Gate Research: BTC e ETH Oscilam em Sincronia | Saídas de Crypto ETF Prolongam-se por Três Dias

Resumo

• BTC e ETH mantêm oscilações sincronizadas à medida que o momentum do mercado enfraquece, com o sentimento geral a entrar numa fase de expectativa e prudência.
• A Anza apresenta Jetstreamer para permitir transmissão de registos ultra-rápida aos developers Solana.
• O fundo BUIDL da BlackRock reforça a sua presença na Aptos, impulsionando o desenvolvimento do ecossistema de tokenização RWA.
• A Tesla regista ganhos de 80 milhões $ no terceiro trimestre com as suas reservas de Bitcoin, elevando o valor dos ativos digitais para 1,3 mil milhões $.
• A Tempo anuncia uma ronda de financiamento de 500 milhões $ em 18 de outubro para acelerar o seu ecossistema de pagamentos Layer 1 de alta eficiência.

Visão Geral do Mercado

Comentário de Mercado

• BTC – Após atingir o pico no início de outubro, o BTC manteve-se a oscilar entre 106 000 $ e 112 000 $, enfrentando resistência de curto prazo junto à MA20. O padrão atual de velas revela corpos pequenos sucessivos, sinalizando forte cautela por parte dos investidores. O volume transacionado caiu consideravelmente face a períodos anteriores, e os fluxos de capital abrandaram. O indicador MACD permanece abaixo do eixo zero, com o histograma a alternar de vermelho para verde, o que indica enfraquecimento do momentum e potencial de recuperação limitada a curto prazo. Caso o preço se mantenha pressionado abaixo dos 116 000 $, é aconselhável monitorizar eventuais retestes à zona de suporte dos 108 000–105 000 $; inversamente, uma superação da MA30 com volume robusto poderá reabrir o potencial de recuperação.
• ETH – Na última semana, o ETH manteve uma tendência lateral débil, perto dos 3 800 $, continuando limitado pelas médias MA20 e MA60. Apesar de ordens de compra junto ao mínimo travarem quedas adicionais, falta impulso consistente de recuperação. As linhas MACD convergem em níveis baixos sem cruzamento dourado, e o histograma encurta abaixo do zero, denotando que o momentum vendedor está a dissipar-se mas os compradores ainda não predominam. A menos que o ETH estabilize acima dos 3 850–3 900 $, poderá continuar a consolidar em níveis inferiores; só uma quebra sustentada acima das médias móveis com forte volume validaria uma recuperação de curto prazo.
• Altcoins – O mercado geral recuou esta semana, com poucos segmentos a registarem ganhos. Os setores Wallets, Tokenized Gold e Tokenized Commodities destacaram-se pela estabilidade, com ganhos médios em 7 dias de 44,5 %, 17,3 % e 15,7 %, respetivamente.
• Stablecoins – A capitalização global das stablecoins está atualmente nos 316,1 mil milhões $, com o volume transacionado a disparar 52,06 %, evidenciando maior atividade de capital.
• Taxas de Gas – As taxas de gas da rede Ethereum diminuíram esta semana, com uma média diária de 0,107 Gwei a 23 de outubro.

Tokens em Destaque

Os principais setores de altcoins registaram ganhos moderados esta semana. De acordo com a CoinGecko, Wallets e Tokenized Gold subiram 44,5 % e 17,3 %, respetivamente, nos últimos sete dias. Em baixo, tokens representativos e razões para as respetivas valorizações:

COAI ChainOpera AI (+70,21 %, Capitalização de Mercado em Circulação 2 723 milhões $)

Segundo dados do Gate, o COAI está cotado a 13,663 $, com uma subida de 70,21 % em 24 horas. O ChainOpera AI é uma rede de agentes de IA focada na inteligência colaborativa, com o objetivo de criar uma economia de IA aberta e comunitária. O projeto integra agentes autónomos de aprendizagem, modelos e plataformas GPU, formando uma “AI Actor Network” descentralizada, onde agentes raciocinam, decidem e transacionam autonomamente com incentivos em token.

