Particle Network est une blockchain de couche 1 qui prend en charge l'abstraction de chaîne, unifiant de manière transparente les utilisateurs et la liquidité à travers Web3. À son cœur se trouve le système de compte universel, qui fournit aux utilisateurs un compte unique et un solde unifié sur toutes les chaînes. Ces comptes sont coordonnés et sécurisés par Particle Network, garantissant une expérience fluide dans tout l'écosystème Web3. En unifiant toutes les chaînes, Particle permet à des milliards d'utilisateurs de s'inscrire et d'interagir facilement avec des dApps sur n'importe quelle chaîne, en tant que composant fondamental pour l'adoption de masse et jouant un rôle indispensable dans un réseau ouvert et unifié.

Comme l'un des projets d'investissement stratégique d'ArkStream, Particle a récemment été lancé sur Binance. Derrière ce lancement se cache une histoire de quatre mises à niveau stratégiques.

2022: La Naissance de MPC WaaS

En 2022, j'ai rencontré Pengyu à Singapour. À ce moment-là, Particle Network était centré autour de MPC et TSS, fournissant des outils de développement Wallet-as-a-Service (WaaS), se positionnant contre web3auth (soutenu par Multicoin) et Magic Link (évalué à 500 millions de dollars).

Nous avons été profondément impressionnés par la capacité de l'équipe à itérer et à boucler la boucle commerciale. À la fin de 2022, nous avons investi de manière décisive, atteignant un consensus : après avoir solidifié sa fondation MPC, Particle devrait passer des portefeuilles et des outils de développement à l'infrastructure ou aux protocoles pour capturer plus de valeur.

Entre fin 2022 et mi-2023, en exploitant sa stratégie agressive de développement commercial (BD), Particle s'est intégré à des centaines de dApps, couvrant la plupart des nouvelles dApps de nouvelle génération en Asie. Il s'agissait notamment de GameFi (Era7, Ultiverse, FunPlus), DeFi (DODO, Izumi Finance) et de projets Layer-2 (zkSync Era, Linea, opBNB). En seulement six mois, Particle a assuré une position parmi les trois premiers dans le secteur MPC WaaS.

2023: Se diriger vers l'intention-centric

En 2023, Paradigm a publié un rapport mettant en avant comment une approche centrée sur l'intention pourrait résoudre des problèmes tels que la fragmentation de la chaîne et l'expérience utilisateur (UX) complexe dans les interactions blockchain. En tirant parti de ses forces du côté de l'offre (MPC/TSS), Particle Network a lancé son produit V2 - le Protocole de Fusion d'Intentions - entrant officiellement dans le domaine centré sur l'intention et rivalisant avec des projets comme Anoma, UniswapX et DappOS.

La stratégie de Particle à l'époque impliquait des collaborations de marque avec des projets de premier plan, notamment L2 Linea de Metamask et le pionnier de l'abstraction de compte Biconomy. Cette année a également marqué le début de son expansion internationale. Avec l'arrivée d'Ethan Francis, un brillant spécialiste des relations avec les développeurs, Particle a progressivement gagné du terrain dans le monde anglophone. En 2023, nous avons augmenté notre investissement, faisant de Particle l'un des trois meilleurs investissements du Fonds ArkStream II.

2024: Couche d'abstraction de la chaîne1

Début 2024, juste avant EthDenver, Pengyu et moi avons eu trois appels tardifs consécutifs pour discuter du prochain tour de financement. Nous avons conclu deux accords clés - améliorer la perception des consommateurs et positionner Particle comme une infrastructure blockchain fondamentale.

Une semaine plus tard, Pengyu m'a envoyé un message : "Nous avons décidé de pivoter vers une « couche d'abstraction de chaîne-1 ». C'était une décision audacieuse ! Lorsque nous nous sommes rencontrés dans un café à Denver une semaine plus tard, le tour de financement de 150 millions de dollars sous ce nouveau récit avait déjà suscité un intérêt significatif et s'était rapidement conclu. Cinq mois plus tard, Binance a également participé à l'investissement.

L'abstraction de chaîne permet aux utilisateurs d'interagir avec la blockchain sans avoir besoin de connaître les détails spécifiques de la chaîne (par exemple, en changeant de réseau, en créant différents portefeuilles, en effectuant des opérations inter-chaînes ou en gérant les frais de gaz). En unifiant les comptes, la gestion des actifs et les interactions inter-chaînes, Particle offre une expérience utilisateur comparable à Gate. Même quelqu'un ayant des connaissances techniques minimales peut facilement acheter n'importe quel jeton sur la chaîne en connaissant simplement le ticker du jeton ou l'adresse du contrat.

Dans ce domaine, Particle détient un avantage inégalé - non seulement il bénéficie de trois ans de développement de la technologie AA/MPC, mais il s'est également intégré à des dizaines de chaînes et des centaines de dApps au cours des deux dernières années. Cette évolution - d'un outil de développement à un protocole et enfin à une infrastructure d'abstraction de chaîne similaire à un “Binance entièrement sur chaîne” - est une trajectoire de croissance convaincante et complète.

2025: UniversalX et la percée du consommateur

L'influence du côté C et les revenus du protocole sont le dernier recours. Avec la montée de la folie des mèmes, les outils de trading sur chaîne ont explosé, et les produits côté C du réseau Particle ont également été lancés:UniversalX

La demande de transactions sur chaîne se manifeste principalement à travers trois aspects : la sécurité (prévention des attaques de pirates informatiques et des pertes d'actifs), les transactions multi-chaînes et les fonctions de trading (comprenant la vitesse, les graphiques en chandeliers, la surveillance de la chaîne, les seuils de prise de bénéfices et de coupure des pertes, etc.). Actuellement, GMGN, Photon et Banana Gun dans l'industrie ont chacun leurs propres réalisations dans les fonctions de trading, mais les deux premiers sont souvent ignorés.

