Então, tenho pensado sobre o que realmente vale a pena comprar se você tiver uma grana sobrando agora. Todo mundo está perseguindo as jogadas óbvias, mas há coisas realmente interessantes se você olhar um pouco além do hype.

Primeiro, a infraestrutura finalmente está voltando a ficar real novamente. A COVID basicamente congelou uma tonelada de projetos de construção, depois os custos dispararam e a economia ficou lenta. Mas aqui está o ponto — muito desse trabalho não pode esperar para sempre. A Lei de Investimento em Infraestrutura e Empregos foi assinada em 2021, mas a maior parte do dinheiro só está sendo implantada agora. O Departamento de Transporte informou que, até o meio do ano, apenas cerca de 40% da sua parte tinha sido realmente gasta. É aí que entra a Fluor. Eles lidam com projetos enormes — rodovias, portos, instalações farmacêuticas, até usinas nucleares. Eles têm um backlog de US$ 28,2 bilhões agora, o que é aproximadamente oito vezes a receita trimestral deles. A empresa foi bastante desvalorizada recentemente, mas isso, honestamente, prepara algo interessante para o próximo ano, quando toda essa receita realmente começar a fluir.

Depois, há o espaço de hardware de IA, que todo mundo assume que é só jogo da Nvidia. Mas isso está mudando. A AMD está silenciosamente se tornando um jogador de verdade aqui. Sim, processadores da Intel podem lidar com cargas de trabalho de IA, mas as placas gráficas da Nvidia são simplesmente melhores para isso — mais poder de computação, feitas sob medida. A AMD está fazendo essa mesma transição, e já estão trabalhando com Oracle, OpenAI e outros nomes importantes. O CEO deles falou recentemente sobre entrar em uma nova era de crescimento, com mais de 35% de crescimento anualizado de receita vindo aí. Eles não vão ultrapassar a Nvidia tão cedo, mas não precisam disso para que os acionistas se saiam bem.

Por fim, há o Circle Internet Group. Honestamente, a maioria das pessoas nunca ouviu falar deles, o que é meio o ponto. Eles estão resolvendo um problema real no mundo cripto — a fricção de converter dinheiro digital de volta para moeda comum. Eles lidam com infraestrutura de pagamento para bancos e comerciantes, além de carteiras de consumo. Pense no PayPal, mas para stablecoins. Eles ganham dinheiro com juros sobre a moeda digital que mantêm. Agora, eles estão focados no USD Coin e Euro Coin. A circulação do USDC atingiu cerca de $78 bilhões, e a receita do Circle subiu 66% para $740 milhões recentemente. As ações foram bastante desvalorizadas junto com os preços do Bitcoin, mas isso está desconectado dos fundamentos reais do negócio deles.

A melhor forma de investir 1k não é necessariamente jogando tudo no que está em alta. Essas três representam ângulos diferentes — recuperação de infraestrutura, competição em infraestrutura de IA e infraestrutura de cripto — mas todas compartilham algo: estão resolvendo problemas reais que não vão desaparecer. Se você quer a melhor maneira de se posicionar, olhar para empresas que realmente estão construindo soluções costuma funcionar melhor do que perseguir momentum.