Acabei de perceber que muitos novatos em trading de futuros ficam confusos sobre como calcular a alavancagem em futuros. Hoje quero compartilhar algumas coisas básicas que aprendi com minha experiência, para evitar perder a conta de forma desnecessária.

Primeiro é a questão de escolher o modo de margem. Isso é muito importante. Quando você entra em Margem Isolada, o valor de margem que você deposita (por exemplo, 1000 USD) será o limite máximo que você pode perder. Se a ordem for liquidada, você só perderá exatamente esse valor, o restante na conta ainda estará seguro. Mas se escolher Margem Cruzada, todo o saldo da sua conta será usado para manter a posição. Quando o preço se move contra você demais, você pode perder tudo. Portanto, minha recomendação é sempre escolher Isolada primeiro, não use Cruzada até entender bem os riscos.

Agora vem uma parte um pouco mais difícil - como calcular a alavancagem em futuros. A alavancagem permite que você negocie com um valor maior do que seu capital real. Por exemplo, você tem 100 USD e usa uma alavancagem de x5, pode abrir uma posição de 500 USD. Com x10, seria 1000 USD. Parece ótimo, mas isso é uma faca de dois gumes.

O mais importante que quero que você entenda é a relação entre alavancagem e o percentual de queda de preço que leva à liquidação. Essa é a fórmula básica: a porcentagem de queda de preço que causa liquidação é igual a 100 dividido pela alavancagem. Então, com x5, o preço precisa cair apenas 20% para você ser liquidado. Com x10, apenas 10%. Com x20, só 5%. Você percebe, quanto maior a alavancagem, mais fácil de ser liquidado. Essa é a razão pela qual o cálculo da alavancagem em futuros é tão importante - ele determina diretamente quanto espaço você tem para aguentar a posição.

Tenho uma advertência sobre alavancagens muito altas, como x30, x40 ou mais. Quando você usa uma alavancagem tão alta, a exchange limita o valor real usado para manter a posição, podendo ser apenas metade ou dois terços do valor total. O restante será deduzido das taxas de seguro. Como resultado, você fica mais propenso a ser liquidado e não terá espaço para segurar a posição se o preço voltar.

Na prática, quando faço trading, geralmente uso de x5 a x10 se for uma operação de swing trade. Isso me dá a alavancagem suficiente para bons lucros, mas ainda com espaço para recuperar. Se você quiser usar x20 ou mais, isso deve ser apenas para scalping ultra curto prazo, e você precisa aceitar um risco muito alto. Nunca recomendo usar x100, a menos que seja um trader muito experiente.

Resumindo, para não perder a conta de forma idiota, lembre-se: sempre escolha Margem Isolada, entenda bem como calcular a alavancagem em futuros antes de abrir uma posição, use uma alavancagem moderada e calcule cuidadosamente seu ponto de liquidação. Se você é iniciante, comece com x5, vá se acostumando e aumente aos poucos. Não use alavancagem alta de imediato, pois lucros altos também significam riscos altos. Já vi muita gente perder tudo por usar alavancagem excessiva sem cautela.