Estava pensando na trajetória da Nvidia para 2026 e, honestamente, acho que o mercado pode estar dormindo sobre o que está prestes a acontecer.

Sim, as ações estão estagnadas desde janeiro e todo mundo está cansado de ouvir sobre IA. Mas aqui está o ponto - a empresa orientou uma receita de $65B no quarto trimestre com um crescimento de 65% ano a ano. Isso ainda é enorme, e minha previsão para a Nvidia este ano é que eles vão superar isso. Novamente.

Esse se tornou o padrão deles. No ano passado, eles superaram a orientação em quase $1-3 bilhões quase todos os trimestres. As ações subiram quase 900% em três anos, então talvez as pessoas já estejam anestesiadas com isso neste momento. Mas os fundamentos não mudaram.

O que é interessante é o ângulo da China. Eles obtiveram aprovação regulatória para vender chips H200 lá, e Jensen Huang está indo para a China em breve. Minha previsão para a Nvidia é que ouviremos falar sobre eles reentrando oficialmente nesse mercado. Mesmo que a China não se materialize imediatamente, os gastos com data centers na verdade não desaceleraram como as pessoas temiam. Essa é a verdadeira história aqui.

Não estou dizendo para comprar ou não comprar - isso fica entre você e sua estratégia. Mas se você está na linha de fora pensando que a festa acabou, eu ficaria de olho no que acontece quando eles divulgarem os resultados. Minha previsão para o caminho da Nvidia é mais resultados melhores, mais aumentos de orientação e provavelmente mais valorização do que as pessoas esperam atualmente. O cansaço é real, mas a execução também continua sendo real.

Vale a pena ficar de olho quando os lucros forem divulgados.