão da Instadapp de criar um ecossistema DeFi sustentável que oferece uma forte acumulação de valor para os detentores de tokens. Planos de recompra e governança aprimorada são esperados para impulsionar a demanda especulativa e o crescimento orgânico.

Conclusão

Como um componente-chave do ecossistema Instadapp, o Fluid melhora a eficiência de capital no mercado de empréstimos DeFi através de gestão inteligente de empréstimos, mecanismos de liquidação descentralizada e compatibilidade entre blockchains. Enfrentando uma intensa concorrência, o Fluid aproveita sua tecnologia inovadora e vantagens de ecossistema para potencial de crescimento a longo prazo. No futuro, o Fluid planeia expandir as capacidades entre blockchains, melhorar a segurança e fortalecer a governança da comunidade para criar um ecossistema de empréstimos DeFi mais aberto, eficiente e seguro.