O rally recente do COAI resulta sobretudo de várias listagens em exchanges e do aumento da atenção do mercado. Como projeto de referência na narrativa “AI Agent + Decentralized Compute”, o ChainOpera é visto como potencial líder da nova vaga de ecossistemas blockchain IA. Segundo dados oficiais, os endereços detentores de COAI superam os 54 000, com o crescimento de utilizadores a acelerar e a comunidade a expandir-se. Os dez principais endereços concentram cerca de 87,9 % da oferta, refletindo uma estrutura inicial centralizada. Com maior atividade dos utilizadores e liquidez, o potencial do projeto na integração de IA e redes computacionais deverá continuar a sustentar o valor do token.

EVAA EVAA Protocol (+36,92 %, Capitalização de Mercado em Circulação 53,7 milhões $)

De acordo com o Gate, o EVAA está cotado a 8,0487 $, com uma subida de 36,92 % em 24 horas. EVAA é um protocolo descentralizado de empréstimos e rendimento baseado no ecossistema TON, que recentemente ganhou destaque devido à crescente procura pela série EVAA Voucher NFT.

O rally parece ter origem em incentivos e envolvimento da comunidade. As recompensas de staking e o sorteio NFT do EVAA mobilizaram forte participação dos utilizadores, com Noir Vouchers valiosos atribuídos aos vencedores. Com APYs elevados e mecanismos de incentivo cruzado, o entusiasmo do mercado aumentou. À medida que a liquidez TON se reforça e os modelos NFT-integrados se disseminam, o EVAA captou o foco da narrativa, impulsionando a valorização em 24 horas.

LIGHT Bitlight Labs (+11,57 %, Capitalização de Mercado em Circulação 81,42 milhões $)

Segundo dados do Gate, o LIGHT está cotado a 1,8882 $, com valorização de 11,57 % em 24 horas e mais de 100 % esta semana. A Bitlight Labs dedica-se ao ecossistema Bitcoin, integrando arquiteturas Layer 1 e Layer 2 para operações não custodiais e pagamentos eficientes. O seu produto BitLight combina a validação cliente do protocolo RGB com pagamentos Lightning Network, proporcionando uma solução integrada, segura e escalável.

A valorização recente do LIGHT deve-se essencialmente à publicação do whitepaper técnico e à renovação da narrativa de mercado. O whitepaper foi apresentado oficialmente a 21 de outubro, detalhando inovações na arquitetura Bitcoin não custodial. O projeto atraiu forte interesse de developers e investidores, sendo amplamente reconhecido como potencial infraestrutura-chave na interligação dos ecossistemas RGB e Lightning—abrindo novas oportunidades para o DeFi Bitcoin e expansão do layer de ativos.

Foco da Semana

Fundo BUIDL da BlackRock reforça deployment na Aptos, impulsionando a tokenização RWA

O fundo digital da BlackRock BUIDL adicionou recentemente 500 milhões $ em ativos tokenizados à rede Aptos, tornando-a a segunda rede mais utilizada pelo fundo, a seguir à Ethereum. O volume total de tokenização RWA na Aptos ultrapassou 1,2 mil milhões $, ocupando o terceiro lugar globalmente. Este movimento reflete maior confiança institucional nas novas chains públicas e destaca a tendência multichain na tokenização de ativos. O fundo BUIDL, criado pela BlackRock e pela Securitize, inclui ativos como dinheiro, Treasuries dos EUA e contratos repo. Inicialmente lançado na Ethereum em março de 2024 e expandido para Aptos em novembro de 2024, permite emissão cross-chain e mecanismos de partilha de rendimento. Este passo reforça a integração da BlackRock nas operações blockchain e consolida a competitividade da Aptos no setor RWA.