Sécurité non dépositaire

Il y a deux mois, alors que je me promenais avec Pengyu et Ma Lizhi, Pengyu a plaisanté : « Dans cette sombre forêt de la blockchain, je veux juste une entreprise qui me permette de dormir tranquille la nuit. » À l'époque, Dexx venait d'annoncer des compensations pour les piratages, Bybit n'avait pas encore été exploité, mais les menaces de sécurité planaient sur toutes les bourses et les robots. UniversalX met en œuvre une solution de gestion des clés non dépositaire via MPC, similaire aux portefeuilles multi-signatures. Même si Particle ou un appareil d'un utilisateur est compromis, les clés privées restent sécurisées.

Trading multi-chaînes en un clic

À la fin de l'année dernière, Solana a vu une vague de nouveaux jetons mèmes. En début d'année, la Binance Smart Chain (BSC) a connu une montée en puissance sous la direction de CZ, tandis que Base, dirigée par la tendance virtuelle, a présenté de nombreuses opportunités. Pendant ce temps, le modèle Proof of Liquidity de Sonic et Bera a discrètement gagné du terrain. Si chaque chaîne nécessitait une création de compte séparée, des dépôts d'actifs et une commutation manuelle de réseau, les traders manqueraient d'importantes opportunités.

Le compte universel (AA) de UniversalX permet aux utilisateurs de s'inscrire en utilisant Google ou un e-mail, créant instantanément des comptes sur toutes les chaînes. Son moteur d'agrégation de liquidité fonctionne comme un bot de trading intelligent, recherchant automatiquement la liquidité sur toutes les chaînes pour exécuter des transactions, généralement en seulement trois secondes.

J'ai d'abord déposé 10 000 dollars américains chez UniversalX. J'ai d'abord acheté 15m de $TST et 200m de $Shell. Ensuite, je suis allé chez Sonic et j'ai acheté $shadow. Au cours du processus, j'ai perdu $libra de la chaîne solana. Récemment, j'ai acheté 500k de $quq et 3m de $bnbcard.

En un peu plus de 2 mois depuis le lancement de UniversalX, le volume de transactions a dépassé les 400 millions de dollars américains, avec un total de 1,5 million de transactions et 30 000 utilisateurs enregistrés. À ce rythme, UniversalX pourrait surpasser GMGN en seulement trois mois. En regardant vers l'avenir, l'équipe prévoit d'améliorer les fonctionnalités de trading telles que les ordres limités, les ordres stop-loss, la surveillance et le trading par copie pour établir un véritable avantage technologique dans le secteur du trading on-chain.

Gagner grâce à la boucle fermée des affaires

Le succès de Particle au cours des quatre dernières années réside dans sa capacité exceptionnelle à boucler la boucle commerciale. Comme l'a dit Pengyu, l'équipe commence par les besoins des utilisateurs et intègre méthodiquement la technologie, le développement de produits, l'acquisition de talents, la stratégie concurrentielle et les modèles commerciaux - comme des blocs de construction - dans un écosystème autonome et renforçant.

Le CTO de Particle, Peter Pan, et Pengyu sont tous deux diplômés de Tsinghua et co-fondateurs d'une plateforme de jeux précédente avec des dizaines de millions d'utilisateurs. Au-delà de son expertise technique, Pantao possède une vision extraordinaire du "jeu", saisissant à la fois les tendances de l'industrie et les détails les plus fins avec une clarté remarquable.

Lors de l'exécution des stratégies commerciales, l'équipe de Particle est à la fois passionnée et méticuleuse. Par exemple, selon notre responsable des investissements postérieurs, Chandler, Particle dispose du processus de sélection de KOL (Key Opinion Leader) le plus rigoureux parmi nos entreprises en portefeuille, filtrant et collaborant soigneusement avec les influenceurs les plus pertinents.

Le lancement sur Binance n'est que le début

2024 marque un tournant critique pour la cryptographie. Le modèle de valorisation du premier cycle de Web3 - centré sur l'économie de l'attention, les récits et la gestion des attentes - a pris fin. Dans le deuxième cycle, les entreprises leaders doivent adopter une approche pragmatique, en s'appuyant sur des produits, des revenus et des modèles commerciaux durables pour soutenir leurs valorisations.

UniversalX est positionné comme le « Binance entièrement sur chaîne », reproduisant toutes les fonctionnalités de Binance - IDO, prêt, trading à terme et rendement en stablecoin - au sein d'un écosystème DeFi entièrement sur chaîne. En tant que jeton fournisseur de gaz et de liquidité de couche 1, $Parti a le potentiel d'évoluer vers une économie de jetons alimentée par les revenus et l'utilité du protocole. Le lancement de Binance n'est que le début; les ambitions de l'équipe vont bien au-delà. L'abstraction de la chaîne est la porte d'entrée pour passer de 300 000 à 3 millions d'utilisateurs actifs quotidiens sur chaîne - un vaste marché inexploité. Que la fête commence.

L'émergence du protocole HTTP dans les années 1990 a abstrait les complexités du FTP et de Telnet, permettant aux utilisateurs d'accéder à Internet simplement en tapant une URL comme http://google.comCela a considérablement réduit les obstacles à l'entrée, permettant à Internet de passer de seulement quelques millions d'utilisateurs dans les années 90 à des milliards aujourd'hui.

Comme CZ a récemment tweeté :

Il est plus facile de prédire les tendances technologiques sur une décennie que le prix de demain. La plupart des gens ne parviennent pas à voir l'avenir évident, ou simplement manquent de patience.

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