Acabei de perceber uma coisa bastante interessante — o Fed está começando a prestar atenção aos dados de plataformas de previsão de mercado como Kalshi para apoiar a tomada de decisões de política monetária.

Especificamente, um grupo de pesquisadores do Sistema de Reserva Federal publicou seus resultados de pesquisa em fevereiro. Nele, o chefe de economia do Fed, Anthony Diercks, juntamente com outros pesquisadores como Jared Dean Katz e Jonathan Wright, da Johns Hopkins, apontaram que os dados do Kalshi fornecem distribuições de probabilidade atualizadas continuamente, refletindo as expectativas macroeconômicas muito mais rapidamente do que as pesquisas tradicionais.

O mais interessante aqui é que esses pesquisadores descobriram que os dados do Kalshi reagem de forma muito rápida — assim que o Fed publica declarações de política ou quando há novos dados econômicos, esse mercado de previsão é atualizado imediatamente. Isso ajuda o Fed a obter uma visão mais profunda sobre a probabilidade de risco neutro de suas decisões de taxa de juros e outros indicadores macroeconômicos.

Claro, os pesquisadores também esclareceram que seu artigo é apenas um documento de discussão interno, não uma posição oficial do Fed. Mas isso ainda mostra que o Fed está cada vez mais expandindo suas fontes de dados para entender melhor o mercado e a psicologia dos investidores.