Fundação Ethereum: rumo à “Era da Confiança Invisível”

No fórum ETHShanghai 2025, Hsiao-Wei Wang, Co-Executive Director da Ethereum Foundation, apresentou a keynote “Mass Adoption of Ethereum: Crossing the Chasm”. Wang apontou três pilares para a adoção em massa da Ethereum: (1) soberania pessoal, permitindo aos utilizadores titularidade plena dos seus ativos; (2) liquidação global, promovendo transferência e verificação eficiente de valor; e (3) utilidade quotidiana, integrando a blockchain em atividades diárias como pagamentos e transferências.

Apesar dos desafios de escalabilidade, custos e experiência de utilizador, Wang destacou a evolução da Ethereum através da abstração de contas, com desenvolvimento de ERC-4337, EIP-7701 e EIP-7702, suportando carteiras de recuperação social, patrocínio de gas e transações agregadas, facilitando o acesso ao Web3. Os esforços de infraestrutura concentram-se na segurança do mainnet e adoção de aplicações financeiras. Wang sublinhou que o objetivo final é tornar a blockchain “invisível”—fiável e perfeitamente integrada no quotidiano—e concretizar a Internet do Valor.

Anza lança Jetstreamer para transmissão ultra-rápida de registos na Solana

A Anza, equipa core do ecossistema Solana, apresentou Jetstreamer, uma ferramenta que possibilita transferência de dados de registo ultra eficiente aos developers. Suporta mais de 2,7 milhões de registos por segundo, otimizando sincronização de nós e eficiência de acesso a dados. Esta inovação permite gestão de dados on-chain com menor latência e maior throughput, reforçando a escalabilidade da Solana.

No contexto do ecossistema, Jetstreamer melhora a acessibilidade dos dados Solana e estabelece novos padrões para interfaces analíticas, nós validadores e aplicações on-chain. Com a crescente exigência de desempenho em tempo real nas aplicações DeFi e de trading de alta frequência, Jetstreamer deverá agilizar processos de desenvolvimento e deployment, consolidando a liderança da Solana em infraestrutura blockchain de alta performance.

Destaques de Dados de Mercado

Saídas de ETFs cripto por três dias consecutivos à medida que o sentimento institucional arrefece

Entre 16 e 22 de outubro, os ETFs spot Bitcoin registaram saídas líquidas de cerca de 144 milhões $. O IBIT da BlackRock registou uma retirada de 268 milhões $ a 17 de outubro, o maior valor dos últimos meses; o GBTC da Grayscale reportou 25 milhões $ em saídas no mesmo dia. O sentimento institucional continua cauteloso, com fundos a realizarem lucros durante o período de consolidação.

Apesar do rebound pontual em 21 de outubro (entrada de 477 milhões $), as saídas retomaram em 22 de outubro, com 175 milhões $ retirados, o que revela falta de momentum comprador. Analistas sublinham que esta volatilidade decorre sobretudo das expectativas sobre taxas de juro e correções do BTC, sendo os fluxos dos ETFs um barómetro do sentimento de mercado.

Tesla regista ganhos de 80 milhões $ no 3.º trimestre com reservas de Bitcoin, valor dos ativos digitais sobe para 1,3 mil milhões $

A Tesla (NASDAQ: TSLA) obteve cerca de 80 milhões $ em ganhos não realizados graças à valorização do Bitcoin no terceiro trimestre, elevando as reservas de ativos digitais para 1,315 mil milhões $ face aos 1,235 mil milhões $ do trimestre anterior. Mantém cerca de 11 509 BTC, sem alterações de posição no trimestre.

Impulsionada pelo rebound do Bitcoin e pelo sólido desempenho operacional, a receita da Tesla no terceiro trimestre atingiu 28,1 mil milhões $, superando as previsões de 26,36 mil milhões $. O EPS ajustado (excluindo ganhos cripto) ficou nos 0,50 $, ligeiramente abaixo dos 0,54 $ esperados. Segundo as novas normas FASB, as empresas devem reconhecer as alterações de valor justo dos ativos cripto a cada trimestre, o que implica maior volatilidade nos resultados da Tesla em sintonia com o preço do Bitcoin.

Mercado DeFi mantém ajuste com liquidez on-chain estável

Desde 16 de outubro, o volume total de negociação cripto recuou ligeiramente, enquanto o TVL dos principais protocolos DeFi se manteve próximo dos 220 mil milhões $, evidenciando estabilidade de capital. Apesar do abrandamento da especulação de curto prazo, as estruturas de liquidez dos protocolos core e dos ecossistemas de stablecoins permanecem robustas. Os volumes de mercado caíram cerca de 15–20 % face à semana anterior. Os analistas destacam que o capital está a ser redistribuído, com investidores prudentes à espera de maior clareza macro antes de voltar a ativos de risco.

Resumo Semanal de Financiamento

Segundo RootData, entre 16 e 23 de outubro de 2025, 29 projetos cripto e afins anunciaram operações de financiamento ou M&A em chains públicas, plataformas de investimento e setores de consumo. A atividade mantém-se forte, com capital direcionado para infraestrutura BTC, redes Layer 1 e tokenização RWA. Os três principais negócios da semana:

Tempo

Anunciou um financiamento de 500 milhões $ em 18 de outubro para acelerar o ecossistema de pagamentos Layer 1 de alta eficiência. Desenvolvida por Stripe e Paradigm, a Tempo suporta as principais stablecoins, permitindo pagamentos globais de baixo custo e alto throughput para empresas. O capital servirá para expandir a comunidade de developers, reforçar liquidação cross-border e impulsionar a adoção de stablecoins no comércio físico.

Echo

Anunciou um financiamento de 375 milhões $ em 21 de outubro para ampliar a oferta de seguros e produtos financeiros baseados em Bitcoin. A Echo é uma plataforma de investimento anjo que permite formação de grupos para co-investimento em projetos cripto iniciais, promovendo maior eficiência e colaboração na alocação de capital.

Greenlane

Anunciou um financiamento de 110 milhões $ em 20 de outubro para expandir o portefólio de marcas, otimizar cadeias logísticas e reforçar a presença nos mercados da Europa e América do Norte. A Greenlane é uma casa global de marcas que desenvolve e distribui acessórios premium de canábis, embalagens, soluções de vape e produtos lifestyle.

Próxima Semana a Acompanhar

Unlocks de Tokens

Segundo a Tokenomist, vários tokens principais terão unlocks relevantes entre 23 e 30 de outubro de 2025. Os três unlocks de maior dimensão são:

• GRASS vai desbloquear tokens no valor de cerca de 71,94 milhões $ nos próximos 7 dias, correspondendo a 57,6 % da oferta em circulação.
• XPL vai desbloquear tokens no valor de cerca de 31,07 milhões $ nos próximos 7 dias, equivalente a 5,0 % da oferta em circulação.
• JUP vai desbloquear tokens no valor de cerca de 18,37 milhões $ nos próximos 7 dias, representando 1,7 % da oferta em circulação.
  
  
  Referências:

• Gate, https://www.gate.com/trade/BTC_USDT
• Gate, https://www.gate.com/trade/ETH_USDT
• Coinmarketcap, https://coinmarketcap.com/
• jin10, https://rili.jin10.com/
• Coinmarketcap, https://coinmarketcap.com/view/stablecoin/
• etherscan, https://etherscan.io/gastracker
• Coingecko, https://www.coingecko.com/en/categories
• X, https://x.com/Aptos/status/1980680520569893038
• ETHShanghai 2025, https://ethshanghai.org/
• X, https://x.com/anza_xyz/status/1980801310162379204
• Farside, https://farside.co.uk/btc/
• Coindesk, https://www.coindesk.com/markets/2025/10/22/tesla-booked-usd80m-profit-on-bitcoin-holdings-in-q3
• Rootdata, https://www.rootdata.com/Fundraising
• Tokenomist, https://tokenomist.ai/

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